Artificial Intelligence▼
KBRA: ภาระผูกพันของ AI-7 พุ่งแตะ 3.2 ล้านล้านดอลลาร์
KBRA เผยแพร่รายงานเกี่ยวกับผลกระทบด้านเครดิตจากการขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI ในกลุ่มบริษัท AI-7 ซึ่งได้แก่ Meta, Amazon, Alphabet, Microsoft, NVIDIA, Broadcom และ Oracle โดยพบว่าภาระผูกพันตามสัญญาและการสนับสนุนที่อาจเกิดขึ้นซึ่งเปิดเผยรวมกันเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นประมาณ 3.2 ล้านล้านดอลลาร์ จาก 575 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2024 รายงานเน้นว่าภาระผูกพันนอกงบดุลเหล่านี้ ซึ่งรวมถึงสัญญาเช่าระยะยาว ภาระผูกพันในการซื้อและก่อสร้าง และข้อตกลงความจุคลาวด์ กำลังเปลี่ยนโปรไฟล์ความเสี่ยงทางการเงินของบริษัทและลดความยืดหยุ่นในอนาคต แม้ว่างบดุลโดยทั่วไปจะแข็งแกร่งก็ตาม บริษัทในกลุ่ม AI-7 จำนวน 6 แห่งยังคงมีเลเวอเรจปรับปรุงค่าเช่าต่ำกว่า 1.5 เท่า แต่การเติบโตอย่างรวดเร็วของภาระผูกพันเป็นเรื่องที่น่ากังวล KBRA เน้นว่าภาระผูกพันไม่เท่าเทียมกันในเชิงเศรษฐกิจ และควรวิเคราะห์แยกกันตามระยะเวลา การใช้ประโยชน์ ความต้องการ ความสามารถในการยกเลิก และผลการดำเนินงานของคู่สัญญา
Business Wire · 17h อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence▲
ซิตี้มองเห็นโอกาสในโอราเคิลหลังราคาหุ้นร่วงหนักสุดเป็นประวัติการณ์
ซิตี้ได้เปิดการติดตามเชิงบวกต่อโอราเคิล โดยระบุว่าการร่วงลงอย่างรุนแรงของกลุ่มซอฟต์แวร์ได้สร้างจุดเข้าซื้อก่อนการประกาศผลประกอบการและการประชุมนักลงทุนในปลายเดือนตุลาคม ธนาคารมองเห็นโอกาสหลังเกิดการเคลื่อนไหวที่ผิดปกติและราคาหุ้นร่วงลงอย่างหนักที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ของหุ้นตัวนี้ ซึ่งเกิดจากการยอมแพ้ของนักลงทุนและการขายทางเทคนิค หุ้นโอราเคิลปรับตัวแย่กว่าเกือบทุกหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยมีการร่วงลงจากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุดมากกว่า 50% ภายใน 30 ถึง 40 วัน ซึ่งซิตี้ระบุว่าเป็นการเคลื่อนไหวที่เบี่ยงเบนจากความผันผวนในอดีตถึงสี่ถึงห้าเท่าของค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน ซิตี้เชื่อว่าความคาดหวังได้ถูกปรับลดลงแล้ว และแรงขายที่ถูกบังคับน่าจะผ่านพ้นไปแล้ว ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและส่วนต่างของเครดิตดีฟอลต์สวอปกำลังฟื้นตัว ธนาคารยังอ้างถึงการอัปเดตผลประกอบการไตรมาสสองที่แข็งแกร่งจากผู้ให้บริการนีโอคลาวด์ว่าเป็นสัญญาณเชิงบวก โดยสังเกตว่าโอราเคิลเพิ่มแบ็กล็อกตามลำดับมากกว่า 85 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดือนพฤษภาคม ซึ่งสูงกว่าประมาณ 9 พันล้านดอลลาร์ของนีโอคลาวด์มาก ซิตี้ได้ปรับเพิ่มประมาณการรายได้และกำไรสำหรับปีงบประมาณ 2028 ถึง 2030 โดยเพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้นปีงบประมาณ 2030 เป็น 22 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าเป้าหมาย 21 ดอลลาร์ของโอราเคิลเองและประมาณการฉันทามติที่ใกล้เคียง 20 ดอลลาร์ ขณะที่ยังคงราคาเป้าหมายที่ 330 ดอลลาร์
Investing.com · 18h อ่านต่อ ▾
Cloud & Digital Infrastructure
▲ Oracle คว้าสัญญาขยายระบบบันทึกสุขภาพอิเล็กทรอนิกส์กับ VA มูลค่า 1.7 หมื่นล้านดอลลาร์
Oracle ได้รับการขยายสัญญาครั้งใหญ่กับกระทรวงกิจการทหารผ่านศึกของสหรัฐฯ สำหรับระบบบันทึกสุขภาพอิเล็กทรอนิกส์ โดยเพิ่มมูลค่าที่อาจสูงถึง 1.7 หมื่นล้านดอลลาร์ ข้อตกลงที่ขยายนี้ยืดระยะเวลาการใช้งานระบบบันทึกสุขภาพอิเล็กทรอนิกส์ของ VA ออกไป ซึ่งเพิ่มการเปิดรับของ Oracle ต่อลูกค้าด้านการดูแลสุขภาพรายใหญ่ของรัฐบาลสหรัฐฯ การขยายสัญญาครั้งนี้เน้นย้ำถึงบทบาทที่เพิ่มขึ้นของ Oracle ในโครงสร้างพื้นฐานด้านสุขภาพดิจิทัลสำหรับสถาบันหลักของสหรัฐฯ ณ สิ้นเดือนสิงหาคม 2026 Oracle ซึ่งเป็นบริษัทซอฟต์แวร์รายใหญ่ของสหรัฐฯ ที่มีมูลค่าตลาดประมาณ 4.103 แสนล้านดอลลาร์ มุ่งเน้นผลิตภัณฑ์และบริการที่สนับสนุนกรอบงานไอทีขององค์กร รวมถึงฐานข้อมูล คลาวด์ และแพลตฟอร์มแอปพลิเคชัน การใช้งานที่ยาวนานขึ้นอาจขยายไปจนถึงเดือนพฤษภาคม 2031 ซึ่งอาจเพิ่มแรงกดดันด้านการดำเนินงานและอัตรากำไร เนื่องจากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานระยะยาวที่มีภาระผูกพันสูง
Simply Wall St · 1d อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence▼
หัวหน้าศูนย์ข้อมูลของโอเพนเอไอลาออก ท่ามกลางผู้บริหารสี่คนที่จากไปก่อนการเสนอขายหุ้นปี 2027
คริส มาโลน หัวหน้าฝ่ายศูนย์ข้อมูลของโอเพนเอไอ ได้ลาออกจากบริษัทเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว กลายเป็นผู้บริหารระดับสูงคนที่สี่ที่จากไปก่อนแผนการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ปี 2027 ตามรายงานของวอลล์สตรีทเจอร์นัล มาโลนเข้าร่วมงานกับโอเพนเอไอในเดือนมีนาคม 2025 ไม่นานหลังจากบริษัทเปิดตัวโครงการสตาร์เกต ซึ่งเป็นกิจการร่วมค้ากับออราเคิลและซอฟต์แบงก์ เพื่อสร้างขีดความสามารถด้านศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ในระดับใหญ่ การจากไปของเขาตามมาหลังการลาออกของเดนิส เดรสเซอร์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายรายได้ แบรด ไลท์แคป ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ และฟิดจิ ซิโม ซึ่งดำรงตำแหน่งรองประธานเจ้าหน้าที่บริหารของแซม ออลต์แมน ออราเคิล ซึ่งเป็นพันธมิตรหลักในโครงการสตาร์เกต เห็นราคาหุ้นปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันอังคารจากข่าวดังกล่าว โอเพนเอไอได้ปรับเพิ่มประมาณการค่าใช้จ่ายด้านพลังประมวลผลเป็น 7.5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2030 จากประมาณการเดิมที่ราว 6 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ และในเดือนนี้ได้ลงนามสัญญาเช่าศูนย์ข้อมูลขนาด 10 กิกะวัตต์ในรัฐโอไฮโอกับเอสบี เอเนอร์จีของซอฟต์แบงก์ โดยอินวิเดียตกลงให้การค้ำประกันสูงสุด 1.05 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐเพื่อสนับสนุนสัญญาเช่าดังกล่าว
Investing.com · 1d อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence▲
หุ้นออราเคิลพุ่ง หลังยอดแบ็กล็อก 6.38 แสนล้านดอลลาร์แซงหน้ากระแสเงินสดติดลบ
หุ้นออราเคิลปรับขึ้นราว 1.5% แตะ 144.56 ดอลลาร์ในช่วงเช้าวันอังคาร หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับลดลง ช่วยผ่อนคลายแรงกดดันต่อการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ที่พึ่งพาเงินกู้ ผลประกอบการไตรมาสที่สี่ตามปีงบประมาณของบริษัทแสดงรายได้จากคลาวด์เพิ่มขึ้น 47% แตะ 9.9 พันล้านดอลลาร์ และรายได้จากโครงสร้างพื้นฐานเพิ่มขึ้น 93% แตะ 5.8 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ภาระผูกพันด้านประสิทธิภาพคงเหลือแตะ 6.38 แสนล้านดอลลาร์ กระแสเงินสดอิสระติดลบ 2.37 หมื่นล้านดอลลาร์ เนื่องจากรายจ่ายลงทุนพุ่งแตะ 5.57 หมื่นล้านดอลลาร์ ออราเคิลยังคาดว่าจะระดมทุนราว 4 หมื่นล้านดอลลาร์ผ่านตราสารหนี้และหุ้นในปีงบประมาณ 2027 และราคาหุ้นซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าประเมินจีเอฟที่ 192.50 ดอลลาร์อยู่ 24.9%
GuruFocus · 1d อ่านต่อ ▾
Cloud & Digital Infrastructure▲ impact 5
ศูนย์ข้อมูลกำลังเปลี่ยนโฉมเศรษฐกิจและการเมืองสหรัฐ
ศูนย์ข้อมูลกำลังขับเคลื่อนการลงทุนด้านทุนครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐ โดยบริษัทไฮเปอร์สเกลอร์รายใหญ่ห้าแห่ง ได้แก่ แอมะซอน ไมโครซอฟต์ กูเกิล เมตา และออราเคิล มีแผนใช้จ่ายด้านทุนรวมกันมากกว่า 7.5 แสนล้านดอลลาร์ในปีนี้ เพิ่มขึ้นร้อยละ 67 จากปีก่อน และราวร้อยละ 75 ของเม็ดเงินดังกล่าวถูกจัดสรรไว้สำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ การขยายตัวครั้งนี้กำลังสร้างแรงกดดันต่อโครงข่ายไฟฟ้า โดยผู้ให้บริการสาธารณูปโภคคาดการณ์ว่าความต้องการไฟฟ้าสูงสุดในปี 2030 จะเติบโตเพิ่มขึ้นถึงหกเท่าจากตัวเลขคาดการณ์เมื่อสามปีก่อน และการใช้ไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูลคาดว่าจะเพิ่มจากร้อยละ 4.4 ของการใช้ไฟฟ้าทั้งหมดในสหรัฐเมื่อปี 2023 เป็นเกือบร้อยละ 12 ภายในปี 2030 ในทางการเมือง ชาวอเมริกันมากกว่าร้อยละ 70 ไม่เห็นด้วยกับการมีศูนย์ข้อมูลในพื้นที่ของตน และมีโครงการอย่างน้อย 75 โครงการซึ่งมีมูลค่าการลงทุนรวมราว 1.3 แสนล้านดอลลาร์ถูกเลื่อนออกไปในไตรมาสแรกของปี 2026 โดยผู้ว่าการรัฐเพนซิลเวเนีย จอช ชาปิโร กำหนดข้อกำหนดใหม่ ไมค์ โรเจอร์ส ผู้ได้รับการเสนอชื่อชิงตำแหน่งวุฒิสมาชิกรัฐมิชิแกนสนับสนุนการระงับโครงการเป็นเวลาหนึ่งปี และผู้ว่าการรัฐเท็กซัส เกร็ก แอบบอตต์ ระงับการอนุมัติศูนย์ข้อมูลแห่งใหม่ เมตาทุ่มงบประมาณมากกว่า 5 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อสร้างไฮพีเรียน ศูนย์ข้อมูลขนาด 5 กิกะวัตต์ในรัฐลุยเซียนา ซึ่งใช้ไฟฟ้าจากโรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติแห่งใหม่ 10 แห่ง ขณะที่อินวิเดียประกาศค้ำประกันมูลค่ากว่า 1 แสนล้านดอลลาร์สำหรับโครงการขนาด 8 กิกะวัตต์ในรัฐโอไฮโอเพื่อจ่ายไฟให้กับโอเพนเอไอ
Axios · 1d อ่านต่อ ▾
ORCL▼
พาราเมาท์เผชิญแรงต้านในดีลเทคโอเวอร์วอร์เนอร์ บราเธอร์ส ดิสคัฟเวอรี
พาราเมาท์ สกายแดนซ์กำลังเผชิญแรงต้านจากกลุ่มอัยการสูงสุดของสหรัฐฯ ในข้อเสนอเข้าซื้อกิจการคู่แข่งอย่างวอร์เนอร์ บราเธอร์ส ดิสคัฟเวอรี อีวาน ชาปิโร นักวิเคราะห์ด้านสื่อกล่าวว่า ดีลนี้จะยังคงค้างคาเว้นแต่พาราเมาท์จะถอนตัว และแลร์รี เอลลิสันเป็นผู้ค้ำประกันเงิน 4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในดีลมูลค่า 1.11 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐนี้ ชาปิโรชี้ว่าราคาหุ้นออราเคิลร่วงลง 60% นับตั้งแต่เริ่มยื่นประมูล และหากหนี้ของออราเคิลถูกจัดอันดับเป็นขยะ หุ้นส่วนตัวของเอลลิสันจะถูกอายัด ทำให้ครอบครัวเอลลิสันตกอยู่ในภาวะการเงินฝืดเคือง เขาเสริมว่าเน็ตฟลิกซ์ แอปเปิล หรือเอ็นบีซีที่ถูกแยกออกมาอาจเข้ามาฉกดีลได้หากพาราเมาท์ถอนตัว ซึ่งเขามองว่ามีแนวโน้มมากขึ้นเรื่อย ๆ เมื่อพิจารณาจากค่าธรรมเนียมยกเลิกดีล 7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
Yahoo Finance · 2d อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence▼
แดน ไอฟส์ ชี้การขึ้นราคาของอินวิเดียสะท้อนข้อจำกัดด้านซัพพลาย ไม่ใช่อุปสงค์อ่อนแอ
แดน ไอฟส์ กล่าวว่า การปรับขึ้นราคาระบบเซิร์ฟเวอร์เอไอของอินวิเดียประมาณ 15 เปอร์เซ็นต์ ไม่ใช่สัญญาณเตือนด้านอุปสงค์ แต่เป็นอีกสัญญาณหนึ่งว่าโครงสร้างพื้นฐานเอไอยังคงเผชิญข้อจำกัดด้านซัพพลายอย่างรุนแรง เขาให้สัมภาษณ์กับบลูมเบิร์ก เทเลวิชัน ว่า อุปสงค์และอุปทานของชิปมีสัดส่วนสูงถึง 15 ต่อ 1 โดยภาวะขาดแคลนหน่วยความจำในปัจจุบันบีบให้อินวิเดียและบริษัทอื่น ๆ ต้องส่งผ่านต้นทุนชิ้นส่วนที่สูงขึ้นไปตามห่วงโซ่อุปทาน ไอฟส์คาดว่า ซูเปอร์ไซเคิลของหน่วยความจำจะทำให้อุตสาหกรรมยังไม่เข้าสู่สมดุลอุปสงค์-อุปทานอย่างมีนัยสำคัญ จนกว่าจะถึงกลางหรือปลายปี 2028 ไมโครซอฟท์ อัลฟาเบท และออราเคิล เป็นกลุ่มลูกค้าที่มีรายงานว่าต้องเผชิญต้นทุนระบบศูนย์ข้อมูลที่สูงขึ้นตามราคาหน่วยความจำที่ปรับตัวขึ้น แต่ไอฟส์มองว่ายังมีหลักฐานน้อยมากที่บ่งชี้ว่าต้นทุนดังกล่าวทำให้ลูกค้าถอยกลับ เขากล่าวว่า การลงทุนสร้างเอไอยังอยู่ในช่วงต้นเกม โดยการนำไปใช้ในภาคองค์กรเร่งตัวขึ้นมากกว่าจะชะลอตัว และคาดว่ากลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์จะยังคงเพิ่มทุนและเพิ่มรายจ่ายลงทุนต่อไป
GuruFocus · 2d อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence
▼ impact 4 อินวิเดียขึ้นราคาเซิร์ฟเวอร์เอไอมากกว่าร้อยละ 15 ท่ามกลางต้นทุนหน่วยความจำ
อินวิเดียมีแผนจะขึ้นราคาเซิร์ฟเวอร์ที่บรรจุชิปปัญญาประดิษฐ์ของบริษัทมากกว่าร้อยละ 15 ในหลายกรณี โดยการปรับขึ้นจะมีผลกับระบบที่จัดส่งในช่วงต้นปีหน้า ตามรายงานของบลูมเบิร์ก ระบบที่ใช้ชิปเวรา รูบิน และเกรซ แบล็กเวลล์ อยู่ในกลุ่มที่ถูกปรับขึ้นราคา โดยเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนจะแตกต่างกันไปตามรุ่นของชิปและปริมาณหน่วยความจำที่แต่ละการกำหนดค่ามี ผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์ตามสัญญาที่จัดส่งให้ผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลรายใหญ่ เช่น ไมโครซอฟท์ กูเกิลของอัลฟาเบ็ต และออราเคิล ได้แจ้งข่าวการปรับราคาที่กำลังจะมาถึงให้ลูกค้าทราบเมื่อไม่นานมานี้ ปัจจัยผลักดันการขึ้นราคาคือต้นทุนชิปหน่วยความจำที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นส่วนประกอบหลักของจีพียูและระบบเซิร์ฟเวอร์ของอินวิเดีย เนื่องจากการเติบโตอย่างรวดเร็วของการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานเอไอแซงหน้าความสามารถของผู้ผลิตดีแรมรายใหญ่สามรายในการป้อนตลาด อินวิเดียมีอัตรากำไรขั้นต้นร้อยละ 75 และชิปของบริษัทมีราคาหลายหมื่นดอลลาร์ต่อตัว สะท้อนถึงภาวะขาดแคลนอย่างต่อเนื่องจากผู้ผลิตตามสัญญาอย่างบริษัทผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ไต้หวัน เมื่อเทียบกับความต้องการของผู้ซื้อ
Bloomberg · 2d อ่านต่อ ▾
ORCL
เวิร์กเดย์ถูกมองเป็นเดิมพันก่อนประกาศผลประกอบการที่แข็งแกร่งก่อนวันที่ 27 สิงหาคม
เวิร์กเดย์เข้าสู่รายงานผลประกอบการวันที่ 27 สิงหาคม ด้วยความน่าจะเป็นที่จะทำได้ดีกว่าคาดที่ 91 เปอร์เซ็นต์ กำไรต่อหุ้นที่ทำได้ดีกว่าคาดติดต่อกันสี่ไตรมาส และการเจรจาเข้าซื้อกิจการโดยซิลเวอร์เลกที่ช่วยพยุงราคาหุ้น บริษัทให้แนวโน้มรายได้จากการสมัครสมาชิกในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ประมาณ 2.455 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เติบโต 13 เปอร์เซ็นต์ และการเติบโตของภาระผูกพันด้านประสิทธิภาพที่เหลืออยู่ที่ 13.5 ถึง 14.5 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่มูลค่าสัญญารายปีใหม่จากผลิตภัณฑ์ปัญญาประดิษฐ์แบบเอเจนต์เติบโตมากกว่า 200 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อน ใกล้แตะ 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐในรายได้ประจำรายปี อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 18 เท่า และอัตราส่วนพีอีจีที่ 0.75 เท่า ทำให้เวิร์กเดย์ถูกมองว่ามีราคาสมเหตุสมผล โดยมีอัตราผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่ 7.00 เปอร์เซ็นต์ และกระแสเงินสดอิสระปีงบประมาณ 2027 ที่ให้แนวโน้มไว้ที่ 3.180 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เติบโต 15 เปอร์เซ็นต์ การเติบโตของรายได้จากการสมัครสมาชิกที่ 14 เปอร์เซ็นต์ของเวิร์กเดย์แซงหน้าเซลส์ฟอร์ซ ขณะที่อัตราการรักษารายได้รวมที่ 97 เปอร์เซ็นต์และโมเดลคลาวด์ล้วนทำให้ได้เปรียบเหนือออราเคิล ราคาหุ้นปรับขึ้น 39.77 เปอร์เซ็นต์ในช่วงเดือนที่ผ่านมา และการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นเฉลี่ยหนึ่งสัปดาห์หลังประกาศผลประกอบการอยู่ที่บวก 7.83 เปอร์เซ็นต์
24/7 Wall St. · 2d อ่านต่อ ▾
ORCL▼
นักกลยุทธ์ตั้งคำถามสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เมื่อหนี้ทะลุ 40 ล้านล้านดอลลาร์
นักกลยุทธ์การตลาดกำลังแสดงความกังวลอย่างชัดเจนเกี่ยวกับสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เมื่อหนี้สาธารณะทะลุ 40 ล้านล้านดอลลาร์ เอดูอาร์โด เรเปตโต ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของอแวนทิส อินเวสเตอร์ส กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับซีเอ็นบีซีว่า เมื่อคุณไปถึง 40 ล้านล้าน นั่นเป็นตัวเลขที่ใหญ่มาก ดังนั้นบางทีมันอาจจะไม่ปลอดภัยอย่างที่เราคิด เดวิด โรเซนเบิร์ก ผู้ก่อตั้งและประธานของโรเซนเบิร์ก รีเสิร์ช แย้งว่าตัวการที่แท้จริงเบื้องหลังอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์คือการออกพันธบัตรระยะยาวที่เพิ่มขึ้นอย่างมากโดยกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์ โดยสามในสี่บริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์รายใหญ่ตอนนี้มีกระแสเงินสดอิสระติดลบและจำเป็นต้องระดมทุนจากตลาดทุน เรเปตโตยังตั้งข้อสังเกตว่าดัชนีพันธบัตรอ้างอิงถ่วงน้ำหนักตามหนี้ ดังนั้นการออกพันธบัตรรัฐบาลจำนวนมากได้เปลี่ยนการจัดสรรพอร์ตโดยที่นักลงทุนไม่ทันสังเกต โดยหลักทรัพย์รัฐบาลตอนนี้มีสัดส่วนประมาณ 50% ของดัชนีบลูมเบิร์ก เทียบกับ 20% เมื่อยี่สิบห้าปีที่แล้ว โรเซนเบิร์กกล่าวว่าการซื้อคืนพันธบัตรมูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์ล่าสุดของรัฐมนตรีคลังสก็อตต์ เบสเซนต์เป็นเพียงการหยั่งเชิงเท่านั้น และรัฐบาลได้ขีดเส้นตายไว้ว่าจะไม่ยอมให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุสิบปีไปถึง 5%
Seeking Alpha · 5d อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence▼ impact 4
จุดเปลี่ยนหุ้นเทค สู่บทพิสูจน์กำไรจริงจาก AI
บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่กำลังเผชิญจุดเปลี่ยนสำคัญจากกระแส AI Boom สู่การพิสูจน์ว่าใครสามารถสร้างกำไรได้จริง หลังการรายงานผลประกอบการล่าสุด นักลงทุนเริ่มตั้งคำถามว่าใครมีเงินพอจ่ายเงินลงทุนมหาศาลต่อไป โดย Reuters ประเมินว่า Big Tech จะใช้เงินลงทุนมากกว่า 700,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2026 Alphabet เพิ่มประมาณการ CapEx ปี 2026 เป็น 195,000-205,000 ล้านดอลลาร์ และมี Free Cash Flow ติดลบ 5,900 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2 ขณะที่ Meta มี Free Cash Flow ลดลง 91% เหลือเพียง 784 ล้านดอลลาร์ และคาด CapEx ทั้งปี 130,000-145,000 ล้านดอลลาร์ Amazon, Alphabet, Meta และ Oracle ออกหุ้นกู้รวมกันประมาณ 194,000 ล้านดอลลาร์ในปีนี้ เพิ่มขึ้น 79% จากปีก่อน ส่วน Tencent เร่ง CapEx ไตรมาสล่าสุดเป็น 52,800 ล้านหยวน จาก 31,900 ล้านหยวนในไตรมาสก่อน นักลงทุนจึงควรเปลี่ยนวิธีมองหุ้น AI โดยเน้นบริษัทที่มี Pricing Power สร้างรายได้จาก AI ได้เร็วกว่าต้นทุน และเปลี่ยน CapEx กลับมาเป็น Free Cash Flow ได้จริง
Prachachat · 6d อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence▲
ออราเคิลและแอมะซอนขยายความร่วมมือฐานข้อมูลเอไอครอบคลุม 22 รีเจี้ยนของเอดับเบิลยูเอส
ออราเคิลและแอมะซอนเว็บเซอร์วิสประกาศขยายความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ครั้งใหญ่เมื่อวันที่ 13 สิงหาคม โดยเปิดให้บริการออราเคิลเอ็กซาดาตาเดตาเบสเซอร์วิสบนเอ็กซาสเกลอินฟราสตรักเจอร์ใช้งานได้ทั่วไปผ่านออราเคิลเอไอเดตาเบสแอทเอดับเบิลยูเอสครอบคลุม 22 รีเจี้ยนของเอดับเบิลยูเอสทั่วโลก ข้อเสนอร่วมนี้ช่วยให้ลูกค้าใช้งานฐานข้อมูลหลักของออราเคิลควบคู่กับบริการวิเคราะห์และเอไอเชิงสร้างสรรค์ของเอดับเบิลยูเอสได้โดยไม่ต้องย้ายหรือทำสำเนาข้อมูล การประกาศดังกล่าวมีขึ้นขณะที่ออราเคิลรายงานรายได้ปีงบประมาณ 2026 ที่ 67.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยรายได้จากโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์พุ่งขึ้น 77% แตะ 18.1 พันล้านดอลลาร์ และภาระผูกพันด้านประสิทธิภาพที่เหลืออยู่พุ่งขึ้น 363% แตะ 638 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่แอมะซอนรายงานยอดขายสุทธิไตรมาสสองปี 2026 ที่ 200.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 20% และรายได้จากเซกเมนต์เอดับเบิลยูเอสที่ 42.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบกับปีก่อน การใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานเอไอจำนวนมากของออราเคิลทำให้กระแสเงินสดอิสระติดลบ 23.7 พันล้านดอลลาร์ และต้องระดมทุนผ่านตราสารหนี้และตราสารทุนรวม 48 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กระแสเงินสดจากการดำเนินงานย้อนหลัง 12 เดือนของแอมะซอนแตะ 161.4 พันล้านดอลลาร์ แม้มีกระแสเงินสดอิสระไหลออกเล็กน้อย 7.6 พันล้านดอลลาร์ ข้อมูลกองทุนเฮดจ์ฟันด์ไตรมาสแรกปี 2026 แสดงให้เห็นว่าออราเคิลถูกถือครองโดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 115 แห่ง เพิ่มขึ้นจาก 111 แห่งในไตรมาสสี่ปี 2025 ขณะที่แอมะซอนถูกถือครองโดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 353 แห่ง ลดลงจาก 381 แห่ง
Insider Monkey · 6d อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence
▲ ออราเคิลขยายเอไอสู่การดูแลสุขภาพด้วยการเข้ารหัส การทบทวนเวชระเบียน และการป้อนตามคำบอก
ออราเคิลกำลังขยายปัญญาประดิษฐ์ให้ลึกเข้าไปในขั้นตอนการทำงานด้านการดูแลสุขภาพมากขึ้น โดยเพิ่มการเข้ารหัสอัตโนมัติ การทบทวนเวชระเบียน และการป้อนตามคำบอกที่แพทย์ควบคุมได้ ให้กับคลินิคอล เอไอ เอเจนต์ ความสามารถในการเข้ารหัสใหม่นี้จะวิเคราะห์บทสนทนาระหว่างการพบผู้ป่วย และแนะนำรหัสค่าธรรมเนียมวิชาชีพที่แพทย์สามารถตรวจสอบก่อนส่งเบิกได้ ขณะที่เครื่องมือทบทวนเวชระเบียนจะรวบรวมประวัติการรักษาที่เกี่ยวข้อง ยา ผลตรวจทางห้องปฏิบัติการ และข้อมูลอื่น ๆ จากเวชระเบียนอิเล็กทรอนิกส์ และการป้อนตามคำบอกด้วยเอไอช่วยให้แพทย์พูดลงในช่องข้อความได้โดยตรงเพื่อถอดความเป็นข้อความแบบเรียลไทม์ ออราเคิลระบุว่าเทคโนโลยีสร้างบันทึกของคลินิคอล เอไอ เอเจนต์ที่มีอยู่เดิมช่วยประหยัดเวลาให้แพทย์ไปแล้วมากกว่า 400,000 ชั่วโมงทั่วองค์กรด้านสุขภาพในสหรัฐอเมริกา ออราเคิล เฮลธ์ ซึ่งสร้างขึ้นโดยส่วนใหญ่จากการเข้าซื้อเซอร์เนอร์มูลค่า 28,300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายซอฟต์แวร์เวชระเบียนอิเล็กทรอนิกส์และซอฟต์แวร์ทางคลินิกให้กับโรงพยาบาลและผู้ให้บริการด้านสุขภาพ และธุรกิจโดยรวมของออราเคิลสร้างรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 67,400 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีงบประมาณ 2026 โดยรายได้จากคลาวด์พุ่งขึ้น 39% เป็น 34,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ออราเคิลกล่าวว่าแพทย์ยังคงรับผิดชอบการตัดสินใจขั้นสุดท้าย ซึ่งเป็นมาตรการป้องกันที่สำคัญเมื่อเอไอก้าวเข้าสู่ขั้นตอนการทำงานทางคลินิกที่ละเอียดอ่อน
GuruFocus · 7d อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence
ไมโครซอฟท์ปรับนโยบายศูนย์ข้อมูลเอไอทั่วสหรัฐ
ไมโครซอฟท์ ออราเคิล และเมตา เปิดแคมเปญสาธารณะเพื่อรับมือกับกระแสต่อต้านจากชุมชนและแรงกดดันด้านกฎหมายต่อศูนย์ข้อมูลเอไอทั่วสหรัฐ ไมโครซอฟท์ยกเลิกข้อตกลงไม่เปิดเผยข้อมูลและสิทธิประโยชน์ทางภาษีบางส่วนที่ผูกกับศูนย์ข้อมูลแห่งใหม่ พร้อมนำเสนอนโยบายโครงสร้างพื้นฐานเอไอที่ให้ความสำคัญกับชุมชนเป็นอันดับแรก การเคลื่อนไหวที่ประสานกันนี้เปิดมิติใหม่ในการที่กลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่มีปฏิสัมพันธ์กับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในท้องถิ่นและหน่วยงานกำกับดูแลเกี่ยวกับการขยายโครงสร้างพื้นฐานด้านการประมวลผลเอไอ การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนความเสี่ยงด้านปฏิบัติการและชื่อเสียงที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับใบอนุญาตประกอบการสำหรับโครงการเอไอและคลาวด์ ซึ่งต้องอาศัยการอนุมัติในระดับท้องถิ่นและการสนับสนุนจากชุมชนในระยะยาว
Simply Wall St · 7d อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence▲ impact 4
ยอดค้างส่งมอบ 638 พันล้านดอลลาร์ของออราเคิลหนุนเป้าหมายราคา 213 ดอลลาร์
ภาระที่ยังต้องส่งมอบของออราเคิลแตะ 638 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสสี่ปีงบ 2026 หนุนเป้าหมายราคาจาก 24/7 วอลล์สตรีทที่ 213.38 ดอลลาร์ คิดเป็นขาขึ้น 45.5% จากราคาปิดวันที่ 17 สิงหาคม 2026 ที่ 146.65 ดอลลาร์ หุ้นร่วง 40.26% ในรอบปีที่ผ่านมา แต่บวก 16.01% ในเดือนล่าสุดเมื่อเรื่องยอดค้างส่งมอบเริ่มมีน้ำหนัก กำไรต่อหุ้นไตรมาสสี่ปีงบ 2026 อยู่ที่ 2.11 ดอลลาร์ จากรายได้ 19.18 พันล้านดอลลาร์ โดยโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์โต 93% เป็น 5.79 พันล้านดอลลาร์ และมีสัญญาโครงสร้างพื้นฐานเอไอลงนามในไตรมาสนี้ 67 พันล้านดอลลาร์ ยอดภาระผูกพันเชิงพาณิชย์คงค้างของไมโครซอฟต์ที่ 678 พันล้านดอลลาร์เกือบเท่าออราเคิลแม้มูลค่าตลาดใหญ่กว่า 8 เท่า ขณะที่พอร์ตธุรกิจเอไอของไอบีเอ็มอยู่ใกล้ 12.5 พันล้านดอลลาร์ ออราเคิลเผาผลาญกระแสเงินสดอิสระ 23.69 พันล้านดอลลาร์ในปีงบ 2026 เทียบกับงบลงทุน 55.66 พันล้านดอลลาร์ และมีแผนกู้ยืมและออกหุ้นใหม่ราว 40 พันล้านดอลลาร์ในปีงบ 2027
24/7 Wall St. · 7d อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence▼
ยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีเปิดฉากแคมเปญประชาสัมพันธ์รับมือกระแสต่อต้านศูนย์ข้อมูล
บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่กำลังใช้แคมเปญประชาสัมพันธ์เชิงรุกเพื่อรับมือกับกระแสต่อต้านศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ที่เพิ่มขึ้นทั่วสหรัฐอเมริกา โครงการศูนย์ข้อมูลอย่างน้อย 75 โครงการ มูลค่ารวมประมาณ 130,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ถูกปิดกั้นหรือชะลอโดยการต่อต้านของชุมชนท้องถิ่นในช่วงสามเดือนแรกของปีนี้ ตามข้อมูลจากกลุ่มวิจัย Data Center Watch ซึ่งใกล้เคียงกับมูลค่ารวมของโครงการที่หยุดชะงักจากการต่อต้านในท้องถิ่นตลอดทั้งปี 2025 ออราเคิลได้เปิดฉากหนึ่งในแคมเปญประชาสัมพันธ์สนับสนุนศูนย์ข้อมูลที่ดุดันที่สุดเพื่อระดมการสนับสนุนโครงการ Project Jupiter ขนาด 2.45 กิกะวัตต์ในนิวเม็กซิโก ซึ่งเป็นหัวใจสำคัญของข้อตกลงด้านคอมพิวติ้งมูลค่า 300,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐกับโอเพนเอไอ เมตา แพลตฟอร์มส์ได้ทุ่มเงินหลายล้านดอลลาร์ไปกับโฆษณาทางโทรทัศน์ ไมโครซอฟต์กล่าวว่าจะไม่ขอสิทธิประโยชน์ทางภาษีจากชุมชนที่บริษัทสร้างศูนย์ข้อมูลอีกต่อไป และโอเพนเอไอกำลังพบปะกับผู้อยู่อาศัย พร้อมให้คำมั่นว่าจะอนุรักษ์น้ำและจ่ายค่าไฟฟ้าเอง กระแสต่อต้านนี้เด่นชัดเป็นพิเศษในรัฐสมรภูมิทางการเมืองอย่างมิชิแกนและจอร์เจีย ซึ่งมี 17 โครงการถูกชะลอหรือปิดกั้น และผู้ว่าการรัฐนิวยอร์ก เท็กซัส และเพนซิลเวเนียได้ออกคำสั่งฝ่ายบริหารเพื่อระงับหรือจำกัดใบอนุญาตศูนย์ข้อมูลใหม่
Bloomberg · 7d อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence▼ impact 4
ซอฟต์แบงก์เตรียมออกหุ้นกู้ 1 ล้านล้านเยน สูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะความเสี่ยงเครดิตของอินวิเดียพุ่งสูงสุด
ซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป กำลังเตรียมออกหุ้นกู้สกุลเงินเยนอายุ 7 ปี มูลค่าประมาณ 1 ล้านล้านเยน หรือ 6.26 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ มุ่งเป้านักลงทุนรายย่อยในญี่ปุ่น ซึ่งจะเป็นการออกหุ้นกู้ครั้งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมาโดยบริษัทญี่ปุ่น ข้อเสนอดังกล่าวมีขึ้นในขณะที่ส่วนต่างสวอปผิดนัดชำระหนี้ 5 ปีของอินวิเดียปรับตัวขึ้นแตะ 80.77 จุดเบสิส ณ วันที่ 19 สิงหาคม สูงกว่าจุดสูงสุดเมื่อปลายเดือนกรกฎาคม และเพิ่มขึ้นประมาณ 90% นับตั้งแต่ต้นปี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวในสหรัฐฯ เยอรมนี และญี่ปุ่น ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ โดยนักลงทุนระบุว่าอุปทานหุ้นกู้จากกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์เป็นปัจจัยสนับสนุน หนี้โครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์คิดเป็นสัดส่วนสูงถึง 30% ของการออกตราสารหนี้ใหม่สุทธิในดัชนีระดับลงทุนบางดัชนีในปีนี้ ตามความเห็นในตลาดสินเชื่อภาคเอกชนที่รอยเตอร์สอ้างถึง ตลาดหุ้นกู้บริษัทที่มุ่งเป้านักลงทุนรายย่อยของญี่ปุ่นโดยรวมกำลังจะทำสถิติสูงสุดที่ 2.8 ล้านล้านเยนในปีนี้ ตามรายงานของนิกเคอิ แต่การออกหุ้นกู้ของซอฟต์แบงก์จะทำให้ทุกอย่างที่เคยทำมาก่อนดูเล็กลงไปถนัดตา ออราเคิลส่งสัญญาณเตือนด้านเครดิตที่ชัดเจนที่สุดในภาคธุรกิจนี้ โดยส่วนต่างสวอปผิดนัดชำระหนี้ 5 ปีของบริษัทพุ่งเกิน 200 จุดเบสิสในเดือนกรกฎาคม 2026 ซึ่งสูงกว่าดัชนีหุ้นกู้ระดับลงทุนประมาณ 4 เท่า และเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนนับตั้งแต่วิกฤตการเงินปี 2008
Investing.com · 7d อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence▲
นักวิเคราะห์แซกส์ชี้เป้า ออราเคิล ไมโครซอฟต์ แอมะซอน และแอลฟาเบต
นักวิเคราะห์จากแซกส์ อิควิตี้ รีเสิร์ช ได้พูดถึง ออราเคิล ไมโครซอฟต์ แอมะซอน และแอลฟาเบต ในบล็อกนักวิเคราะห์ล่าสุด บล็อกดังกล่าวมุ่งเน้นไปที่การขยายศูนย์ข้อมูลด้านปัญญาประดิษฐ์ของออราเคิล โดยระบุว่าภาระผูกพันด้านประสิทธิภาพคงค้างของบริษัทแตะระดับ 6.38 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้น 363 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อน ออราเคิลให้คำแนะนำว่ารายได้ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 จะเติบโต 27 ถึง 29 เปอร์เซ็นต์ และรายได้จากคลาวด์จะเติบโต 58 ถึง 64 เปอร์เซ็นต์ พร้อมปรับเพิ่มกำไรต่อหุ้นแบบนอน-จีเอเอพีทั้งปีเป็น 8.05 ดอลลาร์สหรัฐ หุ้นตัวนี้ได้รับการจัดอันดับจากแซกส์ที่อันดับ 2 หรือคำแนะนำซื้อ แม้จะซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลัง 23.02 เท่า
Zacks Investment Research · 7d อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence▲ impact 4
เดิมพันศูนย์ข้อมูล AI ของออราเคิลหนุนด้วยแบ็กล็อกสูงสุดเป็นประวัติการณ์และคำแนะนำที่ปรับเพิ่มขึ้น
การขยายศูนย์ข้อมูล AI ขนาดใหญ่ของออราเคิลได้รับการสนับสนุนจากภาระผูกพันด้านประสิทธิภาพคงค้างที่ทำสถิติสูงสุด 638 พันล้านดอลลาร์ และคำแนะนำกำไรปีงบประมาณ 2027 ที่ปรับเพิ่มขึ้น ตามรายงานของแซคส์ อินเวสต์เมนต์ รีเสิร์ช แบ็กล็อกพุ่งขึ้น 363 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยส่วนที่เป็นฮาร์ดแวร์ชำระล่วงหน้าและลูกค้าจัดหาให้มีมูลค่ารวม 75 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งช่วยลดความต้องการเงินทุนของออราเคิลเอง รายได้โครงสร้างพื้นฐานคลาวด์พุ่งขึ้น 93 เปอร์เซ็นต์เป็น 5.8 พันล้านดอลลาร์ และบริษัทให้คำแนะนำการเติบโตของรายได้รวมที่ 27 ถึง 29 เปอร์เซ็นต์สำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 พร้อมปรับเพิ่มกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP ทั้งปีเป็น 8.05 ดอลลาร์ ออราเคิลยังประกาศความร่วมมือกับควอนตินัมและกูเกิล คลาวด์ และคาดว่าจะไม่มีการออกหนี้เพิ่มเติมในปี 2026 หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลัง 23.02 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มอุตสาหกรรม แต่แซคส์ยังคงคำแนะนำซื้อ
Zacks Investment Research · 8d อ่านต่อ ▾
Cloud & Digital Infrastructure▲
การลงทุนด้าน AI ทั่วโลกแตะ 1.94 แสนล้านดอลลาร์ ปรับโฉมโครงสร้างพื้นฐานทางเศรษฐกิจ
การลงทุนด้าน AI ทั่วโลกแตะ 1.94 แสนล้านดอลลาร์ โดยสหรัฐฯ เป็นผู้นำด้านเงินร่วมลงทุน ตามรายงานฉบับใหม่ของบีซีซี รีเสิร์ช อัตราการนำไปใช้ในภาคธุรกิจกำลังเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในภาคการเงินการธนาคาร การดูแลสุขภาพ และการผลิต ขณะที่รัฐบาลทั่วโลกกำลังระดมทุนเพื่อเพิ่มขีดความสามารถด้าน AI ของประเทศ บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่กำลังทุ่มลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI อย่างหนัก โดยเฉพาะในตลาดเกิดใหม่เช่นอินเดีย ความก้าวหน้าเหล่านี้ยิ่งชัดเจนขึ้นจากการเกิดขึ้นของเทคโนโลยีเอเจนติก เอไอ และเจเนอเรทีฟ เอไอ ซึ่งปูทางไปสู่รูปแบบการใช้งานใหม่ที่กำลังปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ของภาคธุรกิจและภาครัฐ
Yahoo Finance · 8d อ่านต่อ ▾
Quantum Computing▲
IonQ และ Quantinuum นำโด่งในการแข่งขันคอมพิวเตอร์ควอนตัม
IonQ และ Quantinuum กำลังก้าวขึ้นเป็นผู้นำในภาคคอมพิวเตอร์ควอนตัม โดยได้แรงหนุนจากความแม่นยำที่เหนือกว่าและผลประกอบการไตรมาสสองที่แข็งแกร่ง รายได้ของ IonQ พุ่งขึ้น 287% แตะ 80.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ โดย 60% มาจากลูกค้าเชิงพาณิชย์ และมียอดคำสั่งซื้อรอส่งมอบ 485 ล้านดอลลาร์สหรัฐ รายได้ของ Quantinuum พุ่งขึ้น 279% แตะ 8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และความร่วมมือกับ Oracle เพื่อผนวกระบบ Helios เข้ากับโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ของ Oracle ถูกมองว่าเป็นตัวเปลี่ยนเกม ทั้งสองบริษัทใช้เทคโนโลยี trapped-ion ซึ่งทำความเที่ยงตรงของเกตสองคิวบิตได้สูงกว่า 99.9% นำหน้าคู่แข่งอย่าง D-Wave และ Rigetti ที่ความแม่นยำยังตามหลังอยู่มาก
The Motley Fool · 8d อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence▼ impact 4
Big Tech ใช้เงินลงทุน AI สูงกว่ากระแสเงินสดภายในปี 2570
รายงานของ Reuters ระบุว่า Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta และ Oracle มีแนวโน้มใช้เงินลงทุนรวมสูงกว่ากระแสเงินสดอิสระที่สร้างได้ภายในปี 2570 โดยกระแสเงินสดจากการดำเนินงานของทั้งห้าบริษัทคาดว่าจะเพิ่มขึ้นราว 340 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่รายจ่ายลงทุนต่อปีจะเพิ่มขึ้นประมาณ 534 พันล้านดอลลาร์ เท่ากับกระแสเงินสดที่เพิ่มขึ้นทุก 1 ดอลลาร์ต้องแลกกับเงินลงทุนเพิ่มประมาณ 1.57 ดอลลาร์ ตัวอย่างที่ชัดเจนคือ Oracle ซึ่งแม้รายได้ Cloud Infrastructure ปีงบประมาณ 2569 เติบโต 77% แต่บริษัทมีกระแสเงินสดอิสระติดลบ 23.7 พันล้านดอลลาร์ และต้องระดมทุนผ่านทั้งหนี้และทุนเพื่อรองรับการสร้างศูนย์ข้อมูล ขณะเดียวกัน IEA ประเมินว่าการใช้ไฟฟ้าของ Data Center ทั่วโลกจะเพิ่มจากประมาณ 485 TWh ในปี 2568 เป็น 950 TWh ในปี 2573 และรัฐนิวยอร์กกลายเป็นรัฐแรกของสหรัฐฯ ที่สั่งพักการออกใบอนุญาตด้านสิ่งแวดล้อมสำหรับโครงการ Data Center แห่งใหม่ที่ใช้ไฟฟ้าตั้งแต่ 50 เมกะวัตต์ขึ้นไปเป็นเวลาหนึ่งปี
Money & Banking · 9d อ่านต่อ ▾
Energy Transition & Power Demand▼ impact 4
มอร์แกน สแตนลีย์ ชี้ช่องว่างการระดมทุนด้านเอไอของกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์กำลังกว้างขึ้น
มอร์แกน สแตนลีย์ ระบุว่า กระแสความเฟื่องฟูของปัญญาประดิษฐ์กำลังเข้าสู่ช่วงที่ต้องใช้เงินทุนเข้มข้นมากขึ้น ซึ่งทำให้เกิดคำถามใหม่สำหรับนักลงทุนในไมโครซอฟท์ อัลฟาเบท อะเมซอน เมตา แพลตฟอร์มส์ และบริษัทที่จัดหาโครงสร้างพื้นฐานให้กับบริษัทเหล่านี้ ไม่ใช่คำถามว่าการใช้จ่ายด้านเอไอจะดำเนินต่อไปหรือไม่ แต่เป็นคำถามว่าแผนการลงทุนขนาดมหึมาที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ จะได้รับการระดมทุนอย่างไร ธนาคารคาดว่ารายจ่ายลงทุนรวมของกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์ทั้งสี่รายจะพุ่งขึ้นร้อยละ 57 ในปี 2027 จากปี 2026 ขณะที่บริษัทต่าง ๆ เร่งเพิ่มศูนย์ข้อมูล กำลังการประมวลผล และโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน มอร์แกน สแตนลีย์ เชื่อว่าเศรษฐศาสตร์สามารถรองรับการใช้จ่ายระดับนั้นได้ โดยประเมินว่าการลงทุนด้านเอไอสามารถสร้างผลตอบแทนจากเงินลงทุนได้สูงกว่าร้อยละ 25 แต่ปัญหาอยู่ที่จังหวะเวลา โครงสร้างพื้นฐานด้านเอไอต้องใช้เงินสดล่วงหน้า ขณะที่รายได้และกระแสเงินสดอิสระจะตามมาทีหลัง และประมาณการกระแสเงินสดอิสระปี 2027 ของมอร์แกน สแตนลีย์ สำหรับกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์ทั้งสี่รายก็ปรับลดลงอย่างต่อเนื่อง ทำให้เกิดสิ่งที่ธนาคารมองว่าเป็นช่องว่างการระดมทุนที่กว้างขึ้น ตลาดสินเชื่อเริ่มตอบสนองแล้ว โดยส่วนต่างอัตราผลตอบแทนตราสารหนี้ของกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์กว้างขึ้นประมาณ 35 เบซิสพอยต์สำหรับผู้กู้ยืมคุณภาพสูง และประมาณ 50 เบซิสพอยต์สำหรับบริษัทอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่า ณ จุดสูงสุดช่วงฤดูร้อน แม้ว่าส่วนต่างจะแคบลงอย่างรวดเร็วในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา กลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์ที่มีเงินสดสูงและซัพพลายเออร์อย่างอินวิเดียและบรอดคอมมีความยืดหยุ่นในการระดมทุนมากกว่าอย่างเห็นได้ชัด ขณะที่บริษัทซึ่งมีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำลงไปอีก เช่น ออราเคิล ผู้พัฒนาศูนย์ข้อมูล ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ และอดีตนักขุดบิตคอยน์ อาจอ่อนไหวต่อต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นมากขึ้น กระแสการระดมทุนยังขยายออกไปนอกเหนือจากอาคาร โดยมอร์แกน สแตนลีย์ คาดว่าเงินทุนภาคเอกชนและโครงสร้างที่มีสินทรัพย์ค้ำประกันจะเข้ามาระดมทุนให้กับเซิร์ฟเวอร์ ชิป และโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานมากขึ้นเรื่อย ๆ โดยชี้ไปที่แพลตฟอร์มระดมทุนโครงสร้างพื้นฐานด้านการประมวลผลของอินวิเดีย และธุรกรรมระดมทุนชิปมูลค่า 35,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่มีบรอดคอมหนุนหลัง
GuruFocus · 9d อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence
▼ สตีฟ ไอส์แมนชี้กระแส AI บูมมีจุดอ่อน แต่ยังเร็วเกินไปที่จะชอร์ต
สตีฟ ไอส์แมน นักลงทุนผู้โด่งดังจากการเดิมพันชอร์ตสินเชื่อซับไพรม์ในภาพยนตร์เรื่อง Big Short กล่าวว่า กระแสความเฟื่องฟูของปัญญาประดิษฐ์มีจุดอ่อนสำคัญอยู่ที่การพึ่งพา OpenAI และ Anthropic อย่างมหาศาล แต่เขายังไม่พร้อมที่จะชอร์ตภาคส่วนนี้ เพราะนักลงทุนยังขาดหลักฐานว่าการพังทลายได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว ไอส์แมนกล่าวในพอดแคสต์ Weekly Wrap ว่า ก่อนที่จะชอร์ตซับไพรม์ ทีมของเขาเคยซื้อสิทธิ์เข้าถึงฐานข้อมูลการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ของ Moody's และเฝ้าดูข้อมูลหนี้เสียที่แย่ลงเดือนแล้วเดือนเล่า ซึ่งยืนยันสมมติฐานของเขา แต่เขาบอกว่าไม่มีชุดข้อมูลแบบนั้นสำหรับปัญญาประดิษฐ์ เพราะห้องปฏิบัติการทั้งสองแห่งเป็นบริษัทเอกชน เขามองว่ามีกรณีขาลงที่แท้จริง เนื่องจากดูเหมือนจะไม่มีคูเมืองป้องกันรอบโมเดลภาษาขนาดใหญ่ ผู้ใช้สลับไปมาระหว่างโมเดลต่าง ๆ อยู่ตลอดเวลา และคู่แข่งโอเพนเวตจากจีนมีราคาถูกกว่ามาก ซึ่งอาจนำไปสู่สงครามราคาในที่สุด งานวิจัยที่ไอส์แมนอ้างถึงประเมินว่า OpenAI และ Anthropic คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 70% ของรายได้จากปัญญาประดิษฐ์ของ Microsoft, Amazon และ Alphabet และคิดเป็น 25% ถึง 35% ของรายได้คลาวด์ของบริษัทเหล่านี้ ขณะที่ประมาณครึ่งหนึ่งของ backlog มูลค่าประมาณ 6 แสนล้านดอลลาร์ของ Oracle มาจาก OpenAI ไอส์แมนเรียกการพึ่งพานั้นว่ามหาศาลและน่ากลัวทีเดียว พร้อมเตือนว่าหากสงครามราคาบั่นทอนเศรษฐศาสตร์ของห้องปฏิบัติการเหล่านี้ ผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลเลอร์อาจลดการใช้จ่ายด้านทุน และห่วงโซ่ปัญญาประดิษฐ์ทั้งหมดจะถอยหลังกลับ เขากล่าวว่าเมื่อ OpenAI และ Anthropic เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เราจะมีข้อมูลจริงบางอย่าง และนักเทรดในตลาดคาดการณ์คาดว่า Anthropic จะเข้าถึงตลาดสาธารณะก่อน โดย Polymarket ให้โอกาส 90% ที่ Anthropic จะเข้า IPO ก่อน OpenAI และโอกาส 70% ที่จะทำ IPO เสร็จก่อนวันที่ 1 พฤศจิกายน จนถึงตอนนี้ ไอส์แมนเห็นหลักฐานเพียงเล็กน้อยว่าจุดแตกหักมาถึงแล้ว เนื่องจากผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลเลอร์ยังคงใช้จ่ายอย่างหนัก และ Nvidia กำลังร่วมมือกับ Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs และ KKR เพื่อระดมทุนมากกว่า 5 แสนล้านดอลลาร์สำหรับโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ ขณะที่ Anthropic คาดการณ์รายได้ปี 2028 ไว้ที่ 190,000 ถึง 200,000 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากอัตรารายปี 47,000 ล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม
Benzinga · 9d อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence▼ impact 4
หนี้ AI นอกงบดุลของบิ๊กเทคพุ่งแตะ 3 ล้านล้านดอลลาร์
ยักษ์ใหญ่เทคโนโลยี 9 แห่งขณะนี้มีภาระผูกพันด้าน AI นอกงบดุลรวมกันราว 3 ล้านล้านดอลลาร์ เกือบสองเท่าของประมาณการ 1.65 ล้านล้านดอลลาร์เมื่อเดือนกรกฎาคม และเป็นสามเท่าของหนี้ที่รายงานในงบดุล บทวิเคราะห์ของวอลล์สตรีทเจอร์นัลพบภาระผูกพันการซื้อราว 1.9 ล้านล้านดอลลาร์ และสัญญาเช่าที่ยังไม่เริ่มต้นอีกราว 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ กระจายอยู่ในไมโครซอฟท์ อะเมซอน อัลฟาเบท เมตา ออราเคิล เอ็นวิเดีย บรอดคอม แอดวานซ์ ไมโคร ดีไวเซส และสเปซเอ็กซ์ เฉพาะอัลฟาเบทเปิดเผยภาระผูกพันการซื้อ 811 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน เพิ่มขึ้น 152 เปอร์เซ็นต์จาก 322 พันล้านดอลลาร์เมื่อสามเดือนก่อนหน้า โครงการศูนย์ข้อมูลไฮพีเรียนของเมตาในรัฐลุยเซียนามีหนี้ราว 27 พันล้านดอลลาร์ที่ไม่เคยปรากฏในงบดุล เพราะกองทุนของบลูอาวล์แคปิตอลถือหุ้นใหญ่ในกิจการร่วมค้า ค่าเสื่อมราคาที่เลื่อนออกไปอาจเกิน 520 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสามปี ซึ่งอาจผลักดันให้ค่าเสื่อมราคาของออราเคิลคิดเป็นสัดส่วนของรายได้เพิ่มจาก 7 เปอร์เซ็นต์ไปสู่ 28 เปอร์เซ็นต์ และของเมตาจาก 9 เปอร์เซ็นต์ไปสู่ 19 เปอร์เซ็นต์ภายในปีงบประมาณ 2028
24/7 Wall St. · 9d อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence
▲ impact 4 ยอดค้างส่งมอบ 638 พันล้านดอลลาร์ของออราเคิล ส่งสัญญาณความทะเยอทะยานสู่ไฮเปอร์สเกลอร์ระดับหนึ่ง
ออราเคิลปิดปีงบประมาณ 2026 ด้วยภาระที่ต้องส่งมอบคงเหลือ 638 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 363% เมื่อเทียบกับปีก่อน เนื่องจากลูกค้าชำระเงินล่วงหน้าสำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งบริษัทระบุว่าให้ผลตอบแทนจากเงินลงทุนในระดับสูงกว่า 20% ปลาย ๆ รายได้จากโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์เร่งตัวขึ้นทุกไตรมาสของปีงบประมาณ โดยแตะการเติบโต 93% ในไตรมาสที่สี่ ขณะที่รายได้คลาวด์รวมอยู่ที่ 9.913 พันล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 52% ของยอดขายรวม ฝ่ายบริหารให้เป้ารายได้ปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ 90 พันล้านดอลลาร์ พร้อมกำไรต่อหุ้นแบบนอนจีเอเอพีที่ 8.05 ดอลลาร์ และวางแผนขยายธุรกิจโอซีไอให้แตะ 144 พันล้านดอลลาร์ภายในห้าปี ซึ่งส่วนใหญ่ถูกจองไว้แล้ว บริษัทซื้อขายที่อัตราส่วนพีอีล่วงหน้า 19 เท่า และพีอีจี 0.851 โดยราคาเป้าเฉลี่ยของนักวิเคราะห์อยู่ที่ 246.43 ดอลลาร์ เทียบกับราคาปัจจุบันที่ 150.52 ดอลลาร์ กระแสเงินสดอิสระติดลบ 23.686 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 โดยมีรายจ่ายลงทุน 55.663 พันล้านดอลลาร์ และปีงบประมาณ 2027 ตั้งเป้ารายจ่ายลงทุนสุทธิหลังหักเงินสดไว้ใกล้ 70 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนหนึ่งมาจากการระดมทุนผ่านตราสารหนี้และหุ้นราว 40 พันล้านดอลลาร์ รวมถึงการออกหุ้นแบบเอทีเอ็มมูลค่า 20 พันล้านดอลลาร์
Yahoo Finance · 9d อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence▼
ออราเคิลวางแผนปลดพนักงานเพิ่ม ขณะที่การใช้จ่ายด้านเอไอพุ่งสูงขึ้น
มีรายงานว่าออราเคิลกำลังเตรียมการปลดพนักงานอีกระลอก เนื่องจากบริษัทซอฟต์แวร์ยักษ์ใหญ่พยายามควบคุมต้นทุนด้านค่าจ้าง ขณะเดียวกันก็ทุ่มเงินหลายหมื่นล้านดอลลาร์ไปกับโครงสร้างพื้นฐานด้านเอไอ บางทีมอาจเผชิญการลดจำนวนพนักงานเป็นตัวเลขสองหลัก โดยผู้จัดการถูกขอให้ระบุพนักงานที่จะถูกปลดก่อนไตรมาสที่สองของปีงบประมาณของออราเคิล ซึ่งเริ่มในวันที่ 1 กันยายน จำนวนพนักงานของบริษัทลดลงเหลือประมาณ 141,000 คน จาก 162,000 คนเมื่อปีก่อนหน้า การปลดพนักงานเกิดขึ้นแม้ความต้องการจะพุ่งสูง โดยรายได้ปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้น 17% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 67.4 พันล้านดอลลาร์ และรายได้จากคลาวด์พุ่งขึ้น 39% สู่ 34 พันล้านดอลลาร์ แต่การใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานกลับเพิ่มขึ้นเร็วกว่า โดยออราเคิลใช้จ่ายประมาณ 42.7 พันล้านดอลลาร์สำหรับรายจ่ายลงทุนในปีงบประมาณ 2026 และวางแผนระดมทุน 45,000 ล้านถึง 50,000 ล้านดอลลาร์ผ่านตราสารหนี้และตราสารทุน เพื่อสนับสนุนโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์เพิ่มเติม
GuruFocus · 9d อ่านต่อ ▾
Cloud & Digital Infrastructure▲
ฐานข้อมูลเอไอของออราเคิลขยายความร่วมมือกับเอดับเบิลยูเอสเป็น 22 รีเจียน
ออราเคิลได้ขยายความร่วมมือด้านฐานข้อมูลเอไอของออราเคิลกับอะเมซอนเว็บเซอร์วิส โดยความสามารถที่เพิ่มขึ้นพร้อมใช้งานแล้วใน 22 รีเจียนของเอดับเบิลยูเอสทั่วเอเชียแปซิฟิก ยุโรป และอเมริกา บริษัทระบุว่าการขยายครั้งนี้สะท้อนความต้องการขององค์กรสำหรับเส้นทางที่เรียบง่ายและต้นทุนต่ำกว่าในการปรับปรุงเวิร์กโหลดของออราเคิลให้ทันสมัยภายในสภาพแวดล้อมของเอดับเบิลยูเอส ออราเคิลยังเน้นย้ำฐานข้อมูลเอไอ 26เอไอ ใหม่ ซึ่งฝังความสามารถด้านเอไอไว้ภายในฐานข้อมูลโดยตรง รวมถึงการค้นหาแบบเวกเตอร์และการสอบถามด้วยภาษาธรรมชาติ โดยไม่มีค่าธรรมเนียมใบอนุญาตเพิ่มเติม การประกาศนี้เกิดขึ้นในขณะที่หุ้นออราเคิลปรับตัวลดลงร้อยละ 22.77 นับตั้งแต่ต้นปี แม้นักวิเคราะห์ยังคงคำแนะนำซื้ออย่างแข็งแกร่ง โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 251.50 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสปรับตัวขึ้นอีกร้อยละ 67.1
Barchart · 10d อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence▲ impact 4
แพลตฟอร์ม Spectrum-X Photonics ของอินวิเดียเข้าสู่การผลิตจำนวนมาก
อินวิเดียได้เริ่มการผลิตจำนวนมากเต็มรูปแบบสำหรับแพลตฟอร์ม Spectrum-X Ethernet Photonics ซึ่งเป็นสวิตช์อีเทอร์เน็ตแบบ co-packaged optics ตัวแรกที่สร้างขึ้นสำหรับการจัดส่งปริมาณมากที่ความเร็ว 200 กิกะบิตต่อเลน แพลตฟอร์มนี้ช่วยลดการใช้พลังงานของเครือข่ายลงได้ 5 เท่า ปรับปรุงความสมบูรณ์ของสัญญาณได้ดีขึ้น 64 เท่า และเพิ่มความยืดหยุ่นในการทำงานที่สเกลใหญ่ได้ดีขึ้น 10 เท่า ด้วยการบัดกรีออปติกส์เข้ากับชิปสวิตช์โดยตรง คอร์วีฟ แลมบ์ดา และออราเคิลเป็นลูกค้ารายแรก โดยการผลิตจะเพิ่มขึ้นตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงกรกฎาคมก่อนจะถึงปริมาณเต็มที่ รายได้จากธุรกิจเครือข่ายของอินวิเดียพุ่งขึ้น 199 เปอร์เซ็นต์ แตะ 14.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2026 ขณะที่บริษัทผลิตเซมิคอนดักเตอร์ไต้หวันรับผิดชอบการผลิตซิลิคอนโฟโตนิกส์ขั้นสูง และลูเมนตัมเป็นผู้จัดหาเลเซอร์และออปติกส์ โดยรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณของลูเมนตัมเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็น 1.01 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีคำสั่งซื้อ co-packaged optics มูลค่าหลายร้อยล้านดอลลาร์ที่ยืนยันแล้วสำหรับการจัดส่งในช่วงครึ่งแรกของปีปฏิทิน 2027
24/7 Wall St. · 11d อ่านต่อ ▾
Cloud & Digital Infrastructure
▲ impact 4 ออราเคิลขยายความร่วมมือฐานข้อมูลเอไอกับเอดับเบิลยูเอส ท่ามกลางงบลงทุนที่เพิ่มขึ้นจากการกู้ยืม
ออราเคิลและอะเมซอน เว็บ เซอร์วิสเซส ได้ขยายความร่วมมือเพื่อเร่งการย้ายระบบไปยังออราเคิล เอไอ ดาต้าเบส บนเอดับเบิลยูเอส ซึ่งปัจจุบันให้บริการใน 22 รีเจี้ยนของเอดับเบิลยูเอส ออราเคิลยังประกาศความร่วมมือด้านควอนตัมคอมพิวติ้งระยะหลายปีกับควอนตินิวอัม และเปิดตัวแอปพลิเคชันฟิวชัน เอเจนติก ใหม่ที่ขับเคลื่อนด้วยเอไอสำหรับงานทรัพยากรบุคคล บริษัทกำลังเผชิญกับการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือ การใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐานด้านเอไอที่หนักหน่วงจากการกู้ยืม และความล่าช้าของท่อส่งก๊าซสำหรับศูนย์ข้อมูลเอไอในนิวเม็กซิโก นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าออราเคิลอาจมีรายได้ถึง 181.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 41.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2029 ซึ่งบ่งชี้มูลค่าที่เหมาะสมที่ 248.15 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น หรือมีอัพไซด์ 65% จากราคาปัจจุบัน
Simply Wall St · 12d อ่านต่อ ▾
Energy Transition & Power Demand▼
หุ้นออราเคิลร่วงหลังท่อส่งก๊าซนิวเม็กซิโกล่าช้า 6 เดือน
หุ้นออราเคิลร่วงลงเกือบ 4% ในวันศุกร์ หลังจากทรานส์เวสเทิร์น ไพพ์ไลน์ ซึ่งเป็นบริษัทลูกของเอเนอร์จี ทรานสเฟอร์ ระบุว่าโครงการก๊าซธรรมชาติกรีนชิลีในรัฐนิวเม็กซิโกจะล่าช้าออกไป 6 เดือน ท่อส่งก๊าซเส้นนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการจ่ายไฟให้กับศูนย์ข้อมูลโปรเจกต์จูปิเตอร์ขนาดมหึมาของออราเคิล ซึ่งมีแผนใช้เซลล์เชื้อเพลิงของบลูม เอเนอร์จี เพื่อจ่ายไฟฟ้าสูงสุด 2.5 กิกะวัตต์ ทรานส์เวสเทิร์นปรับกำหนดการเปิดใช้งานเป็นวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2027 จากเดิมวันที่ 15 สิงหาคม 2026 โดยอ้างถึงการปฏิเสธซ้ำแล้วซ้ำเล่าของรัฐเกี่ยวกับเส้นทางบนที่ดินสาธารณะ โฆษกของออราเคิลกล่าวกับบลูมเบิร์กว่าโปรเจกต์จูปิเตอร์ยังคงเป็นไปตามกำหนดการ และบริษัทยังคงทำงานอย่างใกล้ชิดกับพันธมิตรต่อไป
The Motley Fool · 12d อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence▼
ออราเคิลวางแผนระดมทุน 4 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะหุ้นร่วง
ออราเคิลเปิดเผยแผนระดมทุนราว 4 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 ขณะที่หุ้นร่วงลงประมาณ 1.7% ในช่วงเช้าวันศุกร์ ครึ่งหนึ่งอาจมาจากโครงการขายหุ้นแบบ At-the-Market มูลค่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ที่ประกาศไปแล้ว ขณะที่ฝ่ายบริหารไม่คาดว่าจะออกตราสารหนี้เพิ่มเติมในช่วงปีปฏิทิน 2026 ภาระที่ต้องส่งมอบคงเหลือพุ่งขึ้น 363% เมื่อเทียบรายปี แตะ 6.38 แสนล้านดอลลาร์ โดยเพิ่มขึ้นอีก 8.5 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียว กระแสเงินสดจากการดำเนินงานพุ่งขึ้น 54% เป็น 3.2 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 แต่กระแสเงินสดอิสระยังคงดิ่งลงติดลบ 2.37 หมื่นล้านดอลลาร์ เนื่องจากรายจ่ายพุ่งทะยาน ออราเคิลปิดที่ 153.14 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 14 สิงหาคม เทียบกับมูลค่าประเมินจีเอฟแวลูที่ 190.69 ดอลลาร์ ทำให้หุ้นต่ำกว่ามูลค่าจีเอฟแวลู 19.69%
GuruFocus · 12d อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence▼ impact 4
หนี้ของออราเคิลพุ่งสูงและความกังวลเรื่องพันธบัตรขยะสร้างความตื่นตระหนกแก่นักลงทุน
หุ้นของออราเคิลร่วงลงเกือบ 50 เปอร์เซ็นต์จากจุดสูงสุดในเดือนกันยายน 2025 ท่ามกลางการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือ ต้นทุนการประกันพันธบัตรที่สูงขึ้น และความกังขาต่อการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ขนาดมหึมา เอสแอนด์พี โกลบอล เรตติ้งส์ ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือระยะยาวของออราเคิลจาก BBB ลงมาเป็น BBB- ในเดือนกรกฎาคม ทำให้เหลืออันดับเหนือพันธบัตรขยะเพียงขั้นเดียว ขณะที่มูดี้ส์คงมุมมองเชิงลบ หนี้สินรวมของออราเคิลพุ่งจาก 147.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็น 218.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในสิบสองเดือน และกระแสเงินสดอิสระสำหรับปีงบประมาณ 2026 ติดลบ 23.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในการประชุมรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ เคลย์ มากูยร์ก ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวถึงต้นทุนชิ้นส่วนที่สูงขึ้นโดยตรงว่า 'ผมไม่ชอบเลยเมื่อต้นทุนสูงขึ้น ลูกค้าของเราก็ไม่ชอบเมื่อต้นทุนสูงขึ้น และพูดตามตรง ผมคิดว่าซัพพลายเออร์ของเราก็ไม่ชอบเช่นกัน' ฮิลารี แม็กซ์สัน ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวว่า ออราเคิลคาดว่าจะระดมทุนราว 4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ผ่านตราสารหนี้และตราสารทุนในปีงบประมาณ 2027 รวมถึงการออกหุ้นเพิ่มทุนมูลค่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่ประกาศไปก่อนหน้านี้
TheStreet · 12d อ่านต่อ ▾
Cloud & Digital Infrastructure
▲ impact 4 ออราเคิลขยายบริการฐานข้อมูลเอไอผ่านคลาวด์ของเอดับเบิลยูเอส
ออราเคิลได้ขยายความร่วมมือด้านฐานข้อมูลกับอะเมซอน เว็บ เซอร์วิสเซส โดยเปิดให้บริการออราเคิล เอ็กซาดาต้า ดาต้าเบส เซอร์วิส บนเอ็กซาสเกล อินฟราสตรัคเจอร์ ผ่านออราเคิล เอไอ ดาต้าเบส แอท เอดับเบิลยูเอส อย่างเป็นทางการ ข้อเสนอร่วมนี้เปิดให้บริการแล้วใน 22 รีเจี้ยนของเอดับเบิลยูเอส ครอบคลุมเอเชียแปซิฟิก ยุโรป และอเมริกา เพิ่มขึ้นจากเพียง 2 รีเจี้ยนเมื่อเปิดตัวในเดือนกรกฎาคม 2025 และออราเคิลกับเอดับเบิลยูเอสได้ลงนามข้อตกลงความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ระยะยาวฉบับขยาย เพื่อเร่งการย้ายระบบของลูกค้า องค์กรต่างๆ รวมถึงซีเจ โอลีฟ ยัง, โคบอลต์ มิวสิค กรุ๊ป และองค์การขนส่งมวลชนมหานครบาร์เซโลนา ต่างใช้งานระบบที่สำคัญต่อธุรกิจบนแพลตฟอร์มนี้แล้ว การขยายตัวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากออราเคิลมีผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ที่แข็งแกร่ง โดยรายได้รวมเพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 19.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และรายได้จากโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์พุ่งขึ้น 93% แตะ 5.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับปีงบประมาณ 2027 ออราเคิลได้ให้เป้าหมายรายได้รวมไว้ที่ 90 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้นแบบนอน-จีเอเอพีที่ 8.05 ดอลลาร์สหรัฐ
Zacks Investment Research · 12d อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence
รายได้ประจำปีของ Salesforce Agentforce แตะ 1.2 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 205%
เซลส์ฟอร์ซรายงานว่าแพลตฟอร์มเอเจนต์ฟอร์ซมีรายได้ประจำปีแบบเกิดขึ้นซ้ำถึง 1.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 เพิ่มขึ้น 205% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่บริษัทแข่งขันกับไมโครซอฟต์และออราเคิลในด้านเอไอแบบเอเจนติก รายได้ประจำปีแบบเกิดขึ้นซ้ำรวมของเอเจนต์ฟอร์ซและดาต้า 360 ใกล้แตะ 3.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าจากปีก่อน ขณะที่บริษัทประมวลผลโทเคนเอไอ 28.6 ล้านล้านโทเคน เพิ่มขึ้น 152% จากไตรมาสก่อน และหน่วยงานเอเจนติกเพิ่มขึ้น 111% เป็น 3.8 พันล้านหน่วย การจองมากกว่า 50% ของเอเจนต์ฟอร์ซและดาต้า 360 มาจากลูกค้าเดิม และเซลส์ฟอร์ซปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปีงบประมาณ 2027 เป็น 45.9 พันล้านถึง 46.2 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นการเติบโต 11% ที่จุดกึ่งกลาง จำนวนที่นั่งโคไพลอตแบบชำระเงินของไมโครซอฟต์ทะลุ 30 ล้านที่นั่งในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 และรายได้จากฐานข้อมูลเอไอมัลติคลาวด์ของออราเคิลพุ่งขึ้น 404% เมื่อเทียบกับปีก่อนในช่วงเวลาเดียวกัน หุ้นเซลส์ฟอร์ซร่วงลง 24% นับตั้งแต่ต้นปี และหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 13.56 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 28.40 เท่า
Zacks Investment Research · 12d อ่านต่อ ▾
Cloud & Digital Infrastructure▲
ออนิกซ์ ฮอสพิทาลิตี้ เลือกใช้ AIS Cloud เสริมศักยภาพธุรกิจโรงแรม
ออนิกซ์ ฮอสพิทาลิตี้ กรุ๊ป นำบริการ AIS Cloud powered by Oracle Cloud Infrastructure ซึ่งเป็น Hyperscale Cloud แห่งแรกของไทย มาเสริมรากฐานดิจิทัลขององค์กร เพื่อเชื่อมโยงสำนักงานใหญ่และโรงแรมในเครือทั่วภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกให้ทำงานร่วมกันได้อย่างมีประสิทธิภาพ นายพิพัฒน์ ขนอนเวช รองประธานกรรมการแผนกเทคโนโลยีสารสนเทศ เปิดเผยว่า บริษัทบริหารจัดการโรงแรม รีสอร์ต เซอร์วิสอพาร์ตเมนต์ และที่พักอาศัยระดับหรู ภายใต้แบรนด์ อมารี โอโซ่ ชามา และโอเรียนเต็ล เรสซิเดนซ์ โดยมีเป้าหมายเป็นบริษัทบริหารจัดการธุรกิจบริการขนาดกลางที่ดีที่สุดในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก AIS Cloud รองรับการประมวลผลข้อมูลจำนวนมาก ครอบคลุมระบบ ERP ระบบวิเคราะห์ข้อมูล และระบบปฏิบัติการของโรงแรม พร้อมต่อยอดสู่ AI และระบบอัตโนมัติ ช่วยให้กลุ่มออนิกซ์ขยายธุรกิจจากกว่า 45 แห่ง สู่มากกว่า 70 แห่งภายในปี 2030 นายภูผา เอกะวิภาต หัวหน้าคณะผู้บริหารกลุ่มลูกค้าองค์กร บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส กล่าวว่า AIS Business มุ่งพัฒนา AIS Cloud ในฐานะบริการคลาวด์ระดับ Hyperscale จากผู้ให้บริการไทยที่เข้าใจบริบทธุรกิจไทย และพร้อมสนับสนุนออนิกซ์ให้เติบโตอย่างยั่งยืนทั้งในประเทศและต่างประเทศ
HoonSmart · 12d อ่านต่อ ▾
Artificial Intelligence▼ impact 4
ไมเคิล เบอร์รี ชี้ธงการเงินหมุนเวียนเอไอ โดยมีอินวิเดียเป็นศูนย์กลาง
ไมเคิล เบอร์รี ออกมาเตือนว่า เงิน 879,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในภาระผูกพันการซื้อของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ หมุนเวียนผ่านอินวิเดีย ทำให้รายได้ที่รายงานออกมาดูสูงเกินจริง โดยไม่ได้สะท้อนอุปสงค์ที่แท้จริงของลูกค้าที่เพิ่มขึ้น นักลงทุนผู้เคยชอร์ตสินเชื่อซับไพรม์ก่อนวิกฤตปี 2008 รายนี้ แชร์แผนภาพจากบลูมเบิร์กที่แสดงเส้นทางเงินลงทุนโดยตรงในหุ้นราว 46,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และภาระผูกพันการซื้อระยะหลายปีอีก 879,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ระหว่างไมโครซอฟท์ ออราเคิล อะเมซอน กูเกิล เมตา แพลตฟอร์มส์ โอเพนเอไอ แอนโทรปิก เอ็กซ์เอไอ คอร์วีฟ อินวิเดีย และแอดวานซ์ ไมโคร ดีไวเซส ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ ประเมินว่า ผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ที่สุด 5 ราย มีหนี้นอกงบดุลราว 1.65 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ผ่านยานพาหนะเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ ซึ่งสูงกว่าหนี้ 1.35 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่รายงานโดยตรง และส่วนต่างสวอปผิดนัดชำระหนี้ 5 ปีของอินวิเดีย เพิ่มขึ้นราวสองเท่าในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา โพสต์ของเบอร์รีชี้ว่า เงินดอลลาร์เดียวกันอาจปรากฏเป็นรายได้มากกว่าหนึ่งจุดในห่วงโซ่ โดยผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ให้เงินทุนแก่ห้องปฏิบัติการเอไอ ซึ่งจากนั้นก็ใช้จ่ายไปกับการประมวลผลจากผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่กลุ่มเดียวกันนั้นเอง อินวิเดียตั้งอยู่ใจกลางเครือข่ายนี้ ด้วยมูลค่าบริษัท 5.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่แอนโทรปิกและโอเพนเอไอมีมูลค่ารวมกันราว 1.8 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้ทั้งสองบริษัทจะยังไม่มีกำไรก็ตาม
Yahoo Finance · 13d อ่านต่อ ▾
Cloud & Digital Infrastructure▼ impact 4
เบอร์รีเพิ่มชอร์ตเนบิอุสหลังหุ้นพุ่ง 34% จากผลประกอบการ
ไมเคิล เบอร์รีเพิ่มสถานะชอร์ตในเนบิอุส กรุ๊ปเมื่อวันที่ 12 สิงหาคม ซึ่งเป็นวันเดียวกับที่หุ้นของบริษัทคลาวด์เอไอพุ่งขึ้น 34% หลังรายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 582.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 454% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 572.75 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งรวบรวมโดยแอลเอสอีจี เบอร์รีซึ่งเปิดเผยสถานะชอร์ตหุ้นเอ็นบีไอเอสครั้งแรกเมื่อวันที่ 6 สิงหาคมที่ราคาประมาณ 212 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น กล่าวถึงเนบิอุสในโพสต์บนซับสแตกว่าเป็น 'ภาพของจุดสูงสุดของฟองสบู่' และยังเพิ่มสถานะชอร์ตในไมครอนและออราเคิลอีกด้วย เนบิอุส ผู้ให้บริการคลาวด์เอไอที่ขับเคลื่อนด้วยชิปของอินวิเดีย แยกตัวออกมาจากยานเดกซ์ และมีสำนักงานใหญ่ในอัมสเตอร์ดัม รายงานว่ารายได้จากคลาวด์เอไอพุ่งขึ้น 514% เป็น 575 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ปิดดีลสำคัญสี่รายการที่มีมูลค่าสัญญารวมเฉลี่ยรายการละมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และปรับเป้าหมายกำลังไฟฟ้าตามสัญญาปี 2026 ขึ้นเป็น 5 กิกะวัตต์จากเดิม 4 กิกะวัตต์ มุมมองขาลงของเบอร์รีมุ่งไปที่การบัญชีค่าเสื่อมราคาและภาระผูกพันนอกงบดุล โดยให้เหตุผลว่าบริษัทโครงสร้างพื้นฐานเอไอกำลังยืดอายุการใช้งานของชิปและทำให้กำไรดูสูงเกินจริง เนบิอุสสิ้นสุดเดือนมิถุนายนด้วยเงินสด 8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และสร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 2.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่ารายจ่ายลงทุนประมาณ 5.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจะสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 4.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
Investing.com · 13d อ่านต่อ ▾
กองทุนโรบินฮู้ด เวนเจอร์ส ฟันด์ ทู ระดมทุน 200 ล้านดอลลาร์ในการเสนอขายหุ้นไอพีโอ
กองทุนโรบินฮู้ด เวนเจอร์ส ฟันด์ ทู เตรียมเปิดตัวในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กวันนี้ หลังจากตั้งราคาหุ้นไว้ที่หุ้นละ 25 ดอลลาร์ บริษัทพัฒนาธุรกิจซึ่งเป็นกองทุนปิดประเภทหนึ่ง ระดมทุนได้ 200 ล้านดอลลาร์ในการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก ซาราห์ ปินโต หัวหน้ากองทุนโรบินฮู้ด เวนเจอร์ส จะมาร่วมรายการนิวยอร์กเอสอีไลฟ์เพื่อพูดคุยถึงกลยุทธ์เบื้องหลังกองทุนนี้ ในอีกด้านหนึ่ง ออราเคิลและเอดับเบิลยูเอสประกาศกระชับความร่วมมือเพื่อเร่งการย้ายระบบของลูกค้า และไฮลิออนได้รับสัญญามูลค่า 41.7 ล้านดอลลาร์จากกองทัพเรือสหรัฐฯ เพื่อออกแบบ พัฒนา และส่งมอบโมดูลพลังงานคาร์โนแบบหลายเมกะวัตต์จำนวนสองเครื่อง
PR Newswire · 13d อ่านต่อ ▾