Onto Innovation Inc

KLA กำลังได้รับประโยชน์จากความต้องการ Advanced Packaging ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว อันเนื่องมาจาก AI และการประมวลผลประสิทธิภาพสูง โดยบริษัทคาดว่ารายได้จากระบบควบคุมกระบวนการ Advanced Packaging จะอยู่ที่ประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์ในปีปฏิทิน 2026 ซึ่งคิดเป็นการเติบโตมากกว่า 70% เมื่อเทียบเป็นรายปี กลุ่มผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายของบริษัท รวมถึงระบบตรวจสอบเวเฟอร์และระบบมาตรวิทยา และระบบควบคุมกระบวนการทางเคมี ทำให้บริษัทสามารถรองรับการใช้จ่ายในหลายขั้นตอนของ Advanced Packaging ขณะที่การบรรจุและการรวมชิปสำหรับ HPC ก็เป็นปัจจัยขับเคลื่อนความต้องการในธุรกิจ Specialty Process และธุรกิจตรวจสอบ PCB และส่วนประกอบ โดยผลิตภัณฑ์รวมเหล่านี้คาดว่าจะเติบโตมากกว่า 25% ในปีปฏิทิน 2026 อย่างไรก็ตาม KLA เผชิญการแข่งขันที่รุนแรงจาก Onto Innovation และ Applied Materials โดย Onto ปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตของ Advanced Packaging ในปี 2026 เป็นประมาณ 80% และได้รับคำสั่งซื้อ Dragonfly มูลค่ามากกว่า 200 ล้านดอลลาร์จาก OSAT รายเดียว ขณะที่ Applied Materials คาดว่าธุรกิจ Process Diagnostics and Control จะเติบโตมากกว่า 50% ในปี 2026 หุ้น KLA พุ่งขึ้น 50.9% นับตั้งแต่ต้นปี สูงกว่าการกลับมาของภาคเทคโนโลยีและคอมพิวเตอร์ของ Zacks ที่ 15.4% แต่หุ้นมีมูลค่าสูงเกินไป โดยมีอัตราส่วนราคาต่อยอดขายล่วงหน้า 12 เดือนที่ 13.05 เท่า เทียบกับภาคส่วนที่ 6.32 เท่า ค่าประมาณการ Consensus ของ Zacks สำหรับกำไรปีงบการเงิน 2027 อยู่ที่ 5.43 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 7.1% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้การเติบโต 44.41% จากปีงบการเงิน 2026 และปัจจุบัน KLA มีอันดับ Zacks #2 (ซื้อ)

ออนโต อินโนเวชัน เสร็จสิ้นการซื้อหุ้นส่วนน้อยร้อยละ 27 ในริกาคุ โฮลดิงส์ มูลค่าประมาณ 720 ล้านดอลลาร์ เมื่อวันที่ 10 สิงหาคม 2026 การลงทุนนี้มีเป้าหมายเพื่อเร่งการพัฒนาร่วมกันของเทคโนโลยีควบคุมกระบวนการเอกซ์เรย์รุ่นถัดไปสำหรับการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ฝ่ายบริหารประเมินว่าตลาดเทคโนโลยีเอกซ์เรย์สำหรับเซมิคอนดักเตอร์มีมูลค่าประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ และคาดว่าการนำไปใช้จะเพิ่มขึ้นเมื่อโครงสร้างทรานซิสเตอร์สามมิติและบรรจุภัณฑ์มีความซับซ้อนมากขึ้น ออนโตสิ้นสุดไตรมาสที่สองด้วยเงินสดและเงินลงทุนระยะสั้น 1.88 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแข็งแกร่งขึ้นจากการเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพอัตราดอกเบี้ยศูนย์เปอร์เซ็นต์มูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ ครบกำหนดในปี 2031 หุ้นในริกาคุจะบันทึกบัญชีภายใต้ทางเลือกมูลค่ายุติธรรม ดังนั้นมูลค่าเชิงกลยุทธ์จึงขึ้นอยู่กับการพัฒนาร่วมกัน การรับรองจากลูกค้า และการนำไปใช้ มากกว่ารายได้รวมในทันที

หุ้นออนโต อินโนเวชัน พุ่งขึ้น 6% ในวันอังคาร ต่อยอดกำไรตั้งแต่ต้นปีที่ 85% หลังจากแคมเทคซึ่งเป็นบริษัทคู่แข่งรายงานผลประกอบการรายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และเอ็นวิเดียประกาศความร่วมมือด้านการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI มูลค่า 5 แสนล้านดอลลาร์ แคมเทคประกาศรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 133.24 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่สองของปี 2026 สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 130.19 ล้านดอลลาร์ และเปิดเผยว่ายอดจองตั้งแต่ต้นปีทะลุ 600 ล้านดอลลาร์ โดยมีกำหนดส่งมอบยาวไปจนถึงปี 2027 ซึ่งได้รับแรงหนุนจากหน่วยความจำ HBM ที่เชื่อมโยงกับ AI และสถาปัตยกรรมชิปเล็ต เอ็นวิเดียกำลังร่วมมือกับอพอลโล แบล็กร็อค และบริษัทวอลล์สตรีทอื่นๆ บนแพลตฟอร์มการจัดหาเงินทุนที่มุ่งระดมทุนจากบุคคลภายนอกมากกว่า 5 แสนล้านดอลลาร์สำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ซึ่งตอกย้ำความต้องการเครื่องมือตรวจวัดและตรวจสอบของออนโตที่ใช้ในชุด HBM และแพ็คเกจลอจิก 2.5 มิติ ก่อนหน้านี้ออนโตได้ให้แนวโน้มรายได้สำหรับไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2026 ไว้ที่ 320 ล้านถึง 330 ล้านดอลลาร์ และคาดการณ์การเติบโตทั้งปีประมาณ 25% ในกลุ่มโหนดขั้นสูง โดยระบบดราก้อนฟลาย จี5 และแอตลาส จี6 ได้รับการรับรองที่โหนดกระบวนการ AI หลัก

ออนโต อินโนเวชัน รายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 343 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP ที่ 1.93 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าช่วงบนของประมาณการ อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 57% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานแตะ 30% ขณะที่รายได้จากโหนดขั้นสูงเพิ่มขึ้นประมาณ 50% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า มาอยู่ที่ประมาณ 120 ล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของธุรกิจบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงทั้งปีเป็นประมาณ 80% และขณะนี้คาดว่ารายได้ครึ่งปีหลังจะเติบโตอย่างน้อย 25% เพิ่มขึ้นจากประมาณการเดิมที่ 15% โดยอ้างถึงยอดคำสั่งซื้อคงค้างที่เกิน 1.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งขยายไปจนถึงปี 2027 สำหรับไตรมาสสาม ออนโต อินโนเวชัน ให้แนวโน้มรายได้ไว้ที่ 380 ล้านถึง 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และคาดว่าจะออกจากปี 2026 ด้วยอัตรากำไรจากการดำเนินงานอย่างน้อย 33%

Onto Innovation รายงานรายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2026 ที่ 292 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10% จากไตรมาสก่อนหน้า และกำไรต่อหุ้นที่ 1.42 ดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.04 ดอลลาร์ ผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์รายนี้ให้คำแนะนำรายได้และกำไรต่อหุ้นที่จุดกึ่งกลางสำหรับไตรมาสที่สองที่ 325 ล้านดอลลาร์ และ 1.69 ดอลลาร์ ตามลำดับ หุ้นของบริษัทพุ่งขึ้น 100% นับตั้งแต่ต้นปี โดยได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากนักลงทุนสถาบัน และการคาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่เพิ่มขึ้น 35.6% ในปีนี้ หุ้นตัวนี้เพิ่งได้รับสัญญาณการไหลเข้าที่ผิดปกติเป็นครั้งแรก ซึ่งสะท้อนถึงแรงซื้อที่ผิดปกติและปัจจัยพื้นฐานที่เติบโตขึ้น

KLA Corporation คาดว่าตลาดอุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์จะมีมูลค่าประมาณ 215 พันล้านดอลลาร์ บวกลบ 20 พันล้านดอลลาร์ ภายในปี 2030 ซึ่งเติบโตเร็วกว่าอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์โดยรวม บริษัทคาดการณ์ว่าตลาดจะอยู่ที่ประมาณ 140 พันล้านดอลลาร์ในปีปฏิทิน 2026 โดยได้แรงหนุนจากการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ในกลุ่มโรงงานผลิตชิป ลอจิก และหน่วยความจำ ส่วนแบ่งตลาดในกลุ่มควบคุมกระบวนการของ KLA เพิ่มขึ้นเป็น 58% ในปี 2025 เพิ่มขึ้น 360 จุดเบสิสตั้งแต่ปี 2021 โดยได้รับการสนับสนุนจากความเป็นผู้นำด้านการตรวจสอบด้วยแสง ลำแสงอิเล็กตรอน และหน้ากาก รวมถึงบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง บริษัทคาดว่าตลาดควบคุมกระบวนการจะเติบโตเร็วกว่าตลาดอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์โดยรวม โดยได้แรงหนุนจากบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง การเติบโตของบริการที่ 13-15% ต่อปี และส่วนแบ่งตลาดที่เพิ่มขึ้นอีกกว่า 150 จุดเบสิสเมื่อเวลาผ่านไป คู่แข่งอย่าง Onto Innovation และ Nova ต่างก็คาดว่าจะเติบโตเร็วกว่าตลาดโดยรวมเช่นกัน แม้ว่า KLA จะได้ประโยชน์จากธุรกิจที่ครอบคลุมกว้างขวางกว่า ซึ่งรวมถึงการตรวจสอบ การวัด บรรจุภัณฑ์ขั้นสูง และบริการ

แซคส์ อินเวสต์เมนต์ รีเสิร์ช เปรียบเทียบออนโต อินโนเวชันและเคแอลเอ คอร์ปอเรชันเป็นตัวเลือกการลงทุนในภาคอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ เคแอลเอ ผู้นำด้านการควบคุมกระบวนการที่โดดเด่น ปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้จากบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงเป็นประมาณหนึ่งพันล้านดอลลาร์ในปี 2026 และนำเสนอแบบจำลองทางการเงินปี 2030 ที่ตั้งเป้าอัตราการเติบโตของรายได้แบบทบต้นที่ 13 ถึง 17 เปอร์เซ็นต์ ออนโต อินโนเวชัน ผู้เชี่ยวชาญที่เติบโตอย่างรวดเร็ว คาดการณ์การเติบโตของรายได้มากกว่า 30 เปอร์เซ็นต์ในปี 2026 ซึ่งขับเคลื่อนโดยความต้องการบรรจุภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์และข้อตกลงซื้อขายปริมาณที่เกี่ยวข้องกับหน่วยความจำแบนด์วิธสูงมูลค่ากว่า 240 ล้านดอลลาร์จนถึงปี 2027 หุ้นทั้งสองมีอันดับแซคส์ที่ 3 หรือถือ โดยออนโตซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 39.61 เท่า เทียบกับเคแอลเอที่ 52.71 เท่า การวิเคราะห์ชี้ว่าเคแอลเอเหมาะกับนักลงทุนสายอนุรักษ์นิยมที่แสวงหาความมั่นคง ในขณะที่ออนโต อินโนเวชันเสนอศักยภาพการเติบโตที่สูงกว่าพร้อมความผันผวนที่มากกว่า

ออนโต อินโนเวชัน กำลังใช้ประโยชน์จากความต้องการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงที่เพิ่มขึ้น ด้วยการขยายพอร์ตโฟลิโอด้านการตรวจสอบและการวัด โดยผู้บริหารคาดว่ารายได้จากบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงจะเติบโตมากกว่า 50% ในปี 2026 บริษัทเน้นย้ำว่าความต้องการด้านการประมวลผล AI ที่แข็งแกร่ง ผลักดันให้รายได้ในไตรมาสแรกสูงกว่าแนวทางเดิม และสนับสนุนการคาดการณ์การเติบโตอย่างต่อเนื่องตลอดปี 2026 ปัจจัยสำคัญคือระบบตรวจสอบ Dragonfly G5 ซึ่งผ่านการรับรองจากลูกค้าด้านลอจิก 2.5D ชั้นนำ และมีการจัดส่งที่เร็วกว่าแผน โดยมีแอปพลิเคชันที่แตกต่างกันมากกว่า 15 รายการ จากลูกค้ากว่า 10 รายที่อยู่ในขั้นตอนดำเนินการ ออนโต อินโนเวชัน ยังมองเห็นโอกาสที่เพิ่มขึ้นในด้านการวัดประจุพื้นผิวสำหรับสถาปัตยกรรมชิปเล็ต และในบรรจุภัณฑ์ระดับแผงผ่านระบบ JetStep และ Firefly