Axcelis Technologies วางแผนสร้างโรงงานผลิตอุปกรณ์ปลูกไอออนมูลค่า 35 ล้านดอลลาร์สหรัฐในพย็องแท็ก เกาหลี

บล.หยวนต้า มองว่า บริษัท LAM RESEARCH CORPORATION หรือ DR LRCX19 ยังเป็นหนึ่งในผู้ที่ได้ประโยชน์จากความต้องการใช้หน่วยความจำถาวร NAND ที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในช่วงที่การใช้งาน AI กำลังขยายจากการเทรนโมเดลไปสู่การใช้งานจริงในวงกว้างมากขึ้น เนื่องจาก Lam Research มีสัดส่วนรายได้จากการขายเครื่องที่ใช้ในการผลิต NAND ค่อนข้างมาก ขณะที่รายได้จากเครื่องผลิตชิปหน่วยความจำชั่วคราว DRAM ก็มีแรงหนุนจากความต้องการชิปขั้นสูงมากขึ้น หรือการนำ DRAM มาซ้อนกันเป็น HBM ซึ่งเป็นเทคโนโลยีที่ Lam Research มีความเชี่ยวชาญอยู่แล้ว ในภาพระยะสั้น การที่ความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และจีนดูดีขึ้นอาจเป็นปัจจัยสนับสนุนต่อบริษัทเช่นกัน เพราะบริษัทมีรายได้จากจีนในสัดส่วนสูง และก่อนหน้านี้เคยถูกจำกัดการขายเครื่องบางประเภทให้กับลูกค้าจีน โดยการพบกันระหว่างคุณทรัมป์และคุณสี จิ้นผิงอาจหนุนแรงเก็งกำไรสั้นๆ สำหรับแนวโน้มผลประกอบการปี FY2027 ซึ่งสิ้นสุด มิ.ย. 27 Bloomberg Consensus คาดกำไรปกติยังเติบโตสูงในระดับ 62% YoY ขณะที่ราคาปัจจุบันซื้อขายบน PER FY2027 ที่ 32 เท่า ให้ราคาเป้าหมาย 4.80 บาทต่อ DR มี Upside 24%

แอปพลิเคด แมทีเรียลส์ คาดว่าจะรายงานกำไร 4.05 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสปัจจุบัน เพิ่มขึ้น 86.6% จากปีก่อน โดยประมาณการฉันทามติของ Zacks ไม่เปลี่ยนแปลงในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ประมาณการกำไรฉันทามติที่ 12.78 ดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณปัจจุบันบ่งชี้การเปลี่ยนแปลง 35.7% จากปีก่อน และปรับขึ้น 0.5% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ขณะที่ประมาณการฉันทามติของปีงบประมาณถัดไปที่ 18.3 ดอลลาร์บ่งชี้การเปลี่ยนแปลง 43.2% และปรับขึ้น 0.7% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา ด้านรายได้ ประมาณการยอดขายฉันทามติที่ 1.029 หมื่นล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสปัจจุบันชี้ไปที่การเปลี่ยนแปลง 51.3% จากปีก่อน ส่วนประมาณการ 3.423 หมื่นล้านดอลลาร์และ 4.574 หมื่นล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณปัจจุบันและปีถัดไปบ่งชี้การเปลี่ยนแปลง 20.7% และ 33.6% ตามลำดับ แอปพลิเคด แมทีเรียลส์ รายงานรายได้ 9.12 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่รายงานล่าสุด เพิ่มขึ้น 24.8% จากปีก่อน โดยมีกำไรต่อหุ้น 3.5 ดอลลาร์ เทียบกับ 2.48 ดอลลาร์เมื่อปีก่อน เอาชนะประมาณการฉันทามติของ Zacks ที่ 9 พันล้านดอลลาร์ ด้วยส่วนต่างรายได้เกินคาด 1.31% และกำไรต่อหุ้นเกินคาด 3.55% จากขนาดของการเปลี่ยนแปลงล่าสุดในประมาณการฉันทามติ ประกอบกับอีกสามปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับประมาณการกำไร แอปพลิเคด แมทีเรียลส์ ได้รับการจัดอันดับ Zacks หมายเลข 2 (ซื้อ) แม้ว่าจะได้เกรด D ในคะแนนสไตล์มูลค่าของ Zacks ซึ่งบ่งชี้ว่าซื้อขายในราคาพรีเมียมเมื่อเทียบกับคู่แข่ง

TSMC ใช้จ่ายด้านเงินลงทุน (CapEx) จำนวน 1.559 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดือนมิถุนายน 2026 ซึ่งเป็นการใช้จ่ายรายไตรมาสที่สูงที่สุดในรอบแปดไตรมาสที่ผ่านมา และสูงกว่ายอด 1.098 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนราว 42% ขณะที่บริษัทได้ปรับเพิ่มงบประมาณเงินลงทุนปี 2026 เป็นครั้งที่สามในปีนี้ จาก 5.2 หมื่นล้านดอลลาร์เป็น 5.6 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนมกราคม ขึ้นสู่ระดับสูงสุดของช่วงดังกล่าวในเดือนเมษายน และขึ้นเป็น 6.0 หมื่นล้านถึง 6.4 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม ในการประชุมสายรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2026 เวนเดลล์ หวง ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน ให้แนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้นไตรมาสที่สามลดลง 170 เบซิสพอยต์ สู่ระดับ 66% โดยอ้างถึงการเจือจาง 3 ถึง 4 เปอร์เซ็นต์จาการเร่งขยายกำลังการผลิตกระบวนการ 2 นาโนเมตรของ TSMC แม้ว่าอัตรากำไรขั้นต้นของไตรมาสเดือนมิถุนายน 2026 จะแตะ 67.72% ซึ่งสูงที่สุดในรอบสองปี และสอดคล้องกับตัวเลข 67.7% ที่ ซี.ซี. เว่ย ประธานเจ้าหน้าที่บริหารระบุ หวงกล่าวว่า TSMC สร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงานราว 2.45 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสนั้น เพียงพอต่อการครอบคลุม CapEx 1.559 หมื่นล้านดอลลาร์ และเงินปันผลราว 4.9 พันล้านดอลลาร์ โดยไม่ต้องกู้ยืมใหม่ TSMC ซื้อขายที่อัตราส่วน 22.46 เท่าของกำไรปกติล่วงหน้า ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยสองปีที่ 22.41 เท่า และต่ำกว่าจุดสูงสุดที่ 29.65 เท่าในช่วงดังกล่าวอย่างมาก หลังจากแรงขายในช่วงกลางเดือนกันยายนที่เกี่ยวข้องกับคำเตือนด้านความปลอดภัยของ AI จากดาริโอ อาโมเดย์ แห่ง Anthropic และแซม อัลต์แมน แห่ง OpenAI มากกว่าที่จะเกี่ยวข้องกับปัจจัยเฉพาะของ TSMC การยื่นเอกสาร 13F ของสถาบันลงทุน ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 แสดงให้เห็นมุมมองที่แตกต่างกันในตลาด โดย Coatue เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้น TSMC ขึ้น 7.6% เป็น 9.3 ล้าน ADR และ Situational Awareness เพิ่มสถานะเป็น 2.6 ล้านหุ้น ขณะที่ Lone Pine ลดสัดส่วนลง 92.7% SoftBank ลด 71.5% และ Viking Global ลด 29%