Ast Spacemobile IncASTS
± 混在資本関連度
Revenue miss and wider loss are negative, but $1.3B backlog and funding are positive, creating mixed impact.
銘柄への影響 1
Space Economy▲ · 1 銘柄
Ast Spacemobile Incテーマインパクト 1
カバレッジ外企業
関連ニュース
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モルガン・スタンレー、スターシップ軌道テストを前にスペースXに99%の上昇余地を見込む
モルガン・スタンレーのアナリスト、アダム・ジョナス氏はスペースXに対する買い評価と300ドルの目標株価を再表明し、約99%の上昇余地を示唆した。投資家は9月22日に予定されるスターシップの初の軌道テストを待っている。14回目のスターシップ飛行では、機体を軌道に投入し、26基のスターリンクV3衛星を展開する見込みで、打ち上げがスペースXの最大の成長事業の一つに直結する。イーロン・マスクCEOは、スターリンクV3の展開が9月に始まり、次世代衛星が最終的に現在のコンステレーションの100倍以上の帯域幅を提供できる可能性があると述べている。バーンスタインのアナリスト、ダグラス・ハーネッド氏はアウトパフォーム評価と248ドルの目標株価を維持し、約64%の上昇余地を示唆。軌道データセンターを可能にするスターシップの再使用性の獲得がスペースXの評価にとって最も重要だと述べ、コネクティビティ事業が2031年までに1000億ドル以上のEBITDAを生み出すと予想している。ウィリアム・ブレアのアナリスト、ルイス・ディパルマ氏は、最新の契約をスペースXAIが過去4カ月で締結した4件目のコンピュート契約で、ARRが110億ドルを超えると指摘。一方、ウォール街のスペースXの平均目標株価は232.07ドルで、約54%の上昇余地を示唆している。
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ASTスペースモバイル、資本主張とインサイダー売却をめぐり証券集団訴訟に直面
ASTスペースモバイルと複数の幹部に対し、証券集団訴訟が提起された。訴状は、2025年3月4日から2026年7月15日までの期間における、同社の資本力、衛星直接通信サービスにおける競争地位、およびインサイダーによる株式売却に関する誤解を招く発言を主張している。訴訟は、ASTスペースモバイルが頻繁な希薄化やより重い債務なしに衛星コンステレーションの展開に資金を供給できるとする以前の主張に異議を唱えるもので、同社の中核的な投資基盤の一つを直接問う内容となっている。この訴訟は、2025年後半と2026年に大規模な転換社債の発行が行われた背景のもとで提起された。投資家はすでに、ASTスペースモバイルが2027年初頭までに約45基の衛星を軌道に投入する目標に向けて進む中で、30億ドルを超える計画債務ファイナンスを消化している。同社のシナリオは、2029年までに22億ドルの売上高と1億9090万ドルの利益を予測しており、年間165.5%の売上高成長と、現在のマイナス6億1880万ドルから約8億1000万ドルの利益増加を必要としている。訴訟前、最も楽観的なアナリストは、ASTスペースモバイルが2029年までに約26億ドルの売上高と約13億ドルの利益に到達できると想定していた。
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キャシー・ウッド氏、1兆7500億ドルのスペースX IPOはスターシップの収益計算から見て割安と主張
キャシー・ウッド氏は、1兆7500億ドル規模のスペースXのIPOを「深い割安」と評し、スターシップ1回の打ち上げで10億ドルの収益を生み出し得ると主張している。ARKインベストの創業者は、この数字をイーロン・マスク氏が掲げる2030年までに年1万回の飛行という目標と結びつけた。この頻度が実現すれば、スターシップだけで年間10兆ドルの収益が示唆される計算になる。この計算は、ネットワーク容量毎秒1テラビット当たり年間およそ1900万ドルのスターリンク接続収益に基づいており、スターシップ1機は約61テラビット毎秒を搭載する。ただしARKのデータによれば、このテラビット毎秒当たりの数字は2024年の2300万ドルから2025年には1900万ドルへと低下している。この予測は、すべての飛行がスターリンク容量を搭載することを前提としているが、マスク氏は1万回飛行という目標を商業航空旅行と対比して示しており、その事業は接続収益を生まない。初期の投資家は今のところほとんど成果を得ていない。SPCXは6月に135ドルで公開価格を付け、初日は161ドルで取引を終えたが、その後株価は数週間にわたり公開価格を下回って推移している。上場後スターシップの飛行は2回のみで、いずれも準軌道だった。7月に放出されたV3衛星は大気圏に再突入し、およそ20分で燃え尽きた。次のミッションは、26基の運用可能なV3ユニットを搭載して初めて地球軌道に到達することを目指しており、商業収益を上げる最初のスターシップ打ち上げとなる見通しだ。