Target Hospitality Corp

มอร์แกน สแตนลีย์ ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Target Hospitality เป็น 25 ดอลลาร์ จากเดิม 22 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำน้ำหนักการลงทุนเกินตลาด โดยอ้างถึงการได้สัญญาใหม่ที่ช่วยเพิ่มกำไรในพื้นที่บ้านเกิดของบริษัทผู้ให้บริการที่พักแห่งนี้ในเวสต์เทกซัส ราคาเป้าหมายใหม่สะท้อนอัตราส่วน 8 เท่าของประมาณการกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย หรือ EBITDA ปรับปรุง สำหรับปีงบประมาณ 2570 ที่ 319 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 287 ล้านดอลลาร์ก่อนหน้านี้ และสูงกว่าฉันทามติที่ 261 ล้านดอลลาร์ถึง 22 เปอร์เซ็นต์ การปรับประมาณการครั้งนี้มีขึ้นหลังจากที่บริษัทประกาศเมื่อปลายเดือนสิงหาคมว่าได้สัญญาเตียงจำนวน 1,100 เตียงกับลูกค้ารายใหม่ ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากศูนย์ข้อมูลแห่งหนึ่งเร่งการก่อสร้างเสร็จก่อนกำหนด และผู้พัฒนาต้องการที่พักให้คนงานทันที มอร์แกน สแตนลีย์ ขณะนี้คาดการณ์รายได้รวมที่ 121 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่สามของปี 2569 ที่ 438 ล้านดอลลาร์สำหรับปี 2569 ทั้งปี และที่ 843 ล้านดอลลาร์สำหรับปี 2570 ทั้งปี เพิ่มขึ้นจากประมาณการเดิมที่ 117 ล้านดอลลาร์ 418 ล้านดอลลาร์ และ 778 ล้านดอลลาร์ โดยประมาณการ EBITDA ปรับปรุงสำหรับช่วงเวลาเหล่านั้นอยู่ที่ 30 ล้านดอลลาร์ 111 ล้านดอลลาร์ และ 319 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 34 ล้านดอลลาร์ 104 ล้านดอลลาร์ และ 287 ล้านดอลลาร์ก่อนหน้านี้ นายหน้าค้าหลักทรัพย์รายนี้ตั้งสมมติฐานว่าเตียงจำนวน 1,400 เตียงจะถูกแปลงจากโครงการในมือของ Target Hospitality ที่มีมากกว่า 20,000 เตียงให้กลายเป็นรายได้ภายในปี 2570 ด้วยอัตราค่าที่พักเฉลี่ยต่อวัน 150 ดอลลาร์ ตั้งสมมติฐานว่าสัญญาเหมืองแร่กับ Lithium Americas จะได้รับการต่ออายุเกินระยะเวลาเริ่มต้นในเดือนกันยายน 2570 และประเมินรายได้ผันแปรเพิ่มเติมในอัตราต่อเนื่องที่ 30 ล้านดอลลาร์เมื่อสิ้นปี 2570 ซึ่งไม่รวมอยู่ในคำแนะนำปัจจุบัน

Target Hospitality ได้ประกาศข้อตกลงระยะเวลาหลายปีในการให้บริการสิ่งอำนวยความสะดวกและบริการด้านการต้อนรับสำหรับโครงการศูนย์ข้อมูลของ hyperscaler รายใหญ่ห้าอันดับแรกในเวสต์เท็กซัส ซึ่งเป็นการขยายการดำเนินงานในกลุ่มศูนย์ข้อมูลและเพิ่มฐานลูกค้าเข้าสู่ตลาด hyperscale สัญญานี้คาดว่าจะสร้างรายได้ประมาณ 250 ล้านดอลลาร์สหรัฐจนถึงเดือนสิงหาคม 2573 ซึ่งเป็นการเพิ่มที่มีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับแนวโน้มรายได้ปี 2569 ของบริษัทที่ 435 ถึง 445 ล้านดอลลาร์สหรัฐ การให้บริการแก่ผู้คนประมาณ 1,100 คนที่ชุมชน Pecos ทำให้ข้อตกลงนี้ช่วยเสริมสร้างการดำเนินงานในโครงการที่เกี่ยวข้องกับศูนย์ข้อมูล ฝ่ายบริหารเน้นย้ำถึงแนวทางการลงทุนที่ใช้เงินทุนต่ำและแนวโน้มรายได้ที่เชื่อมโยงกับข้อตกลงใหม่ นักลงทุนควรจับตาการเข้าพักครั้งแรกที่ชุมชน Pecos ในไตรมาสที่สามของปี 2569 ซึ่งใช้เงินทุนน้อยกว่า 15 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดความคืบหน้าในช่วงแรก

รอยัล แคริบเบียน รายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 4.83 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6.5% จากปีก่อน และสอดคล้องกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ขณะที่คำแนะนำกำไรต่อหุ้นทั้งปีสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ในบรรดาหุ้นผู้ให้บริการด้านการท่องเที่ยวและวันหยุด 19 ตัวที่ติดตาม กลุ่มบริษัททำรายได้สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 1.3% และให้คำแนะนำไตรมาสถัดไปสูงกว่าประมาณการ 0.6% แม้ว่าราคาหุ้นจะลดลงเฉลี่ย 3.9% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการ ทาร์เก็ต ฮอสพิทาลิตี้ รายงานผลประกอบการแข็งแกร่งที่สุด โดยรายได้เพิ่มขึ้น 38.7% แตะ 85.46 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 7.8% ขณะที่ฮิลตัน แกรนด์ เวเคชันส์ อ่อนแอที่สุด โดยมีรายได้ 1.36 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 2.7% หุ้นรอยัล แคริบเบียน ลดลง 5.3% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการ และปัจจุบันซื้อขายที่ 288.90 ดอลลาร์

ทาร์เก็ต ฮอสพิทาลิตี ปรับเพิ่มแนวโน้มปี 2026 โดยคาดการณ์รายได้ 410 ล้านถึง 420 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 85 ล้านถึง 95 ล้านดอลลาร์ จากการเติบโตที่แข็งแกร่งในกลุ่มธุรกิจ Workforce Hospitality Solutions รายได้กลุ่ม WHS ไตรมาสสองเพิ่มขึ้น 142% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ประมาณ 36 ล้านดอลลาร์ โดยมีเตียงตามสัญญามากกว่า 9,000 เตียงนับตั้งแต่เดือนมกราคม และมีสัญญาหลายปีมูลค่ารวมกว่า 1.4 พันล้านดอลลาร์ บริษัทวางแผนใช้จ่ายลงทุน 490 ล้านถึง 510 ล้านดอลลาร์เพื่อสร้างชุมชนที่พักแรงงานแห่งใหม่ และมีโครงการที่อยู่ระหว่างดำเนินการเกิน 20,000 เตียง ซึ่งส่วนใหญ่เชื่อมโยงกับศูนย์ข้อมูล AI การผลิตไฟฟ้า และโครงการแร่ธาตุสำคัญ ฝ่ายบริหารคาดการณ์รายได้ต่อปีในปี 2027 สูงกว่า 700 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสูงกว่า 260 ล้านดอลลาร์ โดยอิงจากสัญญาที่มีอยู่

บริษัท ทาร์เก็ต ฮอสพิทาลิตี้ คอร์ป ได้แต่งตั้งนางมาร์กาเร็ต สมิธ และนายอีริช แซนแช็ก เป็นกรรมการอิสระของคณะกรรมการบริษัท โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 4 สิงหาคม 2026 นางสมิธจะทำหน้าที่ในคณะกรรมการตรวจสอบ โดยนำประสบการณ์ด้านความเป็นผู้นำทางการเงินและการกำกับดูแลกิจการมากว่าสามทศวรรษจากบทบาทที่เนชั่นแนล กริด ยูเอส คอนโซลิเดเต็ด เอดิสัน และดีลอยต์ ขณะที่นายแซนแช็กจะเข้าร่วมคณะกรรมการค่าตอบแทน โดยนำประสบการณ์ด้านความเป็นผู้นำในการดำเนินงานและการเติบโตในธุรกิจศูนย์ข้อมูลและโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญมากว่าสองทศวรรษจากตำแหน่งที่ดิจิทัล เรียลตี้ ทรัสต์ และล็อกฮีด มาร์ติน การแต่งตั้งครั้งนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อสนับสนุนแผนริเริ่มการเติบโตของบริษัท รวมถึงการขยายขีดความสามารถสำหรับการพัฒนาศูนย์ข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์และโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญ ทาร์เก็ต ฮอสพิทาลิตี้ เป็นหนึ่งในผู้ให้บริการที่พักแบบโมดูลาร์และบริการด้านการต้อนรับแบบครบวงจรรายใหญ่ที่สุดในอเมริกาเหนือ