เวสต์ ฟาร์มาซูติคอล เซอร์วิสเซส รายงานยอดขายออร์แกนิกไตรมาสสองเติบโตร้อยละ 12.7 และกำไรปรับปรุงเพิ่มขึ้นร้อยละ 28.8 เป็น 2.37 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตที่เร็วขึ้นของผลิตภัณฑ์มูลค่าสูงและอัตรากำไรที่กว้างขึ้น กลุ่มผลิตภัณฑ์ HVP Components มียอดขาย 424.1 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็นร้อยละ 49 ของรายได้รวมของบริษัท และเติบโตแบบออร์แกนิกร้อยละ 18.4 โดยได้รับการสนับสนุนจากยาชีววัตถุ อีลาสโตเมอร์สำหรับยา GLP-1 และการอัปเกรดของลูกค้าที่เกี่ยวข้องกับข้อกำหนด Annex 1 ฝ่ายบริหารคาดว่าข้อกำหนด Annex 1 และการเปลี่ยนไปใช้ HVP ในวงกว้างจะเพิ่มการเติบโตของรายได้ในปี 2026 ประมาณ 200 จุดเบสิส โดยมีโครงการที่เกี่ยวข้องอยู่ในมือเกือบ 800 โครงการ เพิ่มขึ้นร้อยละ 50 จากปีก่อนหน้า อัตรากำไรขั้นต้นไตรมาสสองขยายตัว 200 จุดเบสิสเมื่อเทียบกับปีก่อนเป็นร้อยละ 37.7 และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงเพิ่มขึ้น 230 จุดเบสิสเป็นร้อยละ 22.6 โดยได้แรงหนุนจากส่วนผสม HVP ที่ดี ราคา และการใช้ประโยชน์จากกำลังการผลิต บริษัทซื้อขายที่ 37.1 เท่าของกำไรล่วงหน้า 12 เดือน เทียบกับ 18.0 เท่าสำหรับกลุ่มอุตสาหกรรมย่อยของแซคส์ และ 20.7 เท่าสำหรับดัชนีเอสแอนด์พี 500 ซึ่งเป็นส่วนต่างพรีเมียมที่ค่อนข้างมาก แม้จะต่ำกว่าค่ามัธยฐานห้าปีที่ 39.1 เท่า เวสต์ แวนเทจ เติบโตแบบออร์แกนิกเพียงร้อยละ 0.8 ในไตรมาสสองเนื่องจากเวลาหยุดผลิตที่เกี่ยวข้องกับไซเบอร์ และผลิตภัณฑ์มาตรฐานเติบโตแบบออร์แกนิกเพียงร้อยละ 0.7 ขณะที่บริษัทสิ้นสุดเดือนมิถุนายนด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 435.8 ล้านดอลลาร์ เทียบกับหนี้สินรวม 202.9 ล้านดอลลาร์ และซื้อหุ้นคืน 1.8 ล้านหุ้นเป็นเงิน 454.3 ล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ภายใต้วงเงินอนุมัติ 1 พันล้านดอลลาร์
West Pharmaceutical Services IncStrong Q2 earnings, margin expansion, and buybacks support premium valuation.
Eli Lilly and Company
Novo Nordisk A/S