Banco Bradesco SA ADR

Guidewire Softwareは2026会計年度第3四半期に、堅調なクラウド契約活動とAI導入の拡大を報告した。11件のクラウド契約を締結し、その中には南カリフォルニア自動車クラブとの7年間の拡張契約や、ブラジルのBradesco Segurosとの戦略的な新規クラウド獲得が含まれる。また、AI駆動のワークフロー自動化を保険基幹業務に組み込むProNavigator契約を5件完了し、オクラホマファームビューローでの米国初案件を含むPricingCenterの獲得も3件達成した。しかし、サービス収益は前年同期比32％増の7180万ドルに急増したが、非GAAPベースの売上総利益率はわずか14.3％にとどまり、サブスクリプション・サポートの74.1％と比較して低く、サブスクリプション主導の成長効果を薄めている。2026会計年度についてGuidewireは、サービス収益を約2億7000万ドル、サービス売上総利益率を約14％と見込んでいる。現在の株価はZacksランク3（ホールド）で、成長スコアはBだが、バリューとモメンタムのスコアは弱い。

バンコ・ブラデスコはZacksランク2位（買い）とバリューグレードAを獲得しており、割安である可能性を示している。同株の株価収益率は7.33倍と、外国銀行業界平均の11.08倍を大きく下回り、PEGレシオも0.42倍と業界の0.67倍に比べて割安だ。BBDの株価純資産倍率は1.15倍で、業界平均の2.85倍の半分以下であり、株価売上高倍率0.8倍、株価キャッシュフロー倍率7.59倍も、それぞれ業界平均の2.22倍、18.20倍を大きく下回っている。同じく外国銀行であるマクロ・バンクはZacksランク1位（強気買い）とバリューグレードAを獲得しており、予想株価収益率5.21倍、PEGレシオ0.38倍など、同様に魅力的なバリュエーションを示している。