ドイツ銀行、SiriusXMを買いに格上げ、63%の上昇余地を見込む

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โดย Insider Monkey·

要約 · なぜ重要か

ドイツ銀行は、Sirius XMホールディングスを「ホールド」から「買い」に格上げし、目標株価を31ドルから45ドルに引き上げました。これは、同社の株価に対して約63%の上昇余地を示唆しています。同行は、ウォール街がSiriusXMの可能性を過小評価していると主張しています。その事業がデジタルオーディオ広告へシフトしているためです。強気の根拠の最大の部分は、SiriusXMがYouTubeの米国における独占的なオーディオ広告代理店となる計画です。ドイツ銀行は、この関係により2029年までに年間約20億ドルの増分収益が生まれ、EBITDAマージンは10%台後半、追加EBITDAは約3億5000万ドルから4億ドルになると推定しています。同社はまた、Amazonとの提携を拡大しており、デジタルオーディオにおける成長のもう一つの道を開く可能性があります。主な不確実性は、バークシャー・ハサウェイの保有株式の増加です。すでにSiriusXMの発行済み株式の約37%を占めており、SiriusXMが自社株買い、配当、バークシャーの保有ポジションのバランスをどのように取るかという疑問が生じています。