อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่เท่ากัน อาจให้รายได้หลังหักภาษีที่แตกต่างกันอย่างมาก

Industry

สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

ผู้เกษียณสองคนที่มีพอร์ตการลงทุนมูลค่า 2 ล้านดอลลาร์เท่ากัน และได้รับเงินปันผล 100,000 ดอลลาร์ อาจมีเงินเหลือหลังหักภาษี 87,000 ดอลลาร์ เทียบกับ 66,000 ดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับการจัดประเภทภาษีเงินได้เพียงอย่างเดียว เงินจ่าย 10,000 ดอลลาร์ จะเหลือมากกว่า 9,000 ดอลลาร์ จากการกระจายผลตอบแทนของ Enterprise Products Partners ในรูปแบบ MLP แต่เหลือเพียงประมาณ 6,800 ดอลลาร์ จากรายได้ของ Ares Capital ในรูปแบบ BDC ซึ่งเผยให้เห็นว่าอัตราผลตอบแทนที่เห็นเด่นชัดนั้นหลอกลวงเพียงใด เงินปันผลที่มีคุณสมบัติจากบริษัทอย่าง Johnson & Johnson จะถูกหักภาษีในอัตรากำไรจากการขายสินทรัพย์ระยะยาว ในขณะที่การกระจายผลตอบแทนของ REIT และ BDC โดยทั่วไปจะถูกหักภาษีเป็นรายได้ปกติ แม้ว่าเงินปันผลของ REIT ที่มีคุณสมบัติอาจได้รับการหักลดหย่อนตามมาตรา 199A ร้อยละ 20 ก็ตาม การมีรายได้รวมที่ปรับปรุงแล้วเกินเกณฑ์ 109,000 ดอลลาร์ สำหรับผู้ยื่นภาษีแบบโสด จะทำให้ต้องเสียค่าธรรมเนียมเพิ่ม IRMAA ของ Medicare ประมาณ 1,150 ดอลลาร์ต่อคู่สมรสต่อปี และดอกเบี้ยพันธบัตรเทศบาลจะนับรวมในขีดจำกัดนั้น ในขณะที่การคืนทุนของ MLP จะไม่นับรวม การจัดสรรสินทรัพย์ การคำนวณอัตราผลตอบแทนเทียบเท่าหลังหักภาษี และการบริหารจัดการ MAGI ให้ต่ำกว่าเกณฑ์ IRMAA เป็นกลยุทธ์สำคัญในการเพิ่มรายได้ที่ใช้จ่ายได้จริงในวัยเกษียณ