Palo Alto Networks Inc

シスコシステムズは、NVIDIAと協力してセキュアAIファクトリーを拡大し、AIインフラストラクチャスタックに直接セキュリティを組み込むことで、競合のパロアルトネットワークスとフォーティネットに対抗しています。このアーキテクチャは、シスコのネットワーキング、NVIDIAのAIインフラストラクチャ、およびSupermicroのラックスケールコンピューティングを組み合わせ、シリコンからアプリケーション、AIエージェントに至るまでセキュリティを組み込んでいます。シスコのセキュリティ収益は、2026会計年度第4四半期に前年比14%増の22億3000万ドルとなり、ファイアウォールの受注は30%以上増加しました。同社は、Secure Access、XDR、Hypershield、AI Defenseなどの製品で、発売以来6,400社以上の純新規顧客を獲得しました。フォーティネットのSASEファイアウォール事業は、2026年第2四半期に34%成長し、20億ドルを超えました。一方、パロアルトのPrisma AIRSは、2026会計年度第3四半期に300社を超える顧客を獲得しました。シスコの株価は年初来44.2%上昇しており、Zacksコンセンサス予想では2027会計年度の1株当たり利益は5.11ドルで、過去30日間で7%上昇しています。

CloudflareのWorkers開発者プラットフォームは主要な成長エンジンとなりつつあり、同社は2026年第2四半期末までにプラットフォーム上の開発者数が740万人を超え、この四半期だけで約200万人増加したと報告しています。これは2025年通年の増加数150万人を上回ります。このプラットフォームはエンタープライズ顧客の間で勢いを増しており、プール・オブ・ファンズ契約にWorkersを含める企業が増えています。例えば、アジア太平洋地域のテクノロジー企業は、8700万ドルのアプリケーションサービス契約に続いて400万ドルのWorkers契約を締結し、別の企業はAIエージェント機能に対して600万ドルの契約を締結しました。Cloudflareは、Workersが導入段階を超えて収益に有意に貢献するようになり、セキュリティおよびネットワーキング製品とともに消費を牽引していると述べています。AIエージェントの台頭はプラットフォームをさらに後押しする可能性があり、Zacksコンセンサス予想では2026年と2027年の売上高成長率はそれぞれ前年比32.3%と28.5%と予測されています。しかし、CloudflareはPalo Alto NetworksやZscalerとの厳しい競争に直面しています。Palo Alto NetworksのSASEセグメントは2026年度第3四半期に前年比40%成長し、Zscalerは2026年度第3四半期末時点でZero Trust Everywhereのエンタープライズ数が550社から700社超に増加しました。Cloudflareの株価は年初来40.7%上昇し、フォワード株価売上高倍率は業界平均の3.91倍に対して28.87倍で取引されており、Zacksランクは3（ホールド）です。

フォーティネットは、自律システム向けの継続的AIランタイムセキュリティを支援するため、Virtue AIの買収を発表した。この取引により、Virtue AIの継続的検証およびリアルタイム保護ツールが、フォーティネットのAI向けセキュリティ戦略に加わる。フォーティネットは、Virtue AIの技術によってAIインフラとアプリケーション全体にセキュリティカバレッジを拡大できると見込んでいる。この買収は、AIを多用するセキュリティワークロードをめぐり、独自技術と統合プラットフォームを長期的な競争優位に変えようとするフォーティネットの取り組みに直結する。一方で、パロアルトネットワークスやシスコといった競合と争う中で、複雑性とコストも増大させる。

パロアルトネットワークスは、中国サイバースペース管理局によるサイバーセキュリティ審査を受けており、これは改正外国貿易法に基づく初の国家安全保障調査となる。審査は中国で使用されているパロアルトネットワークス製品に焦点を当てており、この米国サイバーセキュリティ企業に新たな規制およびコンプライアンス上の不確実性をもたらしている。中国当局がパロアルトネットワークスに対して公式の国家安全保障調査を開始したのは今回が初めてであり、同市場における事業の将来に疑問を投げかけている。

サイバーセキュリティのスタートアップ、Glowがステルスモードから姿を現した。評価額は12億ドルで、全額株式によるシリーズAラウンドで1億8000万ドルを調達した。パロアルトに拠点を置く同社は、2025年に元MetaとSnowflakeの幹部によって設立され、従業員のデバイス上のソフトウェア、AIエージェント、開発者ツールを監視・制御するために特化したAIエージェントを使用するエンドポイントセキュリティプラットフォームを構築している。投資家にはSequoia Capital、Cyberstarts、Greenoaks、Redpoint Venturesが名を連ね、Index Ventures、Swish Ventures、Lux Capital、Operator Collective、Holly Venturesも参加している。Glowは、すでに医療、小売、金融サービス分野で有料顧客を獲得しており、典型的な導入規模は数万台のデバイスに及ぶとしているが、顧客名や数は明らかにしていない。同スタートアップは、CrowdStrike、Microsoft、SentinelOne、Palo Alto Networksが支配する市場に参入し、脅威を検出するだけでなく、リスクのあるソフトウェアが環境に入り込むのを未然に防ぐことを目指している。

ストックストーリーは、ブライトスプリング・ヘルス・サービシズを堅実なファンダメンタルズを持つキャッシュ創出型銘柄として取り上げ、過去2年間の年間売上高成長率22.6%、136億5000万ドルの売上高基盤による規模の経済、今後12か月の売上高成長率予想14.1%を挙げている。一方、パロアルトネットワークスは高いサービスコストにより粗利益率が72%、営業利益率が前年比1.5ポイント低下したことが指摘され、CDWは5年間の年間売上高成長率が3.9%、今後12か月の売上高成長率予想が3%と低調で、一株当たり利益の成長率は売上高の伸びを下回るわずか2%にとどまるとされている。

パランティア・テクノロジーズは水曜日、米国とイランの停戦が崩れたことで市場全体が軟化する中、エンタープライズソフトウェア株の下落を主導した。パランティアは4％下落し、エヌビディアとの提携による6月下旬の勢いの一部を失った。この提携は、米国政府や重要インフラ顧客向けにソブリン環境でAIとネメトロンモデルを実行するものだった。セールスフォースは、ミッションフォース部門が135億ドルの車両フリート近代化に関連する米空軍契約を獲得したにもかかわらず、2％下落した。売りはグループ全体に広がり、ワークデイが4％安、SAPが3.4％安、オラクルが2％安、サービスナウが3.6％安となった。サイバーセキュリティ銘柄も軟調で、パロアルトネットワークスが4.7％下落し、クラウドストライクとテナブルはそれぞれ3％下落した。