ウォール街のベテランが警告、AIブームでディフェンシブ銘柄が浸食されポートフォリオのリスクが大幅に上昇

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要約 · なぜ重要か

ベテランストラテジストのジム・ポールセン氏は、AIへの熱狂の中でリスク回避姿勢が薄れるにつれ、S&P500種株価指数とほとんどのポートフォリオのリスクが大幅に高まっていると警告する。同氏は、ディフェンシブ銘柄の時価総額が現在S&P500全体の約17％を占めるに過ぎず、これは過去最低に近く、1990年代初頭のピーク時の半分の水準であり、市場の変動がより激しくなる可能性があると指摘する。広く普及している市場全体のインデックスファンドはテクノロジー株のウェイトが約40％に達しており、アルファベット、アマゾン、マイクロソフト、メタの4社は今年だけで人工知能に合計7000億ドルを投資すると見込まれている。このため、一般投資家はAIバブルが崩壊した場合の影響を大きく受ける状態にある。ポールセン氏は、ヘルスケア、生活必需品、規制対象の公益事業など、テクノロジー以外の不可欠なセクターに分散投資するよう助言し、単一セクターへの投資はポートフォリオの25％まで、単一銘柄への投資は5％までに抑えることを提案している。