ออพเพนไฮเมอร์ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายหุ้นไมโครซอฟต์เป็น 570 ดอลลาร์ จาก 515 ดอลลาร์

คณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติระบุในงานแถลงข่าวเมื่อวันที่ 22 กันยายนว่า ในช่วงแผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติระยะ 5 ปี ฉบับที่ 15 จะผลักดันขนาดอุตสาหกรรมเป่ยโต่วให้ทะลุ 1 ล้านล้านหยวนภายใน 5 ปี และบรรลุความก้าวหน้าครั้งใหม่ในการประยุกต์ใช้เป่ยโต่วเชิงพาณิชย์ เชิงอุตสาหกรรม และเชิงสากล ในวันเดียวกัน รายงานการพัฒนาประจำปีที่เผยแพร่โดยสภาอุตสาหกรรมไฟฟ้าแห่งประเทศจีนระบุว่า อัตราการใช้ไฟฟ้าของจีนสูงเกินร้อยละ 29 แล้ว โดยในปี 2025 อยู่ที่ประมาณร้อยละ 29.5 เพิ่มขึ้น 1.4 จุดเปอร์เซ็นต์จากปีก่อน และภายในปี 2030 จะก้าวขึ้นเป็นอันดับหนึ่งในกลุ่มเศรษฐกิจหลักของโลก อู๋ หย่งหมิง ประธานเจ้าหน้าที่บริหารอาลีบาบากล่าวในงานประชุมอัปซัมมิตว่า ปัจจุบันความต้องการด้านเอไอของลูกค้าแข็งแกร่งมาก บริษัทจะทุ่มลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้านเอไออย่างเต็มที่ โดยตั้งเป้าว่าภายในปี 2032 ศูนย์ข้อมูลทั่วโลกที่อาลีคลาวด์ดำเนินการจะมีขนาดรวมเกิน 20 กิกะวัตต์ เซียว คุน รองประธานเมถวนและผู้รับผิดชอบธุรกิจแฟลชเซลกล่าวว่า ใน 3 ปีข้างหน้า เมถวนแฟลชเซลจะจัดสรรทรัพยากรสนับสนุน 3 หมื่นล้านหยวนให้พันธมิตรในอุตสาหกรรม ทั้งด้านการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน การวิจัยพัฒนาผลิตภัณฑ์ และการตลาดสินค้า ในส่วนของบริษัทจดทะเบียน ซีไอซีซีได้แลกหุ้นเพื่อควบรวมกิจการ โดยรับซื้อหุ้นคัดค้านที่ยื่นใช้สิทธิอย่างถูกต้องรวม 7.321 ล้านหุ้น และหุ้นเอจะกลับมาซื้อขายอีกครั้ง บริษัทซานซานวางแผนลงทุน 5.106 พันล้านหยวนสร้างโครงการฐานการผลิตวัสดุแอโนดแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนครบวงจรกำลังการผลิตปีละ 150,000 ตัน และบริษัทฉวนต้าจื้อเซิ่งถูกคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์จีนเปิดสำนวนสอบสวนกรณีต้องสงสัยเปิดเผยข้อมูลอันเป็นเท็จและฝ่าฝืนกฎหมาย

อาลีบาบาได้เปิดตัวชิปเร่งความเร็ว AI รุ่น Zhenwu V900 ซึ่งได้รับการอธิบายว่าเป็นชิป AI ที่ทรงพลังที่สุดของจีน พร้อมกับคำมั่นที่จะลงทุนมากกว่า 5.3 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐภายในสามปีเพื่อขยายขีดความสามารถของศูนย์ข้อมูลสำหรับอาลีบาบาคลาวด์ภายในปี 2575 การผลักดันเข้าสู่โครงสร้างพื้นฐาน AI ที่พัฒนาขึ้นเองในประเทศนี้ทำให้อาลีบาบามีสถานะเป็นทางเลือกในประเทศที่สำคัญแทนซัพพลายเออร์ชิปต่างประเทศ และอาจมีอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญต่อความสามารถในการแข่งขันในตลาดคลาวด์และ AI ของจีนที่พัฒนาอย่างรวดเร็ว การใช้จ่ายครั้งนี้มาพร้อมความเสี่ยงทางการเงินที่เพิ่มขึ้น โดยกลุ่มธุรกิจคลาวด์และ AI ของอาลีบาบามีรายได้เติบโต 45% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ส่วนต่างกำไร EBITDA หดตัวลง และกระแสเงินสดอิสระพลิกเป็นกระแสเงินสดไหลออกประมาณ 4.47 หมื่นล้านหยวน แนวโน้มของอาลีบาบาคาดการณ์รายได้ที่ 1.4876 ล้านล้านหยวน และกำไรที่ 1.763 แสนล้านหยวนภายในปี 2572 ซึ่งต้องอาศัยการเติบโตของรายได้ปีละ 12.5% และกำไรที่เพิ่มขึ้นประมาณ 1.03 แสนล้านหยวนจาก 7.33 หมื่นล้านหยวนในปัจจุบัน นักวิเคราะห์ที่มองในแง่ดีที่สุดคาดการณ์ไว้ว่าอาลีบาบาจะมีรายได้ประมาณ 1.6874 ล้านล้านหยวน และกำไร 3.62 แสนล้านหยวนภายในปี 2572 ดังนั้นการลงทุนด้าน AI ครั้งใหม่นี้อาจสนับสนุนมุมมองเชิงบวกนั้น หรือเผยให้เห็นว่าสมมติฐานเหล่านั้นมีความกล้าเสี่ยงเพียงใด

อาลีบาบาเปิดตัวชิปเร่งความเร็ว AI รุ่น Zhenwu V900 ในงานประชุมนักพัฒนาประจำวันที่ 22 กันยายน โดยระบุว่ามีประสิทธิภาพประมาณสามเท่าของรุ่นก่อนหน้า และมีกำหนดผลิตจำนวนมากในช่วงต้นปี 2027 บริษัทยังได้หารือเกี่ยวกับโมเดล Qwen ในอนาคตที่จะขยายขนาดถึง 5 ล้านล้านถึง 10 ล้านล้านพารามิเตอร์ และแผนขยายกำลังการผลิตศูนย์ข้อมูลทั่วโลกให้เกิน 20 กิกะวัตต์ภายในปี 2032 อาลีบาบาสามารถใช้งานชิปที่พัฒนาขึ้นเองนี้ได้ทั่วทั้งคลาวด์ โมเดล และแอปพลิเคชันภายในของตน ซึ่งทำให้มีความต้องการใช้งานภายในก่อนการจำหน่ายในวงกว้าง อย่างไรก็ตาม ข้ออ้างเรื่องประสิทธิภาพนั้นมาจากอาลีบาบาเอง และการผลิตจำนวนมากยังคาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2027 สำหรับ Nvidia ความกังวลนี้เป็นเชิงโครงสร้างมากกว่าในทันที เนื่องจากข้อจำกัดด้านการส่งออกได้จำกัดความสามารถในการตอบสนองความต้องการระดับสูงสุดของจีนอยู่แล้ว และฮาร์ดแวร์ในประเทศแต่ละรุ่นที่ลดช่องว่างลงได้ก็ยิ่งทำให้ Nvidia ยากขึ้นที่จะกลับมายึดตำแหน่งเดิมในจีนหากนโยบายเปลี่ยนแปลง ฐานข้อมูลของ Insider Monkey แสดงให้เห็นว่ามีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 97 แห่งที่ถือสถานะซื้ออาลีบาบาที่ต้องรายงานในไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 ลดลงจาก 102 แห่งในไตรมาสที่ 1 ขณะที่ Nvidia มีผู้ถือหุ้นเป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 285 แห่ง เพิ่มขึ้นจาก 275 แห่ง ส่วนสถานะขายชอร์ตของอาลีบาบาอยู่ที่ประมาณ 41.98 ล้านหุ้น ณ วันที่ 14 สิงหาคม คิดเป็นประมาณ 2.0% ของหุ้นที่ซื้อขายได้ทั่วไป โดยใช้เวลาปิดสถานะประมาณ 4.6 วัน