นักกลยุทธ์ของมอร์แกน สแตนลีย์ นำโดยไมเคิล วิลสัน มองว่าโมเมนตัมกำไรของบริษัทจดทะเบียนสหรัฐกำลังกระจายตัวออกไปนอกเหนือจากบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่เพียงไม่กี่แห่ง ซึ่งสร้างโอกาสในหุ้นคุณภาพ กลุ่มผู้ใช้งานปัญญาประดิษฐ์ หุ้นการเงินขนาดใหญ่ และสินค้าฟุ่มเฟือย ประมาณร้อยละ 87 ของบริษัทในดัชนีเอสแอนด์พี 500 รายงานกำไรสูงกว่าคาดในฤดูกาลนี้ เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 82 ในไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่สัดส่วนการปรับเพิ่มประมาณการกำไรฟื้นตัวมาอยู่ที่ร้อยละ 23 และร้อยละ 76 ของกลุ่มอุตสาหกรรมมีการปรับเพิ่มประมาณการในทิศทางบวก อัตราการเติบโตของกำไรเฉลี่ยของบริษัทในดัชนีรัสเซลล์ 3000 เร่งตัวขึ้นมาอยู่ที่ร้อยละ 15 ซึ่งเป็นระดับแข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 และการเติบโตของรายได้เฉลี่ยอยู่ที่ประมาณร้อยละ 8 ใกล้ระดับดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2023 ธนาคารระบุว่านักลงทุนเริ่มเลือกสรรมากขึ้น โดยให้รางวัลกับบริษัทที่ผสมผสานการเติบโตของกำไรเข้ากับกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งและประสิทธิภาพการดำเนินงาน และยังคงแนะนำลงทุนมากกว่าตลาดในหุ้นการเงินขนาดใหญ่ โดยเฉพาะธุรกิจประกันภัยและตลาดทุน ขณะที่ชอบหุ้นกลุ่มผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่เหนือกว่าหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ในช่วงหลายเดือนข้างหน้า มอร์แกน สแตนลีย์ ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยระยะยาวที่สูงขึ้นและราคาน้ำมันเป็นความเสี่ยงระยะสั้นหลักต่อมุมมองเชิงบวก
Morgan StanleyMorgan Stanley's strategists express a constructive outlook on U.S. equities, highlighting broadening earnings growth and specific sector preferences, which reflects positively on the firm's investment banking and asset management prospects.
