Sharon AI ลงนามข้อตกลง 5 ปีกับ Rafay Systems เพื่อขยายสู่ 150,000 GPU

ความกลัวของแรงงานอเมริกันที่จะสูญเสียงานได้พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 13 ปี โดยร้อยละ 44.4 ของผู้ตอบแบบสำรวจความคาดหวังของผู้บริโภคประจำเดือนสิงหาคม 2026 ของธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์ก กล่าวว่าพวกเขาคาดว่าอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นในปีข้างหน้า ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ธนาคารกลางเริ่มติดตามข้อมูลนี้ในปี 2013 หากไม่นับความผิดปกติในช่วงการระบาดในปี 2020 ความน่าจะเป็นที่รับรู้ได้ในการหางานใหม่หลังถูกเลิกจ้างลดลงเหลือร้อยละ 51.8 ใกล้ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ และความวิตกกังวลนี้กระจุกตัวอยู่ในกลุ่มครัวเรือนที่มีรายได้สูงซึ่งมีรายได้เกิน 100,000 ดอลลาร์ต่อปี ปัจจัยขับเคลื่อนหลักคือการนำปัญญาประดิษฐ์ไปใช้ในเชิงพาณิชย์อย่างรวดเร็ว โดยยักษ์ใหญ่ด้านซอฟต์แวร์องค์กรอย่าง Alphabet และ Microsoft ฝังเครื่องมือ AI เชิงสร้างสรรค์เข้าไปในกระบวนการทำงานขององค์กรโดยตรง เพื่อทดแทนชั่วโมงแรงงานมนุษย์ด้วยกระบวนการอัตโนมัติ ณ สิ้นเดือนสิงหาคม บริษัทเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ได้ตัดตำแหน่งงานไปแล้ว 140,000 ตำแหน่งในปีนี้ โดย Amazon, Oracle, Meta Platforms และ Microsoft คิดเป็นเกือบ 50,000 ตำแหน่งจากการตัดลดเหล่านั้น รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ของ Oracle แสดงให้เห็นว่ารายได้จาก Oracle Cloud Infrastructure พุ่งขึ้นร้อยละ 121 เมื่อเทียบกับปีก่อน หนุนโดยภาระผูกพันตามผลการดำเนินงานคงเหลือเป็นประวัติการณ์ที่ 664 พันล้านดอลลาร์ และบริษัทได้ใช้จ่ายด้านเงินลงทุน 28 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียว เพื่อเปิดใช้งานความจุศูนย์ข้อมูลใหม่ 850 เมกะวัตต์

อาลีบาบากำลังขยายธุรกิจครอบคลุมทั้งสแตก AI ตั้งแต่โมเดลคิวเวนและชิปที่พัฒนาขึ้นเอง ไปจนถึงโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์และตลาดต่างประเทศ เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับบทบาทที่ใหญ่ขึ้นในการแข่งขัน AI ระดับโลก บริษัทกำลังพัฒนา Qwen 4 อยู่แล้ว ขณะที่เวอร์ชันในอนาคตอย่าง Qwen 5 ถูกออกแบบให้รองรับพารามิเตอร์ได้ถึง 10 ล้านล้านพารามิเตอร์ และโมเดล Qwen 3.8-Max ผ่านการปรับปรุงตัวเองแบบวนซ้ำมาแล้ว 33 รอบ อาลีบาบาเปิดตัวตัวเร่งความเร็ว Zhenwu V900 โดยเรียกมันว่าตัวเร่งความเร็ว AI ที่ทรงพลังที่สุดของจีน คาดว่าจะเริ่มใช้งานเชิงพาณิชย์ในปี 2027 อาลีบาบาคลาวด์กำลังขยายสู่ต่างประเทศด้วยแผนสร้างศูนย์ข้อมูลแห่งใหม่ในตุรกี ฟินแลนด์ และเนเธอร์แลนด์ พร้อมเพิ่มกำลังการผลิตในมาเลเซีย เยอรมนี สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ฝรั่งเศส และฮ่องกง ต่อยอดจากปัจจุบันที่มี 107 โซนให้บริการใน 31 ภูมิภาค ตามข้อมูลของ Gartner อาลีบาบาเป็นผู้ให้บริการคลาวด์ IaaS รายใหญ่เป็นอันดับสี่ของโลกตามรายได้ในปี 2025 รองจากอเมซอน ไมโครซอฟต์ และกูเกิล และเป็นรายใหญ่ที่สุดในเอเชียแปซิฟิกด้วยส่วนแบ่งตลาดในภูมิภาค 22.5% ขณะที่ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ AI เติบโตแบบเลขสามหลักเมื่อเทียบปีต่อปีติดต่อกัน 12 ไตรมาส และปัจจุบันคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าหนึ่งในสามของรายได้ภายนอกของอาลีบาบาคลาวด์ อาลีบาบากำลังดำเนินแผนลงทุนสามปีมูลค่า 380,000 ล้านหยวน โดยใช้ไปแล้วประมาณ 190,000 ล้านหยวนจนถึงไตรมาสเดือนมิถุนายน และประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับกำไรต่อหุ้นของอาลีบาบาในปีงบประมาณ 2027 และ 2028 บ่งชี้การเติบโตเมื่อเทียบปีต่อปีราว 67% และ 40% ตามลำดับ แม้หุ้นยังคงได้รับการจัดอันดับ Zacks Rank #3 (ถือ)

Alphabet กำลังซื้อขายที่ประมาณ 15 เท่าของกำไรล่วงหน้า ซึ่งเป็นอัตราส่วนที่ถูกที่สุดในกลุ่มบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่ทำธุรกิจ AI ด้วยกัน แม้ว่าหน่วยธุรกิจคลาวด์จะเติบโต 82% แตะ 2.48 หมื่นล้านดอลลาร์ และยอดงานในมือค้างส่งแตะ 5.14 แสนล้านดอลลาร์ หุ้นอยู่ที่ 352.20 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 12.46% นับตั้งแต่ต้นปี ขณะที่ราคาเป้าหมายฉันทามติของวอลล์สตรีทที่ 422.34 ดอลลาร์ อ้างอิงจากคำแนะนำระดับซื้ออย่างยิ่ง 13 ราย ซื้อ 43 ราย และถือ 5 ราย โดยไม่มีคำแนะนำขายเลย โมเดลของผู้เขียนคาดการณ์กรณีฐานที่ 519.98 ดอลลาร์ หรือมีอัพไซด์ 50.98% และกรณีกระทิงที่ 586.04 ดอลลาร์ ส่วนกรณีหมีอยู่ที่ 427.72 ดอลลาร์ โดยอ้างอิงประมาณการกำไรต่อหุ้นปีงบประมาณ 2026 ที่ปรับขึ้นจาก 14.23 ดอลลาร์เมื่อ 90 วันก่อน เป็น 20.60 ดอลลาร์ การไปถึง 600 ดอลลาร์ภายในปี 2027 จะต้องเพิ่มขึ้น 70.4% และมีอัตราส่วนกำไรล่วงหน้า 26 เท่า ซึ่งขึ้นอยู่กับการเติบโตของคลาวด์ที่ยังคงสูงกว่า 50% ยอดงานในมือค้างส่ง 5.14 แสนล้านดอลลาร์ที่แปลงเป็นรายได้ตามกำหนด และยอดขายระบบ TPU ที่เร่งตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ความเสี่ยงหลักคือกระแสเงินสดอิสระที่ติดลบต่อเนื่อง หลังจากกระแสเงินสดอิสระในไตรมาสสองพลิกเป็นลบ 5.855 พันล้านดอลลาร์ และหนี้ระยะยาวเพิ่มขึ้นจาก 4.65 หมื่นล้านดอลลาร์เป็น 9.82 หมื่นล้านดอลลาร์ อาจบีบให้นักลงทุนต้องคิดลดวงจรการใช้จ่ายลงทุนหนักกว่าที่ตลาดประเมินไว้ในปัจจุบัน