หุ้นเดลล์บวก 4% หลังมอร์แกน สแตนลีย์เพิ่มน้ำหนักกรณีกระทิงที่ 756 ดอลลาร์

Advanced Micro Devices ทะลุเครื่องหมายมูลค่าตลาด 1 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรกเมื่อวันจันทร์ โดยหุ้นพุ่งขึ้น 9.9% ท่ามกลางการrallyของหุ้นเทคโนโลยีในวงกว้าง เหตุการณ์นี้เป็นจุดสูงสุดของเดือนกันยายนที่ลิซ่า ซู ซีอีโอได้นั่งโต๊ะเดียวกับประธานาธิบดีทรัมป์ในงานเลี้ยงอาหารค่ำอย่างเป็นทางการกับประธานาธิบดีสี จิ้นผิงแห่งจีน โดยนั่งห่างจากทรัมป์สองที่นั่งและติดกับอีลอน มัสก์ และได้กดระฆังเปิดการซื้อขายที่ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กร่วมกับสุภาพสตรีหมายเลขหนึ่งเมลาเนีย ทรัมป์ หุ้น AMD เพิ่มขึ้น 193% นับตั้งแต่ต้นปี ซึ่งแซงหน้าการเพิ่มขึ้น 22% ของ Nvidia อย่างมาก บริษัทผู้ผลิตชิปรายนี้ทำผลงานได้เหนือความคาดหมายของวอลล์สตรีทในทุกด้านสำหรับไตรมาสที่สอง โดยรายงานกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 1.66 ดอลลาร์ เทียบกับประมาณการฉันทามติที่ 1.61 ดอลลาร์ พร้อมรายได้รวมเพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบปีต่อปีสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.15 หมื่นล้านดอลลาร์ และรายได้จากศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าสู่ 6.7 พันล้านดอลลาร์ AMD คาดการณ์รายได้จากซีพียูสำหรับเซิร์ฟเวอร์ในครึ่งหลังของปี 2026 จะเติบโต 80% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 70% ในปี 2027 และคาดว่ารายได้จากศูนย์ข้อมูลจะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าในปี 2027 โดยจีพียูสำหรับ AI จะเติบโตเกิน 100% อย่างมาก บริษัทยังเปิดตัวจีพียูซีรีส์ Instinct MI450 รุ่นใหม่และซีพียู EPYC Venice เจนเนอเรชันที่ 6 สำหรับระบบ AI แบบแร็คสเกล Helios พร้อมข้อตกลงให้ Microsoft ติดตั้ง Helios ทั่วบริการ Azure AI เริ่มตั้งแต่ครึ่งหลังของปี 2026 และให้ Anthropic ติดตั้งจีพียู Instinct MI450 สูงสุด 2 กิกะวัตต์ เริ่มตั้งแต่ครึ่งแรกของปี 2027 ซึ่งเป็นข้อตกลงที่อาจมีมูลค่าหลายหมื่นล้านดอลลาร์ในระยะยาว โดย AMD มุ่งมั่นที่จะลงทุนสูงสุด 5 พันล้านดอลลาร์ใน Anthropic

Akamai Technologies ได้ลงนามในสัญญา 7 ปี มูลค่า 1.16 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อจัดหาพลังประมวลผลให้กับ Anthropic ส่งผลให้หุ้นของบริษัทพุ่งขึ้น 21.83% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ดีลนี้ถือเป็นดีลที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของ Akamai และต่อยอดจากข้อตกลงมูลค่า 1.8 พันล้านดอลลาร์ที่ทั้งสองบริษัททำไว้เมื่อต้นปีนี้ ซึ่งให้ผู้พัฒนา Claude เข้าถึงหน่วยประมวลผลกลาง Akamai คาดว่ารายจ่ายลงทุนที่เกี่ยวข้องกับสัญญานี้จะอยู่ที่ประมาณ 5.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่ารายจ่ายลงทุนทั้งหมดในปี 2025 ถึงกว่าหกเท่า โดยส่วนใหญ่จะใช้ไปกับเซิร์ฟเวอร์ ชิป และอุปกรณ์เครือข่ายในปีหน้า ทอม เลห์ตัน ซีอีโอ กล่าวว่ารายได้จากธุรกิจ Anthropic ควรแตะระดับ 150 ล้านถึง 300 ล้านดอลลาร์ในปีหน้า และมีอัตราการทำรายได้ต่อปีประมาณ 1.7 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 Akamai ยังได้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิให้ Anthropic ซื้อหุ้นซีรีส์บีในราคาหุ้นละ 111.33 ดอลลาร์ ซึ่งสามารถแปลงเป็นหุ้นสามัญได้ 7.7 ล้านหุ้น โดยส่วนหนึ่งคิดเป็นประมาณ 2% ของหุ้นสามัญของ Akamai จะเริ่มทยอยใช้สิทธิเมื่อข้อตกลงด้านคอมพิวติ้งเริ่มต้นในครึ่งหลังของปีหน้า และส่วนที่เหลือจะทยอยใช้สิทธิตลอดอายุสัญญา เลห์ตันเรียกใบสำคัญแสดงสิทธินี้ว่าเป็นก้าวสำคัญ โดยเป็นครั้งแรกของ Akamai ในดีลคลาวด์ และเกิดขึ้นในจังหวะที่นักลงทุนบางส่วนตั้งคำถามเกี่ยวกับดีล AI แบบวนกลับ ที่ซัพพลายเออร์และลูกค้าเข้าไปลงทุนซึ่งกันและกัน

เจนเซน หวัง ซีอีโอของเอ็นวิเดีย คอร์ป กล่าวว่ายุคเฟื่องฟูของโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์จะสร้างขีดความสามารถในการประมวลผลมากกว่าที่ตลาดต้องการในที่สุด แต่เขาไม่คาดว่าจุดเปลี่ยนนั้นจะมาถึงภายในอีกสองถึงสามปีข้างหน้า ในการให้สัมภาษณ์รายการ The Ezra Klein Show หวังกล่าวว่าอุปสงค์และอุปทานจะกลับทิศกันในที่สุด และตลาดจะชะลอตัวเข้าสู่ 'ช่วงเวลาของการย่อย digestion' ซึ่งอาจกินเวลาหกเดือน เก้าเดือน หรือหนึ่งปี แม้ว่าเขาจะเสริมว่าจะไม่เกิดขึ้นในปีหน้าหรือในอีกสองสามปีข้างหน้า เขายังโต้แย้งว่าห้องปฏิบัติการเอไอไม่ควรเปิดตัวระบบที่พวกเขาไม่สามารถควบคุมได้ เอ็นวิเดียรายงานรายได้ไตรมาสที่สองที่ 9.62 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 106% จากปีก่อนหน้า ขณะที่รายได้จากศูนย์ข้อมูลพุ่งขึ้น 117% แตะ 8.9 หมื่นล้านดอลลาร์ TrendForce ประเมินว่าผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ที่สุดเก้ารายของโลกจะใช้จ่ายมากกว่า 8.867 แสนล้านดอลลาร์ในปีนี้ เพิ่มขึ้นประมาณ 90% ก่อนที่รายจ่ายลงทุนจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2027 และได้ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของการจัดส่งเซิร์ฟเวอร์เอไอในปี 2026 ขึ้นเป็นเกือบ 31% จอร์จ โนเบิล อดีตผู้จัดการกองทุนของฟิเดลิตี เปรียบเทียบยุคเฟื่องฟูนี้กับ 'ดอทคอมและซับไพรม์รวมกันเป็นหนึ่งเดียว' และรอยเตอร์รายงานว่านักลงทุนกำลังเรียกร้องผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากหนี้ที่เกี่ยวข้องกับเอไอ ขณะที่บริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์เตรียมพร้อมสำหรับการกู้ยืมที่พุ่งขึ้นอีกครั้ง ตลาด Polymarket ให้ความน่าจะเป็นที่อุตสาหกรรมเอไอจะตกต่ำภายในวันที่ 31 ธันวาคม อยู่ที่ 10% โดยจะตัดสินเป็น 'ใช่' ก็ต่อเมื่อมีเหตุการณ์กดดันอย่างน้อยสามเหตุการณ์ที่ระบุไว้เกิดขึ้นภายใน 90 วัน ซึ่งรวมถึงเอ็นวิเดียร่วงลง 50% จากจุดสูงสุดตลอดกาล กองทุน ETF เซมิคอนดักเตอร์ SOXX ร่วงลง 40% หรือการล้มละลายของ OpenAI หรือ Anthropic หุ้นเอ็นวิเดียปิดตลาดวันพุธลดลง 1.5% ที่ 225.51 ดอลลาร์ และลดลงประมาณ 1% ในการซื้อขายล่วงหน้าก่อนเปิดตลาดวันพฤหัสบดี