โกลด์แมน แซคส์ ปรับมุมมองเป็นลดน้ำหนักหุ้นกู้ AI ของบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์ เหตุอุปทานพันธบัตรทะลัก

Advanced Micro Devices ทะลุเครื่องหมายมูลค่าตลาด 1 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรกเมื่อวันจันทร์ โดยหุ้นพุ่งขึ้น 9.9% ท่ามกลางการrallyของหุ้นเทคโนโลยีในวงกว้าง เหตุการณ์นี้เป็นจุดสูงสุดของเดือนกันยายนที่ลิซ่า ซู ซีอีโอได้นั่งโต๊ะเดียวกับประธานาธิบดีทรัมป์ในงานเลี้ยงอาหารค่ำอย่างเป็นทางการกับประธานาธิบดีสี จิ้นผิงแห่งจีน โดยนั่งห่างจากทรัมป์สองที่นั่งและติดกับอีลอน มัสก์ และได้กดระฆังเปิดการซื้อขายที่ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กร่วมกับสุภาพสตรีหมายเลขหนึ่งเมลาเนีย ทรัมป์ หุ้น AMD เพิ่มขึ้น 193% นับตั้งแต่ต้นปี ซึ่งแซงหน้าการเพิ่มขึ้น 22% ของ Nvidia อย่างมาก บริษัทผู้ผลิตชิปรายนี้ทำผลงานได้เหนือความคาดหมายของวอลล์สตรีทในทุกด้านสำหรับไตรมาสที่สอง โดยรายงานกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 1.66 ดอลลาร์ เทียบกับประมาณการฉันทามติที่ 1.61 ดอลลาร์ พร้อมรายได้รวมเพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบปีต่อปีสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.15 หมื่นล้านดอลลาร์ และรายได้จากศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าสู่ 6.7 พันล้านดอลลาร์ AMD คาดการณ์รายได้จากซีพียูสำหรับเซิร์ฟเวอร์ในครึ่งหลังของปี 2026 จะเติบโต 80% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 70% ในปี 2027 และคาดว่ารายได้จากศูนย์ข้อมูลจะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าในปี 2027 โดยจีพียูสำหรับ AI จะเติบโตเกิน 100% อย่างมาก บริษัทยังเปิดตัวจีพียูซีรีส์ Instinct MI450 รุ่นใหม่และซีพียู EPYC Venice เจนเนอเรชันที่ 6 สำหรับระบบ AI แบบแร็คสเกล Helios พร้อมข้อตกลงให้ Microsoft ติดตั้ง Helios ทั่วบริการ Azure AI เริ่มตั้งแต่ครึ่งหลังของปี 2026 และให้ Anthropic ติดตั้งจีพียู Instinct MI450 สูงสุด 2 กิกะวัตต์ เริ่มตั้งแต่ครึ่งแรกของปี 2027 ซึ่งเป็นข้อตกลงที่อาจมีมูลค่าหลายหมื่นล้านดอลลาร์ในระยะยาว โดย AMD มุ่งมั่นที่จะลงทุนสูงสุด 5 พันล้านดอลลาร์ใน Anthropic

สัตยา นาเดลลา ซีอีโอของไมโครซอฟต์ กล่าวว่าฟีเจอร์ Autopilot บนคลาวด์ตัวใหม่ของบริษัทถือเป็นยุคถัดไปของระบบอัตโนมัติในองค์กร โดยคาดว่าจะให้ผลตอบแทนจากการลงทุนสูงสำหรับธุรกิจที่นำไปใช้ ในการให้สัมภาษณ์กับเดียร์ดรา โบซา นาเดลลาอธิบายว่า Autopilot เป็นเอเจนต์ที่มีตัวตนของตัวเอง ทำงานให้เสร็จและส่งต่องานต่อ ขณะที่วงจรภายในของเอเจนต์ทำงานอยู่ในแอปพลิเคชันอย่าง Excel การอัปเดต Copilot ครั้งใหม่มีสามโหมด ได้แก่ แชต โค้ด และ Autopilot และไมโครซอฟต์กำลังวางตำแหน่ง Copilot เป็นเลเยอร์ปฏิบัติการสำหรับ AI ในองค์กร โดยมีลูกค้าใช้งานแล้วราว 30 ล้านราย นาเดลลากล่าวว่าเดิมพันครั้งนี้คือบริษัทต่างๆ ไม่ควรต้องคอยติดตามการแข่งขันของโมเดลที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว และไมโครซอฟต์จะให้บริการโมเดลที่เหมาะสมกับแต่ละงาน โดยใช้โมเดลที่มีความสามารถสูงกว่าสำหรับงานยาก และโมเดลที่ถูกกว่าสำหรับงานที่ง่ายกว่า