サンディスク、939億ドルの契約残高で買い評価を獲得

Analyst

โดย 24/7 Wall St.·

要約 · なぜ重要か

サンディスクは、24/7ウォールストリートから買い評価と目標株価2,117.43ドルを獲得した。これは現在の株価1,493.12ドルから41.81%の上昇余地を示す。強気の根拠は、将来の収益を固定する複数年データセンター契約939億ドルにあり、経営陣は新ビジネスモデル契約が現在8社のデータセンターおよびエッジ顧客をカバーし、加重平均期間は4年超だと述べている。サンディスクの2026年度第4四半期の売上高は89.6億ドルで前年同期比371.59%増、GAAPベースの粗利益率は84.6%だった。2027年度第1四半期のガイダンスでは、売上高103億ドルから108億ドル、非GAAPベースの1株当たり利益は44ドルから46ドルを見込む。同社の372%の売上成長と84.6%の粗利益率は、ウエスタンデジタルの44%の成長と非GAAPベースの粗利益率54.4%を大きく上回り、ウエスタンデジタルとマイクロンの両方に対するプレミアム評価を正当化する。リスクとしては、NANDの周期性、消費者向け売上高の前期比32%減となる5.56億ドルへの落ち込み、Redditでの弱気なセンチメントが挙げられる。しかし強気派は、140億ドルの追加自社株買い枠と、強気シナリオでの株価2,487.13ドルを指摘する。