Plexus Corp

アナリストはプレクサスの利益予想を大幅に引き上げ、同社株はザックス・ランク第1位の「強い買い」に押し上げられた。過去30日間で、今四半期については2件の予想が上方修正され、下方修正はなく、コンセンサス予想は62.14%上昇して1株当たり2.44ドルとなり、前年同期比14.0%の増加となった。通期では、コンセンサス予想は12.55%上昇して1株当たり8.51ドルとなり、前年比14.5%の増加。こちらも2件の上方修正があり、引き下げはなかった。株価は過去4週間で7%上昇しており、ザックスは最高ランクの銘柄が歴史的にS&P 500をアウトパフォームしてきたと指摘している。

プレクサスは、2026年度の売上高が20%超の成長を見込み、2027年も拡大と利益率改善が続くとの見通しを示したことを受け、約8%割安と推定される。最も注目されている見方では、公正価値は1株当たり293.25ドルとされ、直近終値の270.35ドルを上回る。これは、ヘルスケア、ライフサイエンス、航空宇宙、防衛といった高利益率セクターへの収益構成のシフトが背景にある。しかし、株価収益率は39倍と、公正な29倍や米国電子機器業界平均の31.8倍を上回っており、成長や利益率が期待を下回った場合の下値余地は限られている。主なリスクとして、大口顧客への依存度の高さや、半導体製造装置および航空宇宙分野の景気循環性が挙げられる。

プレクサスは、第3四半期の売上高が過去最高の13億500万ドルに達し、前年同期比28%増とガイダンスを上回りました。同社は2026年度の売上高成長率見通しを20%超に引き上げ、2027年度の成長率は目標の9～12%を上回ると予想しています。非GAAPベースの営業利益率は6.3%とガイダンス上限に達し、2026年度通期では6%超、2027年度にはさらに拡大する見込みです。適格製造機会のパイプラインは過去最高の45億ドルに達し、前年同期比23%増となりました。また、キャッシュサイクル日数は62日と5年以上で最高の水準に改善しました。航空宇宙・防衛分野の受注は年初来で4億ドルに達し、2024年度と2025年度の合計の2倍以上となっています。