オートデスクの公正価値推定を小幅に引き下げ、第1四半期の上振れとメンテインエックス買収を受け

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โดย Simply Wall St·元記事を読む

要約 · なぜ重要か

オートデスクの公正価値推定は319.27米ドルから318.53米ドルへと小幅に引き下げられた。これは堅調な第1四半期決算と、計画されている36億米ドルでのメンテインエックス買収を受けた微調整を反映している。改定後の推定値には、想定収益成長率が11.00%から10.60%へ引き下げられた一方、予想純利益率は24.79%から25.02%へとわずかに上昇したことが織り込まれている。将来の株価収益率の想定は32.6倍から33.0倍へ引き上げられ、割引率は8.76%から8.75%へと低下した。RBCキャピタル・マーケッツ、モルガン・スタンレー、ウェルズ・ファーゴ、パイパー・サンドラーのアナリストらは、目標株価を引き下げつつも強気の評価を維持した。RBCは、上振れと上方修正の四半期であったこと、そしてメンテインエックス買収がオートデスクの営業利益率目標の範囲内に収まるという自信を強調した。しかし、シティは中核事業の成長鈍化を潜在的な圧力要因として指摘し、ウェルズ・ファーゴとBMOキャピタルは、高倍率での買収が成長、利益率への影響、リターンの基準について疑問を投げかけると指摘した。

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