ซิตี้ปรับเพิ่มคาดการณ์การใช้จ่ายลงทุนของอาลีบาบา จากการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI 20 กิกะวัตต์ คงเป้าราคา 190 ดอลลาร์

โดย GuruFocus·CNUS·อ่านต้นฉบับ
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

ซิตี้ปรับเพิ่มคาดการณ์การใช้จ่ายลงทุนของอาลีบาบาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ พร้อมย้ำคำแนะนำซื้อและเป้าราคา 190 ดอลลาร์ ขณะที่บริษัทตั้งเป้ากำลังความจุ AI ที่ 20 กิกะวัตต์ภายในปี 2575 นักวิเคราะห์ของซิตี้อย่างอลิเซีย แยป เขียนว่า หากสมมติสัดส่วนการใช้จ่ายลงทุนต่อค่าใช้จ่ายดำเนินงานของพันธมิตรที่ 50 ต่อ 50 ด้วยต้นทุน 3 หมื่นล้านดอลลาร์ต่อ 1 กิกะวัตต์ ทางบริษัทได้ปรับเพิ่มประมาณการการใช้จ่ายลงทุนสำหรับปีงบประมาณ 2570 ถึง 2572 เป็น 2.58 แสนล้านหยวน 2.83 แสนล้านหยวน และ 2.82 แสนล้านหยวน ภายใต้สมมติฐานดังกล่าว รายได้คลาวด์ AI จากภายนอกอาจสูงถึง 1.68 แสนล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2576 คิดเป็นการเติบโตต่อปีแบบทบต้นราวร้อยละ 40 จากปีงบประมาณ 2569 โดยมีช่วงความอ่อนไหวอยู่ที่ 1.26 แสนล้านดอลลาร์ถึง 2.1 แสนล้านดอลลาร์ อาลีบาบายังขยายการผลักดันด้านเทคโนโลยีออกไปอีก โดยที-เฮดได้เปิดตัวตัวเร่งความเร็ว Zhenwu V900 และโครงสร้างพื้นฐาน Lingjun Supernode เพื่อรองรับแพลตฟอร์มคลาวด์แบบเอเจนติกที่พร้อมใช้งานจริงของ AliCloud และบริษัทกำลังขยายตระกูลโมเดล Qwen รวมถึง Qwen3.8-Max ที่มีพารามิเตอร์ 2.4 ล้านล้าน ขณะเดียวกันก็พัฒนาโมเดลขนาดเล็กกว่าสำหรับการติดตั้งใช้งานที่ต้นทุนต่ำลง และขยายเข้าสู่โมเดลภาพ เสียง และโมเดลโลก อย่างไรก็ตาม หุ้นอาลีบาบาปรับลดลงร้อยละ 3.7 ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับรายงานการสอบสวนของรัฐบาลจีน

ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 3

Artificial Intelligence▲ · 2 หุ้น
Digital Finance & Tokenization▲ · 1 หุ้น

ผลกระทบต่อธีม 7

บริษัทนอก coverage 1

Pingtouge (T-Head) Semiconductor Co., Ltd.เอกชน± ผสม
ความเกี่ยวข้อง

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

CoreWeave เพิ่ม Harell Data เป็นลูกค้าโครงสร้างพื้นฐาน AI ระยะหลายปี

CoreWeave ได้ลงนามในข้อตกลงระยะหลายปีกับ Harell Data ซึ่งจะใช้แพลตฟอร์มคลาวด์ของบริษัทในการรันงานฝึกโมเดล การปรับแต่งละเอียด และงานประมวลผลอนุมาน ภายใต้ข้อตกลงนี้ งานดังกล่าวจะรันบนชิป GPU รุ่น Nvidia A100 และ Hopper ผ่าน CoreWeave ขณะที่ Harell ระบุว่าข้อมูลดิบจะยังคงอยู่ภายในแพลตฟอร์มของตนเอง Harell Data ให้บริการชุดข้อมูลวิทยาศาสตร์ที่เป็นกรรมสิทธิ์ซึ่งใช้ในการฝึกโมเดล AI และแพลตฟอร์มของบริษัทช่วยให้ลูกค้ารันโมเดลกับชุดข้อมูลเหล่านั้นได้โดยไม่ได้รับสิทธิ์เข้าถึงข้อมูลต้นทางโดยตรง ข้อตกลงนี้ตอกย้ำสถานะของ CoreWeave ในฐานะผู้ให้บริการเฉพาะทางด้านพลังประมวลผล AI ประสิทธิภาพสูง และมอบข้อมูลอีกจุดหนึ่งให้นักลงทุนสนับสนุนความพยายามของบริษัทในการเพิ่มรายได้ที่เกิดจากโครงสร้างพื้นฐานที่ติดตั้งไว้ทุกหนึ่งกิกะวัตต์ ล่าสุด UBS เริ่มต้นวิเคราะห์หุ้น CoreWeave ด้วยคำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมาย 120 ดอลลาร์ โดยให้เหตุผลว่ารายได้ต่อกิกะวัตต์อาจเพิ่มขึ้นจากประมาณ 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์ในปัจจุบันเป็นมากกว่า 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ในอนาคต หุ้น CRWV ปรับขึ้นประมาณ 1% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดวันพุธ และหุ้นเพิ่มขึ้นราว 20% นับตั้งแต่ต้นปี
CRWVNVDAUBSG.SW
Artificial Intelligence ▲Cloud & Digital Infrastructure
GuruFocus·1hอ่านต่อ →
▲5impact 4

Nscale ยื่นไฟลิ่งเพื่อ IPO ในสหรัฐฯ โดยได้รับการสนับสนุน 1 พันล้านดอลลาร์จาก Nvidia

Nscale ยื่นไฟลิ่งเพื่อเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรกในสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 18 กันยายน โดยเปิดเผยผลขาดทุน 1.02 พันล้านดอลลาร์ในหกเดือนแรกของปี 2026 จากรายได้เพียง 140.6 ล้านดอลลาร์ NVIDIA Corporation กำลังลงทุน 1 พันล้านดอลลาร์ในวงเงินแปลงสภาพมูลค่า 3.1 พันล้านดอลลาร์ และ Microsoft Corporation คาดว่าจะกลายเป็นหนึ่งในลูกค้าที่สำคัญที่สุดของ Nscale ณ วันที่ 31 สิงหาคม Nscale มีมูลค่าสัญญารวมที่ยังมีผลบังคับใช้และที่ทำสัญญาไว้แล้วรวม 103.4 พันล้านดอลลาร์ภายใต้สัญญาระยะยาวแบบ take-or-pay โดยมีอายุสัญญาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักประมาณ 5.7 ปี ดำเนินงานใน 14 ภูมิภาคด้วยกำลังการผลิตไฟฟ้าที่เป็นไปได้มากกว่า 10 กิกะวัตต์ ลูกค้ารายเดียวสร้างรายได้ 52% ของรายได้ครึ่งปีแรก และแผนในอนาคตของบริษัทพึ่งพา Microsoft และ Anthropic เป็นอย่างมาก ฐานข้อมูลของ Insider Monkey นับกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 285 แห่งที่มีสถานะถือหุ้น Nvidia ที่ต้องรายงาน ณ สิ้นไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 เพิ่มขึ้นจาก 275 แห่งในไตรมาสที่ 1 ขณะที่ผู้ถือหุ้น Microsoft ลดลงเหลือ 273 แห่งจาก 282 แห่ง
NVDA ▲MSFT ▲
Artificial Intelligence Cloud & Digital Infrastructure ▲
Insider Monkey·2hอ่านต่อ →
▲

ไมโครซอฟต์เตรียมลงทุน 1 หมื่นล้านดอลลาร์ในอ่าวเปอร์เซียถึงปี 2030 สมิธกล่าว

แบรด สมิธ ประธานไมโครซอฟต์ เปิดเผยกับเอ็ด ลัดโลว์ จากบลูมเบิร์กว่า ไมโครซอฟต์จะใช้จ่าย 1 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ทั่วสี่ประเทศในอ่าวเปอร์เซีย เพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานและเสริมความแข็งแกร่งด้านความมั่นคงทางไซเบอร์ สมิธกล่าวว่าคำมั่นนี้สะท้อนความเชื่อมั่นต่อชาติในอ่าวเปอร์เซีย ซึ่งเขาระบุว่าเป็นผู้นำระดับโลกด้านการเปลี่ยนผ่านด้วยปัญญาประดิษฐ์ และรวมถึงโครงการริเริ่มด้านความยืดหยุ่นทางดิจิทัลเพื่อเสริมความมั่นคงทางไซเบอร์ท่ามกลางความขัดแย้งในภูมิภาค เขายืนยันว่าไมโครซอฟต์ยังคงมุ่งมั่นตามคำมั่นก่อนหน้าที่จะใช้กำลังความจุ 200 เมกะวัตต์ในอาบูดาบี และกล่าวว่าบริการคลาวด์ชุดใหม่จะเปิดให้บริการในซาอุดีอาระเบียภายในเพียงห้าสัปดาห์ ในด้านความปลอดภัยของปัญญาประดิษฐ์ สมิธกล่าวว่าความปลอดภัยจะไม่ก้าวหน้าหากโลกพึ่งพาเพียงหนึ่งหรือสองบริษัท หรือเพียงส่วนเดียวของภาคปัญญาประดิษฐ์ โดยเสนอว่าความปลอดภัยควรถูกสร้างขึ้นในหลายชั้น ทั้งบริษัทผู้พัฒนาโมเดล บริษัทซอฟต์แวร์อย่างไมโครซอฟต์ และผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ และผู้ประเมินอิสระต้องมีความสามารถ ได้รับการคัดเลือกอย่างเหมาะสม และเป็นอิสระอย่างแท้จริง เขาระบุว่าไมโครซอฟต์เป็นสมาชิกคณะกรรมการความปลอดภัยด้านการติดตั้งใช้งานร่วมกับโอเพนเอไอ ซึ่งต้องให้ความเห็นก่อนการเปิดตัวโมเดลหลักตัวถัดไป และกล่าวว่าไมโครซอฟต์ได้ปรับปรุงแนวปฏิบัติด้านจริยธรรมเมื่อสัปดาห์ที่แล้วสำหรับสิ่งที่เขาเรียกว่ายุคแห่งปัญญาประดิษฐ์
MSFT ▲
Artificial Intelligence ▲Cloud & Digital Infrastructure ▲Cybersecurity & Digital Trust ▲
Bloomberg·2hอ่านต่อ →
© 2026 MarketDXNews