アグニコ・イーグル・マインズ、Zacksランク3を維持、業績予想は小幅上方修正

フランコ・ネバダは第2四半期の売上高が57%増の5億8090万ドル、純利益が43%増の3億5400万ドルとなり、金換算オンス販売量は18%増の13万2405オンスに達したと報告し、2026年ガイダンスレンジの上半分に向けて進んでいると述べた。調整後EBITDAは45%増の5億2970万ドル、1株当たり2.75ドルとなり、営業キャッシュフローは12%増の4億8250万ドルに増加した。上半期の売上高は67%増の12億3000万ドルと過去最高を記録し、調整後純利益は82%増の8億750万ドルに達した。6月30日時点で43億ドルの利用可能資本を有し、同社は4件のロイヤリティ契約を締結した。4月16日のビクトリア・ゴールド社からの4000万ドルのポートフォリオ、5月29日のロックス・リソーシズのユアンミ金プロジェクトに対する3290万ドルのロイヤリティ、6月22日のエクイノックス・ゴールドのグリーンストーン鉱山に関連する200万ドルのロイヤリティ、7月15日のゴリラ・ゴールド・マインズのコメット・ベール・プロジェクトに対する840万ドルのロイヤリティである。コブレ・パナマのストリームは4月7日に政府の承認を得て再開され、在庫鉱石の処理と輸出が行われているが、鉱山は依然として保全・安全管理下にあり、長期的な運命は6月19日の監査で87.7%の遵守率が判明したことを検討するパナマの閣僚委員会に委ねられている。運営会社ファースト・クオンタムは、2026年に在庫から3万トンから4万トンの銅を生産し、2027年の処理を含めた総量約7万トンになると推定している。一方、フランコ・ネバダのストリーム引渡しは、約2万3100金オンスと26万5000銀オンスと予想され、2026年第3四半期にようやく開始される予定であり、ファースト・クオンタムがオフテイク契約に基づいてその精鉱を販売することに依存している。

ウィートン・プレシャス・メタルズは8月6日、第2四半期の純利益が5億4300万ドル、売上高が9億2900万ドルといずれも過去最高を記録したと発表した。上半期の純利益は106%増の11億ドルとなった。同社は当四半期に鉱物ストリーム権益に関連して純額45億ドルの前払い現金を支払い、現在は手元現金1億ドルに対して総負債20億ドルを抱えている。ウィートンの金換算オンス販売量は前年同期比14%増加し、平均実現金換算価格は61%上昇したことで、オンス当たりの現金営業利益率は65%上昇して3875ドルとなり、当四半期の営業キャッシュフローは6億5000万ドル、上半期では14億ドルに達した。同社は2030年までに金換算オンスを約50%増の120万オンスに引き上げる見通しで、アイバンホーはプラトレフ鉱山で2026年第4四半期に商業生産を開始する見込みであり、モンタージュ・ゴールドはコネ鉱山で第4四半期後半に初の金生産を目指している。ウィートンはアンタミナ鉱山の資金調達のため、4月1日に新たな2年物タームローンで15億ドルを引き出し、同鉱山における銀生産の権益比率を33.75%から67.5%に拡大した。また、6月24日にグローバル最低税として1億900万ドルを支払い、さらに3億4600万カナダドルを2027年3月31日頃に支払う予定である。