UniCredit SpA

คริสเตียน ลินด์เนอร์ รัฐมนตรีคลังเยอรมนี มีแผนจะพบปะกับอันเดรีย ออร์เซล ซีอีโอของยูนิเครดิต สถาบันการเงินรายใหญ่ของอิตาลี เกี่ยวกับแผนการซื้อคอมเมิร์ซแบงก์ โดยแหล่งข่าวหลายรายเปิดเผยต่อรอยเตอร์ รัฐบาลเยอรมนีถือหุ้นในคอมเมิร์ซแบงก์มากกว่าร้อยละ 12 จากการให้ความช่วยเหลือในช่วงวิกฤตการเงิน และได้คัดค้านแผนการซื้อของออร์เซลมาโดยตลอด การประชุมมีกำหนดในวันที่ 14 กันยายน โดยลินด์เนอร์จะชี้แจงจุดยืนของรัฐบาลเยอรมนีโดยตรง ยูนิเครดิตได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในคอมเมิร์ซแบงก์เป็นเกือบร้อยละ 50 ในเดือนกรกฎาคม ทำให้สามารถใช้อิทธิพลอย่างมากต่อมติของผู้ถือหุ้น ธนาคารกลางยุโรป (ECB) แสดงท่าทีสนับสนุนการอนุมัติแผนการซื้อ ซึ่งหากได้รับการอนุมัติ จะเป็นการขจัดอุปสรรคด้านกฎระเบียบที่ใหญ่ที่สุด

จากเอกสารภายในที่ระบุความเห็นเบื้องต้นพบว่า ธนาคารกลางยุโรป หรือ อีซีบี มีแนวโน้มจะอนุมัติการเข้าซื้อคอมเมิร์ซแบงก์ของเยอรมนีโดยยูนิเครดิต ธนาคารรายใหญ่ของอิตาลี โดยระบุว่าไม่มีเหตุผลที่จะคัดค้าน หากการเข้าซื้อสำเร็จจะก่อให้เกิดสถาบันการเงินขนาดใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งในยุโรป ตามเอกสารที่รอยเตอร์ได้รับมา อีซีบีคาดว่าการควบรวมจะยากลำบากและใช้เวลานาน แต่ตัดสินว่าไม่ใช่เหตุผลอันชอบธรรมที่จะขัดขวางการทำธุรกรรม หน่วยงานกำกับดูแลของเยอรมนีชี้ว่าจำเป็นต้องมีกลยุทธ์เพื่อให้ได้รับการสนับสนุนภายในคอมเมิร์ซแบงก์ และแสดงความกังวลเกี่ยวกับจุดอ่อนด้านบรรษัทภิบาลของยูนิเครดิต แต่อีซีบีเห็นว่าปัญหาเหล่านี้ได้รับการแก้ไขแล้วผ่านมาตรการต่าง ๆ เช่น การจัดทำรายงานการประชุมโดยละเอียดและการเสริมความเข้มแข็งของระบบกำกับดูแล เอกสารดังกล่าวถูกนำเสนอต่อคณะกรรมการกำกับดูแลธนาคารของอีซีบีเมื่อเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา และการพิจารณาขั้นสุดท้ายมีกำหนดในเดือนกันยายนหรือตุลาคม ยูนิเครดิตถือหุ้นคอมเมิร์ซแบงก์ประมาณร้อยละ 48 ผ่านการเข้าซื้อแบบไม่เป็นมิตรมูลค่า 4.3 หมื่นล้านยูโร หรือประมาณ 4.96 หมื่นล้านดอลลาร์ หากได้รับการอนุมัติจากอีซีบี อุปสรรคด้านกฎระเบียบหลักก็จะถูกขจัดออกไป

หนังสือพิมพ์ธุรกิจเยอรมนี ฮันเดลส์บลัทท์ รายงานเมื่อวันที่ 31 ว่า คอมเมิร์ซแบงก์ ธนาคารพาณิชย์รายใหญ่ของเยอรมนี ได้ล้มเลิกความพยายามที่จะสกัดการเทคโอเวอร์โดยยูนิเครดิต ซึ่งเป็นธนาคารคู่แข่งจากอิตาลี ยูนิเครดิตประกาศเมื่อเดือนกรกฎาคมว่า ได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในคอมเมิร์ซแบงก์เป็นร้อยละ 47.6 ของหุ้นที่ออกจำหน่ายแล้ว ผ่านการทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์และวิธีการอื่น ๆ แหล่งข่าวภายในคอมเมิร์ซแบงก์ยอมรับกับหนังสือพิมพ์ดังกล่าวว่า พวกเขาพ่ายแพ้ในการต่อสู้เพื่อรักษาความเป็นอิสระของธนาคาร ประเด็นสำคัญต่อจากนี้จะเปลี่ยนไปสู่การเจรจาระหว่างสองธนาคารเกี่ยวกับการรักษาการจ้างงานและบริการลูกค้าหลังการควบรวมกิจการ ซึ่งคาดว่าจะเป็นไปอย่างยากลำบาก

เบ็ตตินา ออร์ลอปป์ ซีอีโอของคอมเมิร์ซแบงก์ เรียกร้องให้เปิดการเจรจากับยูนิเครดิตเกี่ยวกับอนาคตของธนาคารเยอรมัน นับเป็นจุดเปลี่ยนหลังจากการเผชิญหน้าอย่างดุเดือดมาเกือบสองปี ในการให้สัมภาษณ์บนอินทราเน็ตของคอมเมิร์ซแบงก์ที่เอเอฟพีได้รับมา ออร์ลอปป์กล่าวว่าทั้งสองสถาบันต้องเข้าสู่การเจรจาเชิงสร้างสรรค์เพื่อหาแนวทางที่สร้างมูลค่าให้กับทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้อง โดยมีเงื่อนไขเบื้องต้นคือความเข้าใจร่วมกันในรูปแบบธุรกิจและการมีส่วนร่วมของผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งหมด ยูนิเครดิตเข้าซื้อหุ้นในคอมเมิร์ซแบงก์เมื่อเดือนกันยายน 2024 และได้เพิ่มสัดส่วนการถือครองเป็นเกือบร้อยละ 50 แม้จะถูกคัดค้านจากฝ่ายบริหารของธนาคารเยอรมันและรัฐบาลในเบอร์ลินซ้ำแล้วซ้ำเล่า รัฐบาลเยอรมันซึ่งยังคงถือหุ้นร้อยละ 12 ได้เปลี่ยนท่าทีเมื่อเร็วๆ นี้ โดยนายกรัฐมนตรีฟรีดริช แมร์ซกล่าวว่ารัฐบาลของเขาไม่ต้องการขัดขวางการควบรวมกิจการ ออร์ลอปป์เตือนว่าแม้ยูนิเครดิตจะได้เสียงข้างมากในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นครั้งต่อไป แต่ก็ไม่สามารถผลักดันการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างขั้นพื้นฐานได้ด้วยตนเอง และการหารือจะดำเนินการโดยความร่วมมืออย่างใกล้ชิดกับคณะกรรมการกำกับดูแล ตัวแทนพนักงาน และรัฐบาลกลางเยอรมัน

นายเยนส์ ไวท์มันน์ ประธานกรรมการธนาคารคอมเมิร์ซแบงก์ของเยอรมนี ได้เรียกร้องให้ยูนิเครดิตของอิตาลีเข้าสู่การเจรจาเกี่ยวกับเงื่อนไขการควบรวมกิจการ หลังจากที่ยูนิเครดิตเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นเป็นขั้นบันไดจนถึงร้อยละ 48 ซึ่งเป็นระดับที่สามารถมีอิทธิพลต่อมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นได้ ส่งผลให้ธนาคารคอมเมิร์ซแบงก์ยกเลิกท่าทีต่อต้านการเข้าซื้อกิจการก่อนหน้านี้ และหันมาให้ความสำคัญกับการดึงข้อเสนอที่ยอมผ่อนปรนมากขึ้น นายไวท์มันน์ระบุในแถลงการณ์ว่า การเจรจาอย่างสร้างสรรค์เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อกำหนดเงื่อนไขสำคัญสำหรับพนักงาน ผู้ถือหุ้น และลูกค้า พร้อมกล่าวว่าการเจรจาดังกล่าวยังเป็นประโยชน์ต่อยูนิเครดิตด้วย เมื่อวันก่อนหน้านี้ นายอันเดรอา ออร์เชล ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของยูนิเครดิต ได้เรียกร้องให้มีการหารือกับรัฐบาลเยอรมนีและตัวแทนพนักงานของธนาคารคอมเมิร์ซแบงก์

อูนิเครดิต สถาบันการเงินรายใหญ่ของอิตาลี ประกาศผลประกอบการงวดครึ่งปีสิ้นสุดเดือนมิถุนายน 2026 โดยมีรายได้รวมเพิ่มขึ้นร้อยละ 5.5 จากช่วงเดียวกันของปีก่อน อยู่ที่ 13,394 ล้านยูโร ซึ่งเป็นกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับงวดครึ่งปี รายได้ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการเติบโตของรายได้ ในขณะเดียวกัน ธนาคารยังระบุว่าข้อเสนอซื้อกิจการคอมเมิร์ซแบงก์ของเยอรมนีเป็นดีลเชิงกลยุทธ์ และยังคงมุ่งมั่นที่จะบรรลุการควบรวมกิจการต่อไป

ธนาคารกลางยุโรป หรือ อีซีบี ได้คัดเลือกผู้ให้บริการชำระเงิน 36 ราย เข้าร่วมการทดสอบยูโรดิจิทัล ซึ่งจะเริ่มในช่วงครึ่งหลังของปี 2027 โดยบริษัทที่ได้รับเลือกประกอบด้วย ดอยซ์แบงก์, เรโวลุต, อาดเยน, ซูมอัพ, ยูนิเครดิต, เวิลด์ไลน์ และอื่นๆ ซึ่งคัดเลือกจากผู้สมัครกว่า 50 ราย โดยพิจารณาจากรูปแบบธุรกิจ ขนาด และการกระจายตัวทางภูมิศาสตร์ การทดสอบระยะเวลา 12 เดือนจะใช้ยูโรดิจิทัลรุ่นเบตาก่อนการออกใช้จริง โดยพนักงานของอีซีบีและธนาคารกลาง 19 แห่งในยูโรโซนจะทดลองใช้ในฐานะผู้ใช้ สำหรับการชำระเงินระหว่างบุคคลทั้งแบบออนไลน์และออฟไลน์ การชำระเงินในร้านค้า และการชำระเงินอีคอมเมิร์ซ อีซีบีจะตรวจสอบฟังก์ชันทางเทคนิคและขั้นตอนการดำเนินงาน พร้อมปรับปรุงประสบการณ์ผู้ใช้ โดยตั้งเป้าออกยูโรดิจิทัลครั้งแรกภายในปี 2029 ภายใต้เงื่อนไขที่กฎหมายที่จำเป็นจะแล้วเสร็จภายในปี 2026

อัยการเยอรมนีปฏิเสธคำร้องทางอาญาที่พนักงานคอมเมิร์ซแบงก์ยื่นฟ้อง โดยกล่าวหาว่ายูนิเครดิตกระทำการปั่นหุ้นในการเสนอซื้อกิจการแบบไม่เป็นมิตร สำนักงานอัยการแฟรงก์เฟิร์ตระบุว่า หลังจากตรวจสอบเรื่องดังกล่าวแล้ว ไม่พบข้อบ่งชี้ที่เพียงพอว่าเป็นอาชญากรรม ตัวแทนพนักงานกล่าวหายูนิเครดิตว่าเพิ่มตัวเลขการตอบรับอย่างไม่เป็นธรรม โดยอ้างว่าหน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับผู้ให้กู้จากอิตาลีแทบจะเป็นผู้ตอบรับข้อเสนอแต่เพียงผู้เดียว ยูนิเครดิตปฏิเสธการกระทำผิดใดๆ และล่าสุดได้สิทธิออกเสียงในคอมเมิร์ซแบงก์รวมร้อยละ 49.65 แม้ว่าคอมเมิร์ซแบงก์จะระบุว่าอัตราการตอบรับในหมู่ผู้ถือหุ้นอิสระนั้นอยู่ในระดับต่ำ

ยูนิเครดิต สถาบันการเงินรายใหญ่ของอิตาลี เปิดเผยว่า สัดส่วนการถือหุ้นในคอมเมิร์ซแบงก์ของเยอรมนีเพิ่มขึ้นเป็น 47.6% ซึ่งเข้าใกล้การครอบครองอำนาจควบคุมเพื่อการเข้าซื้อกิจการ นายอันเดรอา ออร์เชล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กำลังเผชิญกับการตัดสินใจว่าจะเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นให้เกิน 50% เพื่อเสนอเปลี่ยนแปลงคณะกรรมการบริษัท หรือจะพยายามสร้างฉันทามติ กระทรวงการคลังเยอรมนีระบุว่าไม่สามารถยอมรับท่าทีที่ก้าวร้าวและเป็นปรปักษ์ของยูนิเครดิตได้ โดยรัฐบาลถือหุ้นคอมเมิร์ซแบงก์ 12% จากมาตรการช่วยเหลือในช่วงวิกฤตการเงิน คอมเมิร์ซแบงก์คัดค้านข้อเสนอเข้าซื้อกิจการ แต่ยังคงเปิดกว้างสำหรับการหารือเชิงสร้างสรรค์ ขณะที่ยูนิเครดิตก็ออกแถลงการณ์แสดงความพร้อมเจรจา แต่การเจรจาที่เป็นรูปธรรมยังไม่เกิดขึ้นเนื่องจากความเห็นที่แตกต่างกัน

ยูนิเครดิตได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นโดยรวมในคอมเมิร์ซแบงก์เป็น 42.5% หลังจากสิ้นสุดช่วงรับคำเสนอซื้อรอบแรก ผู้ให้กู้จากอิตาลีได้รับการตอบรับที่ถูกต้องเทียบเท่ากับหุ้น 12.51% ของคอมเมิร์ซแบงก์เมื่อสิ้นสุดช่วงเสนอซื้อรอบแรกเมื่อต้นสัปดาห์นี้ เมื่อรวมกับสัดส่วน 26.77% ที่ถืออยู่แล้วโดยตรง และอีก 3.22% ที่เชื่อมโยงกับสัญญาทางการเงินที่สามารถชำระด้วยการส่งมอบหุ้น ยูนิเครดิตระบุว่าสถานะของบริษัทตอนนี้รวมเป็น 42.5% ข้อเสนอซื้อจะเปิดอีกครั้งสำหรับนักลงทุนของคอมเมิร์ซแบงก์ตั้งแต่วันที่ 20 มิถุนายนจนถึงวันที่ 3 กรกฎาคม ผลลัพธ์นี้ทำให้ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร อันเดรีย ออร์เซล เข้าใกล้ความพยายามที่ยาวนานในการเพิ่มสถานะของยูนิเครดิตในธนาคารเยอรมัน แม้ว่าหน่วยงานรัฐบาลกลางของเยอรมนีเมื่อต้นเดือนนี้จะปฏิเสธข้อเสนอแลกเปลี่ยนหุ้นและย้ำการสนับสนุนความเป็นอิสระของคอมเมิร์ซแบงก์

เทเรซา ริเบรา หัวหน้าฝ่ายต่อต้านการผูกขาดของยุโรปเรียกร้องให้รัฐบาลสหภาพยุโรปสนับสนุนการควบรวมธนาคารข้ามพรมแดน โดยกล่าวว่ามีความจำเป็นเร่งด่วนเพื่อทำให้ตลาดเดียวสมบูรณ์ คำกล่าวของเธอมีขึ้นหนึ่งวันหลังจากเยอรมนีปฏิเสธข้อเสนอของธนาคารอิตาลี ยูนิเครดิต สำหรับหุ้นในคอมเมิร์ซแบงก์ของเยอรมนี โดยอ้างถึงราคาและสิ่งที่เรียกว่าแนวทางที่ก้าวร้าว ริเบราวิพากษ์วิจารณ์ประเทศที่พูดสนับสนุนแชมเปี้ยนระดับยุโรปแต่ไม่สนับสนุนขั้นตอนที่จำเป็น และย้ำว่ายุโรปไม่สามารถอ้างว่าต้องการบริษัทที่แข่งขันได้ในระดับโลกในขณะที่ปฏิเสธที่จะตรวจสอบว่ากรอบการวิเคราะห์ของตนสะท้อนถึงการแข่งขันระดับโลกและความต้องการด้านการลงทุนหรือไม่ การผลักดันให้มีการรวมกลุ่มธนาคารข้ามพรมแดนเชื่อมโยงกับความต้องการของกลุ่มในการระดมทุนหลายล้านล้านยูโรสำหรับโครงการสีเขียวและดิจิทัล แม้ว่าแผนการสำหรับสหภาพธนาคารเต็มรูปแบบยังคงติดขัดเนื่องจากขาดโครงการค้ำประกันเงินฝากร่วมกัน