First Auは、Javelin Mineralsに対する市場外での全株式対価による買収を提案したと発表した。これにより、西オーストラリア州イースタン・ゴールドフィールズ地域における両社の金プロジェクトが統合されることになる。両社は拘束力のある買収実施契約を締結しており、独立専門家による評価を含む慣例的な条件を前提に、Javelinの取締役会がこの取引を推奨している。本契約の下では、First Auのリバリナ・イーストおよびギムレット金プロジェクトが、いずれもカルグーリー近郊に位置するJavelinのユーレカおよびクージープロジェクトと統合され、拡大後のグループは、統合されたブラウンフィールド鉱区全体で報告鉱物資源量約35万0600オンスの金を保有することになる。Javelinの株主は、Javelin株1株につき新規発行のFirst Au株11.7647株を受け取る。First Auが提案中の20対1の資本統合を完了した場合は、Javelin株1株につきFirst Au株0.5882株となり、その結果、Javelinの株主はFirst Auの約48.7％を、First Auの株主は51.3％を保有することになる。本取引は、Javelin株主からの最低50.1％の応募を条件とし、その他の規制上および事業上の基準も満たす必要がある。Javelinの取締役会は、より優れた提案が存在しないことを条件に、株主が本公開買付けに応募することを全会一致で推奨している。First Auのダニエル・ライハニ会長は、本取引により、補完的な西オーストラリアの金ポートフォリオ、経験豊富な経営陣、および方向性を同じくする株主基盤が単一のプラットフォームの下に統合され、ギムレット、ユーレカ、クージーにわたる35万オンス超の金の資源量が、リバリナ・イーストでの探鉱余地に支えられると述べた。First Auの法務はハミルトン・ロックが助言し、Javelin Mineralsにはスタイネプライス・パガニンが法的助言を提供している。
First Au proposes all-scrip takeover of Javelin, combining gold projects into a ~350,600oz resource base while retaining 51.3% of the enlarged group.
Javelin board unanimously recommends First Au's all-scrip takeover offer, giving shareholders ~48.7% of the enlarged gold group.
