コカ・コーラ第2四半期決算は予想上回るも、バリュエーションを巡りアナリストは慎重な見方に修正

Earnings

โดย Seeking Alpha·

要約 · なぜ重要か

コカ・コーラが発表した2026年第2四半期の純収益は134億ドルで、前年同期比7%増となり、比較可能な1株当たり利益は11%増の0.97ドルと、アナリスト予想を上回った。オーガニック売上高成長率は7%、粗利益率は120ベーシスポイント拡大して62.56%、コア営業利益率は90ベーシスポイント上昇して35.6%となり、ゼロシュガーコーラの販売数量は16%急増した。経営陣は2026年通期のガイダンスを上方修正したものの、ウォール街の複数のアナリストは、株価の予想PERが27.23倍と数年ぶりの高水準にあり、セクター平均に対して70%のプレミアムとなっていることや、売上高成長率が前四半期の12%から減速していることを理由に、慎重な投資判断を示した。シーキング・アルファのクオンツシステムはコカ・コーラを「ホールド」と評価しており、収益性はA+と高く評価する一方、バリュエーションはFとしている。

The Coca-Cola Company ±