BCE Inc

BCE Inc รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2026 โดยมีรายได้รวมเพิ่มขึ้นร้อยละ 1.5 และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นร้อยละ 1 สร้างกระแสเงินสดอิสระกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ อัตราการยกเลิกบริการไร้สายแบบรายเดือนลดลงมาอยู่ที่ร้อยละ 1.02 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดรายไตรมาสในรอบสามปี ขณะที่ยอดเพิ่มสุทธิผู้ใช้ไฟเบอร์ในแคนาดาอยู่ที่ 45,271 ราย และที่ Ziply อยู่ที่ 9,600 ราย ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เข้าซื้อกิจการ กำลังการผลิตตามสัญญาของ Bell AI Fabric พุ่งแตะ 335 เมกะวัตต์ โดยการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลในซัสแคตเชวันและวินนิเพกเป็นไปตามแผน และรายได้ของ Bell Media เติบโตร้อยละ 8.9 เนื่องจาก Crave มีผู้ติดตามเกิน 5 ล้านราย อย่างไรก็ตาม รายได้จากผลิตภัณฑ์ไร้สายลดลงร้อยละ 6.6 จากยอดขายโทรศัพท์มือถือที่ลดลง รายได้ของ Ziply Fiber ทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนท่ามกลางการลดลงของธุรกิจดั้งเดิม และรายจ่ายลงทุนเพิ่มขึ้น 317 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับปีก่อน กดดันกระแสเงินสดอิสระ ภาระหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ปรับตัวดีขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 3.7 เท่า โดยมีแนวทางสู่เป้าหมาย 3.5 เท่าภายในสิ้นปี 2027

เอชเอสบีซีปรับเพิ่มคำแนะนำ Adobe เป็นซื้อจากถือ โดยให้ราคาเป้าหมาย 308 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 282 ดอลลาร์ โดยให้เหตุผลว่าตลาดประเมินผลกระทบด้านลบจากเครื่องมือออกแบบที่ใช้ AI สูงเกินไป ดีเอเดวิดสันปรับเพิ่มคำแนะนำ Palantir เป็นซื้อจากเป็นกลาง โดยให้ราคาเป้าหมาย 175 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 165 ดอลลาร์ โดยระบุว่าบริษัทเติบโตจนสมมูลค่าหุ้น เนื่องจากกำไรเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญและอัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรหดตัวลง วูล์ฟรีเสิร์ชปรับเพิ่มคำแนะนำ Chevron เป็นทำผลงานดีกว่าตลาดจากทำผลงานเทียบเท่ากลุ่ม โดยให้ราคาเป้าหมาย 210 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงทางเลือกในการผลิตที่เพิ่มขึ้นซึ่งช่วยยืดแนวโน้มการเติบโตของกระแสเงินสดอิสระออกไปหลังปี 2030 นีดแฮมปรับเพิ่มคำแนะนำ Silicom เป็นซื้อจากถือ โดยให้ราคาเป้าหมาย 60 ดอลลาร์ หลังจากบริษัทประกาศความคืบหน้าที่สำคัญกับลูกค้าใหม่ด้านการอนุมานด้วย AI ซึ่งนำไปสู่คำสั่งซื้อการผลิตเริ่มต้น ทีดีซีเคียวริตีส์ปรับเพิ่มคำแนะนำ BCE เป็นซื้อจากถือ โดยคงราคาเป้าหมายที่ 37 ดอลลาร์แคนาดา โดยระบุว่าการเทขายหุ้น 13% ตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายนนั้นไม่สมเหตุสมผลและเป็นจุดเข้าซื้อที่น่าสนใจ ด้านการปรับลดคำแนะนำ โกลด์แมนแซคส์ปรับลดคำแนะนำ SkyWest เป็นเป็นกลางจากซื้อ โดยให้ราคาเป้าหมาย 108 ดอลลาร์ ลดลงจาก 126 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงความเสี่ยงด้านต่ำต่อชั่วโมงบิน ซัสเควฮันนาปรับลดคำแนะนำ Greenbrier เป็นเป็นกลางจากบวก โดยคงราคาเป้าหมายที่ 52 ดอลลาร์ โดยชี้ถึงการขาดความชัดเจนเกี่ยวกับการปรับปรุงการผลิตและภาษีศุลกากร บาร์เคลย์สปรับลดคำแนะนำ Dana เป็นน้ำหนักเท่าตลาดจากน้ำหนักมากกว่าตลาด โดยให้ราคาเป้าหมาย 33 ดอลลาร์ ลดลงจาก 41 ดอลลาร์ โดยเชื่อว่าเส้นทางสู่การมีอัตราส่วนมูลค่าหุ้นที่สูงขึ้นจะต้องใช้เวลา ดีเอเดวิดสันปรับลดคำแนะนำ AGNT Inc. เป็นเป็นกลางจากซื้อ โดยให้ราคาเป้าหมาย 6.50 ดอลลาร์ ลดลงจาก 10.25 ดอลลาร์ เนื่องจากการตรวจสอบชี้ว่าแนวโน้มจำนวนตัวแทนหลักในสหรัฐฯ กลับมาลดลงอีกครั้งในช่วงกลางไตรมาสที่สอง ไชน่าเรอเนสซองส์ปรับลดคำแนะนำ Trip.com เป็นถือจากซื้อ โดยให้ราคาเป้าหมาย 42 ดอลลาร์ ในส่วนของการเริ่มต้นบทวิเคราะห์ใหม่ บีเอ็มโอแคปิตอลเริ่มต้นบทวิเคราะห์ Honeywell Aerospace ด้วยคำแนะนำทำผลงานดีกว่าตลาดและราคาเป้าหมาย 276 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสปรับตัวขึ้น 21% เจพีมอร์แกนกลับมาวิเคราะห์ On Holding ด้วยคำแนะนำน้ำหนักมากกว่าตลาดและราคาเป้าหมาย 51 ดอลลาร์ โดยจัดให้หุ้นอยู่ในรายการเฝ้าระวังปัจจัยบวก อาร์บีซีแคปิตอลเริ่มต้นบทวิเคราะห์ NiSource ด้วยคำแนะนำทำผลงานดีกว่าตลาดและราคาเป้าหมาย 52 ดอลลาร์ โดยเน้นถึงการผสมผสานที่หาได้ยากระหว่างการเติบโตของกำไรต่อหุ้นที่สูงกว่ากลุ่มและการตั้งค่าศูนย์ข้อมูลที่ดีในรัฐอินเดียนา อาร์บีซีแคปิตอลยังเริ่มต้นบทวิเคราะห์ PSEG ด้วยคำแนะนำทำผลงานเทียบเท่ากลุ่มและราคาเป้าหมาย 81 ดอลลาร์ โดยระบุว่าปัจจัยกดดันด้านกฎระเบียบในรัฐนิวเจอร์ซีย์อาจกำลังคลี่คลายลง แต่ต้องการความชัดเจนมากขึ้น คีย์แบงก์เริ่มต้นบทวิเคราะห์ Waystar ด้วยคำแนะนำน้ำหนักมากกว่าตลาดและราคาเป้าหมาย 30 ดอลลาร์ โดยมองว่ามีความไม่สอดคล้องด้านมูลค่าหุ้นอย่างมาก เนื่องจากบริษัทมีเรื่องราวการเติบโตที่มีอัตรากำไรสูงและมีคูเมืองที่กว้าง

หุ้น BCE ร่วงลง 36.9% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา แต่การประเมินมูลค่าในภาพรวมยังชี้ว่าหุ้นดูถูก โดยซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร 4.5 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมโทรคมนาคมที่ 16.7 เท่า และกลุ่มบริษัทใกล้เคียงที่ประมาณ 14.5 เท่า ขณะที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรที่เหมาะสมตามแบบจำลองอยู่ที่ 7.3 เท่า BCE ถูกประเมินว่าต่ำกว่ามูลค่าจริงในทั้ง 6 ด้านของการตรวจสอบมูลค่า ดังนั้นมาตรวัดโดยรวมจึงโน้มเอียงว่าหุ้นถูกมากกว่าแพง การผลักดันเข้าสู่โครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์อธิปไตยของแคนาดาและเครือข่ายความเร็วสูงสามารถสนับสนุนศักยภาพกำไรระยะยาวได้ ในขณะที่การลดเงินปันผลและการลดตำแหน่งงานเน้นย้ำถึงแรงกดดันด้านการเงินและความเสี่ยงในการดำเนินการตามแผนการลงทุนนั้น

เบลล์ได้รับการยกย่องให้เป็นอินเทอร์เน็ตที่น่าเชื่อถือที่สุดในแคนาดาโดยโอเพนซิกนัล บริษัทประกาศในวันนี้ การยอมรับนี้อิงจากการวิเคราะห์อิสระของโอเพนซิกนัลเกี่ยวกับประสิทธิภาพบรอดแบนด์ในโลกแห่งความเป็นจริงตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ถึงเมษายน 2026 เบลล์ยังได้รับรางวัลด้านคุณภาพอินเทอร์เน็ตที่สม่ำเสมอที่สุดในแคนาดาและความเร็วในการอัปโหลดอินเทอร์เน็ตที่เร็วที่สุดในแคนาดา ซึ่งตอกย้ำความเป็นผู้นำในตัวชี้วัดประสิทธิภาพหลัก รางวัลเหล่านี้เพิ่มเติมจากการอ้างสิทธิ์ที่มีอยู่ของเบลล์ในฐานะอินเทอร์เน็ตที่เร็วที่สุดในแคนาดา โดยอิงจากข้อมูล Ookla Speedtest Intelligence ในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 เบลล์กล่าวว่าผลลัพธ์สะท้อนถึงการลงทุนอย่างต่อเนื่องในเครือข่ายไฟเบอร์ของตน

เบลล์ แคนาดา, โคเฮียร์, ไฮเปอร์เทค และบัซซ์ ไฮ เพอร์ฟอร์แมนซ์ คอมพิวติ้ง ได้ประกาศข้อตกลงโครงสร้างพื้นฐานด้านเอไอครั้งใหญ่เพื่อขับเคลื่อนเอไออธิปไตยในแคนาดา ความร่วมมือครั้งนี้จะให้เบลล์จัดหาความจุศูนย์ข้อมูลและการเชื่อมต่อจากศูนย์ในเมืองเมอร์ริตต์ รัฐบริติชโคลัมเบีย ขณะที่บัซซ์ เอชพีซี มอบชั้นคลาวด์แบบเอไอเนทีฟโดยใช้ฮาร์ดแวร์ที่ผลิตในแคนาดาของไฮเปอร์เทคและระบบประมวลผลเร่งความเร็วของเอ็นวิเดีย โคเฮียร์จะใช้แพลตฟอร์มนี้เพื่อดำเนินการโมเดลพื้นฐานและสนับสนุนโซลูชันเอไอระดับองค์กรที่ปลอดภัยสำหรับลูกค้าภาครัฐและองค์กร ข้อตกลงนี้มีเป้าหมายเพื่อเสริมสร้างอธิปไตยทางดิจิทัลของแคนาดา โดยเปิดทางให้การวิจัยและพัฒนาด้านเอไอที่สำคัญดำเนินการบนโครงสร้างพื้นฐานของแคนาดากับพันธมิตรชาวแคนาดา