Deluxe CorporationDLX
▲ ポジティブ資本関連度
Deluxe acquires Celero Commerce for $625M, expected to be accretive to EPS and expand margins.
Deluxeは、フィンテック企業Celero Commerceを6億2500万ドルの全額現金取引で買収する正式契約を締結した。これに加え、売主の一定の取引費用やその他調整項目の支払いも行う。本取引は規制当局の承認や慣例的な条件を経て、2026年第3四半期に完了する見込みで、3億7500万ドルの増額タームローンAとDeluxeの既存リボルビング信用枠の利用を含むコミット型デットファイナンスで資金調達される。買収完了後、Deluxeの決済部門とデータ部門を合わせた売上高は、2026年のプロフォーマベースで全体の57%を占める見通しで、2020年の31%から上昇する。統合後の企業は2025年に総取扱高約700億ドルを処理し、米国で非銀行系加盟店アクワイアラーとしてトップ10に入る規模となる。本取引は完了後1年目に調整後EPSに貢献し、収益成長率と調整後EBITDAマージン率を拡大させ、24カ月以内に完全実現する見込みの1500万ドル超のコストシナジーを生み出すと期待される。一方、Celero自体は2025年に2億ドル超の収益を上げ、調整後EBITDAマージンは28%だった。Deluxeは、今回の買収の影響を含まない既存の2026年通期ガイダンスを再確認し、買収完了後に更新ガイダンスを提供する予定である。
Deluxe CorporationDeluxe acquires Celero Commerce for $625M, expected to be accretive to EPS and expand margins.
Celero Commerce is acquired at a valuation reflecting $200M revenue and 28% EBITDA margin.