สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ
คาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุม FOMC พรุ่งนี้ โดยตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้ที่ 92% เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 59% เมื่อสัปดาห์ก่อน หลังจากดัชนี CPI เดือนสิงหาคมทรงตัวที่ 3.4% และราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นใกล้แตะ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นกดดันหุ้นกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยผ่านสามช่องทาง ได้แก่ อัตราดอกเบี้ยบัตรเครดิตและอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัย 30 ปีที่ปรับสูงขึ้นซึ่งลดรายได้ที่ใช้จ่ายได้ ต้นทุนหนี้ของบริษัทที่แพงขึ้นซึ่งกดดันธุรกิจที่พึ่งพาสินเชื่อ เช่น ผู้สร้างบ้านและผู้ผลิตรถยนต์ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีที่ 5.025% ซึ่งสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ที่บีบมูลค่าหุ้นกลุ่มเติบโต เจฟเฟอรีส์รายงานเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่ามีเงินไหลออกจาก ETF กลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยสัปดาห์ละ 528.3 ล้านดอลลาร์ ขณะที่โอกาสการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น แม้นักกลยุทธ์ของโกลด์แมน แซคส์ ระบุว่าดัชนี S&P 500 ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 9% ในช่วง 12 เดือนหลังการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกของเจ็ดรอบวัฏจักรก่อนหน้า ในบรรดากองทุนที่ถูกจับตา กองทุน State Street Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF หรือ XLY มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 21.40 พันล้านดอลลาร์ ครอบคลุม 47 บริษัท โดยอะเมซอนมีน้ำหนัก 24.91% เทสลามีน้ำหนัก 17.75% และโฮม ดีโปต์มีน้ำหนัก 5.31% คิดค่าธรรมเนียม 8 เบซิสพอยต์ กองทุน iShares Global Consumer Discretionary ETF หรือ RXI มีสินทรัพย์สุทธิ 249 ล้านดอลลาร์ ครอบคลุม 131 บริษัททั่วโลก โดยอะเมซอนมีน้ำหนัก 16.63% เทสลามีน้ำหนัก 6.80% โฮม ดีโปต์มีน้ำหนัก 4.36% และอาลีบาบามีน้ำหนัก 4.33% คิดค่าธรรมเนียม 37 เบซิสพอยต์ กองทุน ProShares Online Retail ETF หรือ ONLN มีสินทรัพย์สุทธิ 59.5 ล้านดอลลาร์ ครอบคลุมหุ้นค้าปลีกออนไลน์ 22 ตัว โดยอะเมซอนมีน้ำหนัก 24.40% และอาลีบาบามีน้ำหนัก 8.29% คิดค่าธรรมเนียม 58 เบซิสพอยต์ ขณะที่กองทุน VanEck Consumer Discretionary TruSector ETF หรือ TRUD มีสินทรัพย์สุทธิ 59.4 ล้านดอลลาร์ โดยอะเมซอนมีน้ำหนัก 27.59% เทสลามีน้ำหนัก 6.72% และโฮม ดีโปต์มีน้ำหนัก 2.01% คิดค่าธรรมเนียม 16 เบซิสพอยต์
Alibaba Group Holding Ltd
Goldman Sachs Group Inc
Jefferies Financial Group Inc
The Home Depot Inc
State Street Corp
Tesla Inc