Weatherford International plc

ストックストーリーは、コア・ナチュラル・リソーシズを有望なエネルギー株として挙げる一方、SLBとウェザーフォードは避けるよう投資家に勧めている。石炭採掘・輸出を手がけるコア・ナチュラル・リソーシズは、9年間で年平均14.2%の増収を達成し、堅調なフリーキャッシュフロー利益率12.7%を記録、予想EV/EBITDA倍率は4.8倍で取引されている。対照的に、SLBは粗利益率が21.5%と低く、予想PERは17.4倍、ウェザーフォードは過去10年間で売上高が年平均5.1%減少し、粗利益率は31.7%、予想PERは14.7倍となっている。

StockStoryは、ファースト・ソーラーとゾエティスを有望なバリュー株として挙げる一方、ウェザーフォードには注意を促している。ファースト・ソーラーは株価228.75ドル、予想PER11.7倍で、過去2年間の年間収益成長率は23.3％、フリーキャッシュフローもプラスだ。ゾエティスは株価74.96ドル、予想PER10.8倍で、恒常為替レートベースで8.7％の成長を示し、フリーキャッシュフローマージンは21.3％と堅調だ。対照的に、ウェザーフォードは株価83.00ドル、予想PER14.7倍だが、過去10年間の年間売上高は5.1％減少し、粗利益率は31.7％と同業他社を下回っている。

ストックストーリーはマスターカードの買いを推奨する一方、ボイシ・カスケードとウェザーフォードは投資家に回避を勧めている。マスターカードは1株522.80ドルで取引されており、5年間の年平均17%の収益成長と23.1%の一株当たり利益成長が注目点で、コンセンサス目標株価644.89ドルは23.4%のリターンを示唆している。ボイシ・カスケードは71.35ドルで、年間売上高が4.2%減少し、資本利益率も低下しており、目標株価は92ドル。ウェザーフォードは83.93ドルで、10年間の年平均売上高が5.1%減少し、粗利益率は31.7%、目標株価は120.67ドルとなっている。

ウェザーフォードとハイピーク・エナジーの株価が急落した。原油価格がイラン紛争開始以来の最低水準に下がったためで、タンカーがホルムズ海峡の航行を再開し、戦争終結に向けた進展の兆しが背景にある。混合型あるいはオフショアの上流探査・生産会社であるウェザーフォードは4.5％下落し、米国のシェール探査・生産会社であるハイピーク・エナジーは2.9％下落した。S&P500エネルギー指数は約2.45％下落し、ウエスト・テキサス・インターミディエート原油は約4％安の1バレル70ドル近辺、ブレント原油は約4％安の74ドル近辺と、2月27日以来の安値となった。トランスポンダーを搭載したタンカーの航行再開、国際海事機関が引用した安全保証、そして国際エネルギー機関がUAEの輸出を戦前の85％近くと推定したことが価格下落に寄与した。別の動きとして、トランプ大統領は、ガソリン価格がもっと早く下がっていない理由について司法省に調査を命じ、石油会社が不当に高い価格を維持していると非難した。