ドルは横ばい、市場は今夜のFRBに注目、0.25%の利上げを予想

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โดย InfoQuest·US·元記事を読む
要約 · なぜ重要か

ドル指数は、今夜の米連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策会合の結果発表を前に、狭い範囲での動きとなった。タイ時間22時47分時点で、ドル指数は0.08%上昇して99.693となった。一方、ドルはユーロに対して0.03%上昇して1.154、円に対しては0.07%下落して154.97円となった。市場は会合の結果に加え、ケビン・ウォーシュFRB議長の声明、政策金利見通し（ドットプロット）、そして米国の国内総生産（GDP）、失業率、インフレ率などの経済見通しにも注目している。最新のCMEグループのFedWatchツールによると、投資家は本日の会合でFRBが0.25%利上げして3.75～4%とする確率を92.7%と見積もっており、金利を据え置く確率は7.3%となっている。本日FRBが予想通り利上げを行えば、2023年7月以来の利上げとなる。それ以来、FRBは合計6回、1.75%の利下げを行ってきた。1カ月前、投資家は9月16日の会合でFRBが利上げする確率をわずか36%と見ていた。市場はインフレ指標が緩和すると予想していたためだ。しかし、ケビン・ウォーシュ議長がジャクソンホールのFRB年次会合で講演し、引き締め的な金融政策を示唆した後、市場のFRB金利見通しは変わり始めた。モルガン・スタンレーのエコノミストは、同社が今年FRBは利上げしないとの予想から、9月16日と12月の2回利上げするとの予想に変更したと述べた。モルガン・スタンレーのチーフエコノミスト、マイケル・ガペン氏は、最も重要な理由はインフレ鈍化がFRBがインフレ率が2%に戻ると確信するのに十分な速さで進んでいないことだと述べた。一方、ウィルジー・アセット・マネジメントの最高投資責任者ブレント・ウィルジー氏は、本日FRBが金利を据え置けば株式市場に驚きを与え、FRBの信頼性を損なう可能性があると述べた。マレックスの外国為替取引共同責任者ジョナサン・プライアー氏は、FRBは金融政策の新たな段階に入りつつあると述べた。

銘柄への影響 4

Financials▲ · 1 銘柄
Morgan Stanley
MS
± 混在金融政策関連度

Morgan Stanley economists changed their forecast to two hikes this year (September and December), a rate-path call rather than a company-specific event.

Carbon Removal (DAC)▲ · 1 銘柄
CME Group Inc
CME
▲ ポジティブ需要関連度

CME's FedWatch Tool is cited as the market gauge for the 92.7% probability of a 0.25% hike, highlighting demand for its rate-futures products.

その他▲ · 2 銘柄
％Effective Federal Funds Rate
EFFR
▲ ポジティブ金融政策関連度

Markets assign a 92.7% probability the Fed raises rates 0.25% to 3.75-4%, pushing the effective federal funds rate yield up.

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