Alpha and Omega Semiconductor Ltd

ナビタス・セミコンダクター、アルファ・アンド・オメガ・セミコンダクター、ウルフスピードは、データセンターのラックを48ボルトから800ボルトへ移行させるAI電力増強に直接投資できる、株価50ドル未満の半導体株3銘柄です。ナビタスはエヌビディアの800ボルトMGXラックエコシステムに採用されており、年末までにAIインフラが総売上高の3分の1超を占めるとの見通しを示し、1年間の基本シナリオ目標株価は16.18ドルです。アルファ・アンド・オメガの予想PERはわずか8倍で、AI・サーバー関連売上高は前期比60％超の成長が見込まれ、基本シナリオ目標株価は51ドル近辺です。事業再編後のダークホースであるウルフスピードは、AIデータセンター向け売上高が前年比で2倍以上に増加し、第5世代SiC MOSFETを発表、基本シナリオ目標株価は31.76ドルです。

アルファ・アンド・オメガ・セミコンダクターは、1株当たり0.13ドルの四半期損失を計上し、ザックス・コンセンサス予想の0.23ドルの損失を上回り、43.48%の利益サプライズとなりました。2026年6月期の売上高は1億7,037万ドルで、コンセンサス予想を1.41%上回ったものの、前年同期の1億7,648万ドルからは減少しました。同社は過去4四半期のうち3回、コンセンサスEPS予想を上回っています。アルファ・アンド・オメガの株価は年初来で約75.9%上昇しており、S&P500種指数の12.9%上昇を上回っています。現在のコンセンサスEPS予想は、来四半期が売上高1億8,085万ドルに対してマイナス0.11ドル、今会計年度が売上高7億170万ドルに対してマイナス0.63ドルとなっています。

Alpha & Omega Semiconductorは、インテルの次世代モバイルプロセッサ「Panther Lake」および「Wildcat Lake」向けに設計されたデジタルマルチフェーズコントローラの新ファミリーを発表しました。同社のSmart Power Stage技術と組み合わせることで、業界トップクラスの低静止電力を実現し、ノートパソコンのバッテリー駆動時間を最大1時間延長できる可能性があります。このハードウェアは、デジタルの柔軟性とアナログの効率性を融合し、超高速な過渡応答と熱管理の改善を達成するとともに、プログラム可能な設定により設計の複雑さと部品表を削減します。このプラットフォームは、高性能コンピューティングとモバイルの電力制約のバランスという課題に対応し、次世代のハイエンドノートパソコンや携帯機器向けに、より効率的な電力供給を提供します。

アルファ・アンド・オメガ・セミコンダクターの株価は今年に入り2倍以上に上昇した。投資家が、2026年度第3四半期に前年同期比でわずかな減収となったにもかかわらず、AI分野での影響力拡大を評価したためだ。同社はパワーマネジメントデバイスと半導体を手掛け、収益の大半はPCやノートパソコン、スマートフォンといった低マージン分野から得ているが、真の魅力は先端コンピューティングシステムへの支援に舵を切っている点で、これにより人工知能インフラ拡大の恩恵を受ける立場にある。第3四半期において、先端コンピューティングはコンピューティング部門の収益の25%を占め、その総額は前年同期比40%以上増加し、前期比では2倍以上となり、現在では事業全体の約12.3%を占めるに至った。スティーブン・チャンCEOは、主要なクラウドおよびハイパースケールパートナーとの連携が深まっていると述べ、2026年度第4四半期にはコンピューティング部門の収益が前期比で一桁台前半から半ばの伸びを示すと見込んでいる。先端コンピューティング部門が将来的に大きな成長を牽引する可能性はあるものの、記事では、AIの機会をすでに完全に取り込んでいる企業を優先し、財務面で意味のある影響が出るまでにまだ数カ月を要する企業よりも重視すべきだと示唆している。