CECO Environmental Corp.

CECOエンバイロメンタルは2026年第2四半期に過去最高の業績を発表しました。受注高は7億9900万ドル、売上高は2億8500万ドルに達し、通期見通しを上方修正しました。調整後EBITDAは73%増の約4000万ドルとなり、利益率は約150ベーシスポイント拡大して14.1%となり、同社として初めて10%台半ばのEBITDA利益率を達成した四半期となりました。受注残高は18億ドルを超え、前年同期比164%増となり、販売パイプラインは85億ドルを超えています。CECOはまた、6月1日のThermon買収後60日間で、年間換算で約1300万ドルの純調整後EBITDAコスト削減効果を実現したと発表しました。これは4000万ドルのシナジー目標の約3分の1に相当します。同社は現在、通期売上高を13億ドルから13億7500万ドル、調整後EBITDAを2億ドルから2億2500万ドルと予想しています。

CECOエンバイロメンタルは第2四半期の受注高が過去最高の7億9850万ドル（前年同期比191％増）となり、受注残高は18億ドルを超えたと発表し、2026年通期の連結見通しを上方修正した。売上高は2億8500万ドル（54％増）、非GAAPベースの純利益は147％増の2150万ドル（希薄化後1株当たり0.47ドル）に急増した。同社は2026年6月1日にThermonの買収を完了し、統合による相乗効果は計画を上回っていると述べた。CECOは現在、通期の売上高を13億ドルから13億7500万ドル、調整後EBITDAを2億ドルから2億2500万ドルと予想し、調整後EBITDAに対するフリーキャッシュフロー転換率は少なくとも55％を見込んでいる。

ザックス・インベストメント・リサーチは、四半期ごとのEPS成長率が加速している銘柄をスクリーニングした結果、2026年下半期に買うべき利益加速成長株のトップ3として、ジャビル、CECOエンバイロメンタル、クラーナ・グループを特定した。このスクリーニングでは、直近2四半期の前年同期比EPS成長率がそれぞれ前期の成長率を上回り、かつ来期の予想EPS成長率が前期を上回ることを条件とし、約7,735銘柄からわずか3銘柄に絞り込んだ。エンジニアリング、製造、サプライチェーンソリューションをグローバルに提供するジャビルは、ザックスランク1（強い買い）で、今期の予想利益成長率は30.1%となっている。産業用空気質、水処理、エネルギー転換ソリューションを手掛けるCECOエンバイロメンタルもザックスランク1で、今期の予想利益成長率は120.2%。デジタルバンクおよび柔軟な決済サービスを提供するクラーナ・グループは、ザックスランク1で、今期の予想利益成長率は105.1%と評価されている。

StockStoryは、収益性が高く魅力的な成長余地を持つ2銘柄と、逆風に直面する1銘柄を選定した。CECO Environmentalは、直近12カ月のGAAPベース営業利益率が5.7%、過去2年間の年間売上高成長率は19.9%、今後12カ月の売上高成長率は83%と予想され、自社株買いが年間1株当たり利益成長率23.6%に寄与した。Riley Exploration Permianはパーミアン盆地で操業し、直近12カ月のGAAPベース営業利益率31.6%、過去8年間の年間売上高成長率30.8%、粗利益率76.6%、フリーキャッシュフロー利益率17.3%を達成した。一方、Ticketmasterを傘下に持つLive Nationは、直近12カ月のGAAPベース営業利益率が3%、過去2年間の年間売上高増加率は平均を下回る4.6%、来年のフリーキャッシュフロー利益率は1.5ポイント低下すると予想され、株価はフォワードPER127.9倍で取引されている。

ピツニーボウズが発表した第1四半期の売上高は4億7740万ドルで、前年同期比3.2％減となり、追跡対象の産業・環境サービス株8銘柄の中で最低の業績となった。この結果はアナリスト予想と一致したが、通期の1株当たり利益見通しを大幅に下回り、通期売上高見通しは予想通りだった。一方、CECOエンバイロメンタルは売上高2億590万ドル、前年同期比16.5％増と最も好調な四半期を記録し、予想を4.1％上回り、通期売上高見通しも予想を上回った。その他の追跡対象企業にはベスティス、テトラテック、ドリブンブランズが含まれ、グループ全体では売上高が予想を1.9％上回り、翌四半期の売上高見通しはコンセンサスを2.1％上回った。最新の決算発表以降、グループ全体の株価は平均11.1％上昇している。

ミラーノールが発表した第1四半期の売上高は9億2660万ドルで、前年同期比5.8％増となったものの、アナリスト予想を1.6％下回り、追跡対象のビジネスサービス・用品株20銘柄の中で最も弱い結果となった。同社は1株当たり利益の予想も大幅に下回り、グループ全体で最も弱いガイダンス更新を提供した。対照的に、ブレイディは売上高4億3520万ドルと13.8％増を達成し、予想を7.2％上回る最も好調な結果を発表し、CECOエンバイロメンタルは売上高が16.5％増の2億590万ドルとなり、通期見通しを上方修正した。セクター全体では、売上高がコンセンサス予想を2.4％上回り、直近の決算発表以降、株価は平均10.6％上昇した。