Cion Investment Corp

หุ้นของ CION Investment Corporation พุ่งขึ้น 16.9% หลังจากบริษัทรายงานรายได้จากการลงทุนสุทธิในไตรมาสที่สองของปี 2026 ที่ 29 เซนต์ต่อหุ้น สูงกว่าที่ Zacks Consensus Estimate คาดการณ์ไว้ที่ 27 เซนต์ รายได้จากการลงทุนสุทธิอยู่ที่ 14.2 ล้านดอลลาร์ ลดลง 16.2% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน รายได้จากการลงทุนรวมลดลง 4.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน มาอยู่ที่ 49.8 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้นเกือบ 1% เป็น 35.6 ล้านดอลลาร์ คณะกรรมการยังเพิ่มวงเงินการซื้อหุ้นคืนอีก 50 ล้านดอลลาร์ รวมเป็น 130 ล้านดอลลาร์

CION Investment Corporation ประกาศการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์ โดยให้ความสำคัญกับการซื้อหุ้นคืนมากกว่าการปล่อยสินเชื่อใหม่ โดยอ้างว่าหุ้นของบริษัทมีมูลค่าต่ำเกินไปอย่างมากเมื่อเทียบกับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ บริษัทเพิ่มโครงการซื้อหุ้นคืนอีก 15 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็นรวมทั้งสิ้น 130 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และคาดว่าจะดำเนินการอย่างจริงจังขึ้นอยู่กับการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสด รายได้จากการลงทุนสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 0.29 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น โดยได้รับการสนับสนุนจากพอร์ตสินเชื่อที่มีหลักประกันลำดับแรกที่มั่นคง และการหลีกเลี่ยงค่าปรับจากวงเงินสินเชื่อ ผู้บริหารเน้นย้ำถึงการตรวจสอบมูลค่ายุติธรรมผ่านการขายสินทรัพย์ในพอร์ตมากกว่า 64 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในราคาประมาณ 99% ของมูลค่าที่ตราไว้ให้แก่บุคคลภายนอกที่เป็นอิสระ คุณภาพสินเชื่อดีขึ้นโดยไม่มีหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้รายใหม่ และบริษัทตั้งเป้าอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อทุนประมาณ 1.35 เท่า ผ่านการชำระคืนพันธบัตรอิสราเอลและวงเงินสินเชื่อที่มีหลักประกัน รวมถึงพันธบัตรอิสราเอลที่เสนอขายต่อสาธารณชนมูลค่า 115 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะครบกำหนดชำระเต็มจำนวนภายในสิ้นเดือนนี้

Bulldog Investors, LLP ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นที่ถือหุ้นมากกว่าร้อยละ 3 ของ CION Investment Corporation ด้วยจำนวน 1,716,599 หุ้น กำลังเรียกร้องให้ฝ่ายบริหารขยายโครงการซื้อหุ้นคืนอย่างมีนัยสำคัญ ณ วันที่ 2 กรกฎาคม 2026 ราคาหุ้นของ CION อยู่ที่ 6.39 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิที่รายงานล่าสุดที่ 13.11 ดอลลาร์สหรัฐ มากกว่าร้อยละ 50 Bulldog เชื่อว่า CION ควรนำเงินสดที่สามารถลงทุนได้ทั้งหมดไปใช้ในการซื้อหุ้นคืนและลดหนี้ แทนที่จะปล่อยสินเชื่อใหม่ จนกว่าส่วนต่างจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ หากฝ่ายบริหารปฏิเสธ Bulldog อาจเสนอชื่อกรรมการเพื่อดำเนินการทำธุรกรรมที่เพิ่มมูลค่าสูงสุดให้แก่ผู้ถือหุ้น ซึ่งอาจรวมถึงการเลิกบริษัท