マイクロンとサンディスク、AI主導のメモリ需要急増で長期供給契約を締結

エヌビディアのジェンスン・フアン最高経営責任者（CEO）は、スコットランドで開かれたサミットで記者団に対し、来年に販売するチップの数を今年の2倍にすると述べた。フアン氏はこの計画を人工知能（AI）に対する幅広い需要と結び付け、AIはさまざまな産業や経済に大きく貢献しており、エヌビディアが事業を展開するほぼすべての国の人々がAIに投資したいと考えていると語った。この発言は、直近の決算報告で示されたエヌビディア初の通期見通しを受けたもので、次の会計年度の売上高が前年比70％増になると予測している。直近四半期のエヌビディアの売上高は100％以上増えて約960億ドルに達し、利益は3桁台の伸びで590億ドルに急増した。株価は過去5年間で約900％上昇している。投資家の間では、テクノロジー企業によるAIインフラへの巨額の設備投資が報われるのかという疑問が上がっており、この懸念がエヌビディアの株価の重しとなる場面もあり、今年第1四半期には下落した。

マイクロン・テクノロジーは9月15日、サーバー向け512GB DDR5 RDIMMメモリモジュールの実証に成功したと発表した。同社によると、これは世界初となる。このモジュールは最大9,200MT/sの速度に達し、24スロットのデュアルソケットサーバーで最大12TBのDDR5 DRAMを実現できる。マイクロンによると、512GBモジュールの消費電力は16ワットで、同じ容量を提供する128GBモジュール4枚の44.2ワットと比べて60%以上少なく、特定の分析ワークロードでは256GB DDR5構成より最大1.4倍高い性能を発揮する。AMDとインテルは次世代サーバープラットフォーム向けにこの技術を検証中だが、量産は2027年後半まで開始されない見込みで、マイクロンの業績への短期的な影響は限定的だ。別途、マイクロンは6月に、16件の戦略的顧客契約により220億ドルの現金預金および関連する財務コミットメントがもたらされる見通しで、すでに署名済みの契約による残存履行義務は1000億ドルに上ると述べた。

ジェンスン・フアンCEOは、エヌビディアが今後1年間でチップの販売台数を2倍にするとの見通しを示した。これは同社自身が文書で示したガイダンスを上回る予測だ。スコットランドでチャールズ3世国王が招集した人工知能関連の会合で記者団に語ったもので、フアン氏は台数の数字を示した一方、エヌビディアは2028年1月期通期の売上高成長率を約70%、金額にして約6730億ドルとガイダンスしている。台数が倍増し売上高が70%増えるならば、チップ1台当たりの平均売上高は約15%減少することになる。エヌビディアが報告した第2四半期の売上高は962億ドルで前年同期比106%増、データセンター部門の売上高は890億ドル、売上総利益率は75.0%だった。第3四半期の売上高は1080億ドル、プラスマイナス2%とガイダンスしている。同社は、売上総利益率が低下し、2027会計年度第4四半期に71%から72%で底を打つと述べている。一部はメモリー価格が理由で、この底は台数が倍増する前に訪れる。同じ会合でチャールズ3世国王は、エヌビディア、オープンAI、グーグル・ディープマインド、アンソロピックの経営陣に対し、手遅れになる前に業界には十分な制御手段が必要だと述べ、フアン氏は安全性は協調的な一時停止ではなく個々の企業に帰属すべきだと主張した。