BrightSpring Health Services, Inc. Common Stock

ザックス・インベストメント・リサーチは、2026年に向けて強い成長が見込まれる非テック系ナスダック上場3銘柄を紹介している。インタラクティブ・ブローカーズ・グループは今年、売上高と利益がそれぞれ18%と22.8%伸びると予想され、コンセンサス利益予想は過去30日間で1.9%上方修正された。ロクの広告収入は2026年第2四半期に前年同期比24.8%増の6億7280万ドルとなり、利益予想は過去1カ月で13.6%改善した。ブライトスプリング・ヘルス・サービシズは2026年に売上高が18.2%、利益が82%増加すると見込まれ、利益予想は過去30日間で8.3%上方修正されている。

ブライトスプリング・ヘルス・サービシズの株価は年初来で約59%急騰し、医療サービス業界の1.7%上昇やS&P500種指数の12.2%上昇を大きく上回った。同社が発表した2026年第2四半期の売上高は前年同期比23%増の39億ドル、調整後EBITDAは44%増加し、利益率も拡大した。ブライトスプリングは2026年のEBITDA見通しを引き上げ、レバレッジを2.15倍に低下させ、スペシャルティ薬局事業とプロバイダーサービス事業の拡大を続けた。ザックス・コンセンサス予想による2026年と2027年の1株当たり利益は、それぞれ前年比78%増の1.78ドル、24.5%増の2.21ドルとなる見込みだ。経営陣は、AIと自動化の取り組みが長期的な収益性を支える中、今年の営業キャッシュフローは約6億ドルを見込んでいる。

ブライトスプリング・ヘルス・サービシズは、第2四半期の売上高が38億7000万ドルとアナリスト予想を5.9%上回ったことを受け、通期売上高見通しの中央値を149億8000万ドルから152億6000万ドルに引き上げた。調整後EPSは0.45ドルで予想を13%上回り、調整後EBITDAは2億550万ドルでコンセンサスを5%上回った。ジョン・ルソーCEOは、新たな限定流通医薬品の発売に牽引され、スペシャルティ・輸液薬局事業の売上高が30%増、処方箋数が31%増と大幅に伸びたことを強調する一方、在宅・地域薬局セグメントでは顧客離脱や規制圧力による逆風が続いていると述べた。同社はまた、通期EBITDA見通しの中央値を8億3250万ドルに引き上げ、アナリスト予想の8億1630万ドルを上回った。

ブライトスプリング・ヘルス・サービシズは2026年第2四半期の純収益を38億7300万ドルと発表した。前年同期比23.0%の増加で、取扱量の増加と新市場への拡大が寄与した。通期の業績見通しも引き上げた。調整後EBITDAは44.2%増の2億550万ドル、利益率は80ベーシスポイント改善して5.3%となり、調整後EPSは希薄化後1株当たり0.45ドルに達した。ファーマシー・ソリューションズ部門の収益は22%増の34億700万ドルで、ブランド限定流通医薬品と急性期輸液がけん引した。プロバイダー・サービス部門の収益は30%増の4億6600万ドルで、在宅医療の利用者増と事業所買収が寄与した。同社は2026年通期の収益見通しを151億ドルから154億2500万ドルとし、17.0%から19.5%の成長を見込む。調整後EBITDAは8億2000万ドルから8億4500万ドルで、前年比32.8%から36.8%の増加となる。また、2026年6月30日時点の純有利子負債は17億ドル、レバレッジは2.15倍に低下し、年初来の自社株買いは1億2000万ドルに上った。

アダス・ホームケアは月曜日の市場引け後に第2四半期決算を発表する。アナリストは売上高が前年同期比7.7％増と、前年同期の21.8％増から減速すると予想している。同社は前四半期、売上高が予想を下回り3億6360万ドルとなったが、1株当たり利益は予想を上回った。同業のブライトスプリング・ヘルス・サービシズとケムドは既に第2四半期決算を発表しており、ブライトスプリングは23％の増収、ケムドは8.8％の増収と、いずれもアナリスト予想を上回った。アダス・ホームケアの株価は過去1カ月で9.2％上昇し、現在の株価115.48ドルに対し、アナリストの平均目標株価は133ドルとなっている。

シーキング・アルファのクオンツ分析によると、第2四半期決算シーズンの開始にあたり、センテン・コーポレーションが4.97の「強い買い」評価でヘルスケア株の最高評価を獲得した一方、ドキシミティは1.21の「強い売り」で最低評価となりました。ヘルスケア・セレクト・セクターSPDRファンドETFは同セクターを追跡し、S&P500の約12.12%を占めていますが、年初来で4.52%の上昇にとどまり、ベンチマーク指数の10.06%の上昇を下回っています。第2四半期のヘルスケアセクター全体のリターンは8.78%と控えめだったのに対し、テクノロジー指数は43.49%急騰しました。時価総額20億ドル以上の「強い買い」銘柄トップ5には、リクイディア・コーポレーションが4.95、ブライトスプリング・ヘルス・サービシズが4.95、ライフスタンス・ヘルス・グループが4.93、パックス・グループが4.92で続いています。「強い売り」または「売り」の下位5銘柄には、トランスメディクス・グループが1.26、CSLリミテッドが1.30、ゾエティスが1.34、エシロールルックスオティカADRが1.39含まれています。

ストックストーリーは、ブライトスプリング・ヘルス・サービシズを堅実なファンダメンタルズを持つキャッシュ創出型銘柄として取り上げ、過去2年間の年間売上高成長率22.6%、136億5000万ドルの売上高基盤による規模の経済、今後12か月の売上高成長率予想14.1%を挙げている。一方、パロアルトネットワークスは高いサービスコストにより粗利益率が72%、営業利益率が前年比1.5ポイント低下したことが指摘され、CDWは5年間の年間売上高成長率が3.9%、今後12か月の売上高成長率予想が3%と低調で、一株当たり利益の成長率は売上高の伸びを下回るわずか2%にとどまるとされている。

ブライトスプリング・ヘルス・サービシズは、第1四半期に追跡対象となったシニアヘルス、在宅医療、ホスピス関連の7銘柄の中で最高の評価を得た。同社の売上高は36億1000万ドルで、前年同期比25.6％増となり、アナリスト予想を6.3％上回った。また、EPS予想も上回り、通期のEBITDA見通しを上方修正した。ケムドは売上高6億5750万ドルを計上し、1.6％の増収で予想を1.2％上回り、EPS予想も上回った。オプション・ケア・ヘルスは最も弱いパフォーマンスで、売上高13億5000万ドルが予想を3.3％下回り、通期の売上高見通しも未達だった。アダプトヘルスは売上高8億1980万ドルを報告し、5.4％の増収で予想を2.9％上回ったが、EPSは大幅に予想を下回った。ブルックデール・シニアリビングは売上高が6％減の7億6490万ドルとなり、予想を0.8％下回ったが、EPSは予想を上回った。これら7社全体では、売上高がコンセンサス予想を0.9％上回り、決算発表以降の株価は平均で7.6％上昇している。

ブライトスプリング・ヘルス・サービシズは、スペシャルティ・アンド・インフュージョン部門の好調な勢いと買収した在宅医療資産の統合を背景に、ザックス・ランク1のストロング・バイに選ばれた。2026年第1四半期、スペシャルティ・アンド・インフュージョン部門の収益は前年同期比36％増の26億4000万ドルに急増し、プロバイダー・サービス部門の収益は28％増の4億4200万ドル、うち在宅医療収益は49％増の2億6600万ドルとなった。同社は通期の調整後EBITDA見通しを上方修正したが、インフレ抑制法やブランド薬からジェネリックへの切り替えにより2026年の収益が約6億ドル減少すると見込まれる逆風に直面している。ブライトスプリングの株価は年初来84.2％上昇し、業界全体の2.3％下落やS&P500種指数の8.9％上昇を大きく上回っている。

ブライトスプリング・ヘルス・サービシズは年初来で約79.4%上昇し、医療セクターの平均リターンであるマイナス4.9%を大幅に上回っています。同社は現在、ザックスランク1（強い買い）を獲得しており、通期の利益コンセンサス予想は過去90日間で10.8%引き上げられました。年初来で平均7.7%下落している医療サービス業界の中で、ブライトスプリングのパフォーマンスは際立っています。もう一つの医療銘柄であるバイオベンタスは今年18.2%のリターンを記録し、ザックスランク2（買い）を維持しており、今期のEPS予想は3カ月で0.6%上昇しています。

StockStoryが追跡するシニアヘルスケア、在宅医療、ホスピス関連の7銘柄は、第1四半期にまずまずの決算を発表し、総売上高はアナリストのコンセンサス予想を0.9%上回った。Chemedの売上高は6億5750万ドルで、前年同期比1.6%増、予想を1.2%上回った。一方、BrightSpring Health Servicesは最も好調で、売上高は36億1000万ドルと25.6%増加し、予想を6.3%上回り、通期のEBITDA見通しを上方修正した。Option Care Healthは最も低調で、売上高は13億5000万ドルと予想を3.3%下回り、通期の売上高見通しも未達だった。Addus HomeCareの売上高は3億6360万ドルで、7.7%増加したが予想を0.7%下回った。Brookdaleの売上高は7億6490万ドルで、6%減少し予想を0.8%下回った。直近の決算発表以降、これら銘柄の平均株価はほぼ横ばいで推移している。