Murphy Oil Corporation

หุ้นของทาลอส เอ็นเนอร์จี, ทรานส์โอเชียน, ไฮพีค เอ็นเนอร์จี และเมอร์ฟี ออยล์ พุ่งขึ้น หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศสงครามเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นต่ออิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น ทรัมป์กล่าวบนทรูธ โซเชียลว่า เขาจะเปิดปฏิบัติการทางเศรษฐกิจที่บดขยี้ที่สุดเท่าที่เคยมีมาต่อประเทศใดก็ตาม ทำให้สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส อินเทอร์มีเดียต และเบรนท์ พุ่งขึ้น หุ้นทาลอส เอ็นเนอร์จี พุ่งขึ้น 5.1% ทรานส์โอเชียน เพิ่มขึ้น 2.9% ไฮพีค เอ็นเนอร์จี บวก 3.1% และเมอร์ฟี ออยล์ ไต่ขึ้น 4.3% การยกระดับครั้งนี้ยังทำให้ความหวังระยะสั้นที่ว่าข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นจุดคอขวดน้ำมันที่สำคัญ ลดน้อยลง

เมอร์ฟี ออยล์ เปิดเผยผลประกอบการไตรมาสสอง ปี 2026 โดยรายงานรายได้ 928.31 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรสุทธิ 232.18 ล้านดอลลาร์สหรัฐ พร้อมทั้งปรับแนวโน้มการผลิตและยืนยันการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาส หุ้นของบริษัทปรับตัวลง 14.52% ในช่วง 90 วันที่ผ่านมา แต่ให้ผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวม 57.28% ในรอบปีที่ผ่านมา ด้วยราคาปิดล่าสุดที่ 34.57 ดอลลาร์สหรัฐ เมอร์ฟี ออยล์ ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร 16.8 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซของสหรัฐที่ 12.5 เท่า และค่าเฉลี่ยของกลุ่มบริษัทคู่แข่งที่ 10.1 เท่า การประเมินมูลค่ายุติธรรมเชิงบรรยายที่ 42.14 ดอลลาร์สหรัฐ ชี้ว่าหุ้นยังมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร โดยได้แรงหนุนจากความคาดหวังต่อกิจกรรมสำรวจและประเมินแหล่งปิโตรเลียมที่สำคัญในอ่าวเม็กซิโก เวียดนาม และโกตดิวัวร์

หุ้นของเนชันแนลเอ็นเนอร์จีเซอร์วิสเซสรียูไนเต็ด เมอร์ฟีออยล์ โพรเพโทร อ็อกซิเดนทัลปิโตรเลียม และไดมอนด์แบ็กเอ็นเนอร์จี ปรับตัวขึ้นหลังจากน้ำมันดิบเบรนท์ดีดตัวกลับสู่ช่วงกลาง 80 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ขณะที่เทรดเดอร์ยังคงเผื่อค่าความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ไว้ในราคาน้ำมันแม้จะมีการเจรจาเรื่องช่องแคบฮอร์มุซอย่างต่อเนื่อง หุ้นเนชันแนลเอ็นเนอร์จีเซอร์วิสสรียูไนเต็ดพุ่งขึ้น 17.6 เปอร์เซ็นต์ โพรเพโทรบวก 6 เปอร์เซ็นต์ เมอร์ฟีออยล์เพิ่มขึ้น 4.6 เปอร์เซ็นต์ ไดมอนด์แบ็กเอ็นเนอร์จีบวก 3.8 เปอร์เซ็นต์ และอ็อกซิเดนทัลปิโตรเลียมปรับขึ้น 3.5 เปอร์เซ็นต์ การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังเหตุการณ์เรือของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ที่ทำให้ราคาที่ปรับลงก่อนหน้านี้พลิกกลับ ขณะที่ข้อมูลจากเคลเพอร์ชี้ว่าปริมาณการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซร่วงลงประมาณ 33 เปอร์เซ็นต์ในช่วงสองวันที่ผ่านมา รัฐสภาอิหร่านยังพิจารณาร่างกฎหมายที่จะห้ามเรือของสหรัฐ อิสราเอล และชาติที่เป็นปรปักษ์อื่น ๆ ผ่านเส้นทางน้ำนี้อย่างถาวร พร้อมเรียกเก็บค่าปรับสินค้าจำนวนมาก ซึ่งส่งสัญญาณว่าข้อจำกัดอาจกลายเป็นทางการมากขึ้น การปรับราคาครั้งนี้สะท้อนความเสี่ยงจากอุปทานชะงักงันมากกว่าภาวะอุปสงค์เฟื่องฟูหลายปี โดยสัญญาณยืนยันถัดไปจะมาจากข้อมูลการผ่านช่องแคบของเรือบรรทุกน้ำมันรายวัน เหตุการณ์เพิ่มเติม และว่าราคาเบรนท์จะยืนเหนือระดับที่เกิดจากความเสี่ยงพุ่งขึ้นช่วงสุดสัปดาห์นี้ได้หรือไม่

เมอร์ฟี ออยล์ รายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 928.31 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 33.5% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน สูงกว่าคาดการณ์ของแซคส์ที่ 871.03 ล้านดอลลาร์ อยู่ 6.58% กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 1.55 ดอลลาร์ เทียบกับ 0.27 ดอลลาร์ในปีก่อน และสูงกว่าคาดการณ์ที่ 1.51 ดอลลาร์ อยู่ 2.65% ปริมาณการผลิตไฮโดรคาร์บอนสุทธิรวมอยู่ที่ 169,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันต่อวัน สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 167,600 บาร์เรล รายได้จากการสำรวจและผลิตในสหรัฐของบริษัทเพิ่มขึ้น 34.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็น 744 ล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้จากส่วนงานในแคนาดาเติบโต 43.1% เป็น 183.6 ล้านดอลลาร์

หุ้นของ Chord Energy, Murphy Oil, Genesis Energy, ExxonMobil และ ConocoPhillips พุ่งขึ้นในการซื้อขายช่วงบ่าย หลังการสู้รบในตะวันออกกลางปะทุขึ้นอีกครั้ง และสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลงมากกว่าคาด ส่งผลให้ความกังวลด้านอุปทานน้ำมันเพิ่มสูงขึ้น สัญญาซื้อขายน้ำมันดิบล่วงหน้าพุ่งขึ้นกว่า 6% ยุติช่วงขาลงสามวันติดต่อกัน หลังข้อตกลงหยุดยิงสี่วันระหว่างอิหร่านและสหรัฐล้มเหลว นำไปสู่การโจมตีด้วยขีปนาวุธของอิหร่านต่อฐานทัพสหรัฐ และเหตุเรือบรรทุกน้ำมันถูกไฟไหม้ในช่องแคบฮอร์มุซ กระตุ้นให้สหรัฐและซาอุดีอาระเบียตอบโต้ด้วยการโจมตีกองกำลังติดอาวุธที่ฝักใฝ่อิหร่านในอิรัก น้ำมันดิบเบรนท์ทะยานขึ้นเหนือ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตทะลุ 84 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่สถาบันปิโตรเลียมอเมริกันประเมินว่าสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐลดลง 3.3 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 24 กรกฎาคม ส่งสัญญาณอุปทานตึงตัว ในบรรดาหุ้นที่เคลื่อนไหว Chord Energy บวก 5.4%, Murphy Oil เพิ่มขึ้น 5.2%, Genesis Energy บวก 3.7%, ExxonMobil ขยับขึ้น 3.1% และ ConocoPhillips เพิ่มขึ้น 3.8%

เมอร์ฟี ออยล์ อาจถูกประเมินมูลค่าต่ำไป 24% หลังการค้นพบน้ำมันที่หลุมสำรวจ บูบาเล-1เอ็กซ์ นอกชายฝั่งโกตดิวัวร์ กระแสหลักในตลาดประเมินมูลค่ายุติธรรมไว้ที่ 41.93 ดอลลาร์ เทียบกับราคาปิดล่าสุดที่ 31.72 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นถูกประเมินมูลค่าต่ำไป การค้นพบนี้พบชั้นน้ำมันสุทธิหนา 100 ฟุตในสองชั้นหินกักเก็บ และการลดต้นทุนอย่างยั่งยืนคาดว่าจะช่วยปรับปรุงอัตรากำไรสุทธิเชิงโครงสร้างและสนับสนุนการสร้างกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม เมื่อมองผ่านเลนส์ของกำไร พบว่าอัตราส่วนราคาต่อกำไรอยู่ที่ 54.4 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 8.8 เท่า ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาหุ้นดูสูงเกินไป หุ้นเผชิญแรงกดดันระยะสั้น โดยผลตอบแทน 30 วันลดลง 17.97% และผลตอบแทน 90 วันลดลง 25.78% แม้ว่าผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวมในหนึ่งปีจะอยู่ที่ 39.05%

บริษัท เมอร์ฟี ออยล์ คอร์ปอเรชั่น ประกาศการค้นพบน้ำมันที่หลุมสำรวจบูบาเล-1X ในบล็อกซีไอ-709 ซึ่งตั้งอยู่ห่างจากชายฝั่งโกตดิวัวร์ประมาณ 40 ไมล์ หลุมดังกล่าวถูกเจาะลงไปที่ความลึกรวม 20,548 ฟุต ในระดับน้ำลึก 7,795 ฟุต และพบชั้นน้ำมันสุทธิหนา 100 ฟุต กระจายอยู่ในสองชั้นหินกักเก็บ โดยการประเมินเบื้องต้นบ่งชี้ว่าเป็นน้ำมันดิบชนิดเบาคุณภาพสูง ประธานและซีอีโอ อีริก แฮมบลี กล่าวว่า ผลลัพธ์ในช่วงแรกนี้ตอกย้ำศักยภาพของพื้นที่สัมปทานในโกตดิวัวร์ของบริษัท และเป้าหมายเร่งด่วนคือการเดินหน้าแผนการประเมินเพื่อกำหนดศักยภาพทั้งหมดของแหล่งค้นพบนี้ หลุมบูบาเล-1X เป็นหลุมที่สามและหลุมสุดท้ายในแคมเปญสำรวจสามหลุมปัจจุบันในโกตดิวัวร์ และเมอร์ฟี ออยล์ มีแผนที่จะเข้าสู่ขั้นตอนการประเมินถัดไปด้วยการเจาะหนึ่งหลุมในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 เพื่อทดสอบขอบเขตของแหล่งค้นพบนี้

บริษัท เมอร์ฟี ออยล์ คอร์ปอเรชัน ประกาศการค้นพบน้ำมันครั้งสำคัญที่หลุมสำรวจ บูบาเล-1เอ็กซ์ ในบล็อก ซีไอ-709 นอกชายฝั่งโกตดิวัวร์ หลุมดังกล่าวพบชั้นน้ำมันสุทธิ 100 ฟุตในสองชั้นหินกักเก็บ โดยการประเมินเบื้องต้นบ่งชี้ว่าเป็นน้ำมันดิบชนิดเบาคุณภาพสูง หน่วยธุรกิจของเมอร์ฟี ออยล์ ถือสัดส่วนการทำงานร้อยละ 90 ในบล็อกนี้ ขณะที่เปโตรซี ถือส่วนที่เหลืออีกร้อยละ 10 บริษัทมีแผนจะเจาะหลุมเพิ่มอีกหนึ่งหลุมในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 เพื่อประเมินขอบเขตของการค้นพบนี้ ปริมาณสำรองที่พิสูจน์แล้วทั้งหมดของเมอร์ฟี ออยล์ อยู่ที่ 730 ล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบ ณ สิ้นปี 2025

มอร์แกน สแตนลีย์ ปรับลดคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์สำหรับช่วงที่เหลือของปี 2026 โดยลดประมาณการไตรมาสสามลงเหลือ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จาก 100 ดอลลาร์ และไตรมาสสี่ลงเหลือ 80 ดอลลาร์ จาก 95 ดอลลาร์ พร้อมระบุว่าการร่วงลง 29% ของราคาน้ำมันเวสต์เท็กซัส อินเตอร์มีเดียตในช่วงที่ผ่านมา ได้เคลื่อนไหวล้ำหน้าการหยุดชะงักของอุปทานที่เกิดขึ้นจริง มาร์ทีน ราตส์ นักกลยุทธ์น้ำมันของธนาคาร คาดว่ากำลังการผลิตที่หยุดชะงักจะกลับมาเพียง 50% ภายในเดือนกันยายน และ 80% ภายในเดือนธันวาคม ทำให้เกิดภาวะขาดดุลทั่วโลกประมาณ 3.4 ล้านบาร์เรลต่อวันในไตรมาสสาม มอร์แกน สแตนลีย์ ยังตั้งข้อสังเกตว่า การประเมินมูลค่าหุ้นของผู้ผลิตน้ำมันกำลังสะท้อนราคาน้ำมันเวสต์เท็กซัส อินเตอร์มีเดียตที่ประมาณ 66 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งต่ำกว่าราคาล่วงหน้า 12 เดือนที่ประมาณ 75 ดอลลาร์อย่างมาก และประมาณการราคาน้ำมันเวสต์เท็กซัส อินเตอร์มีเดียตของธนาคารเองในปี 2026 อยู่ที่ 88.24 ดอลลาร์ รายงานระบุว่า การส่งออกที่สูงของสหรัฐฯ และการนำเข้าที่ต่ำของจีนเป็นปัจจัยเชิงโครงสร้างที่จำกัดการปรับตัวขึ้น ขณะที่เน้นย้ำว่า การปล่อยน้ำมันจากคลังสำรองทางยุทธศาสตร์ทั่วโลกจะลดลงอย่างรวดเร็วจาก 2.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน เหลือ 0.7 ล้านบาร์เรลในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม ธนาคารยังคงคำแนะนำ น้ำหนักการลงทุนสูงกว่าตลาด สำหรับหุ้นบริษัทน้ำมันรายใหญ่และบริษัทสำรวจและผลิตหลายแห่ง โดยมองว่าการปรับฐานครั้งนี้เป็นโอกาสที่แตกต่าง