ยอดขายธุรกิจฐานติดตั้งของ ASML พุ่ง 31.8% รับดีมานด์บริการ EUV เติบโต

KLA Corporation กำลังได้รับประโยชน์จากการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ที่เร่งตัวขึ้น ซึ่งผลักดันให้เกิดการลงทุนที่สูงขึ้นในเทคโนโลยีโรงงานผลิตชิปและลอจิกขั้นสูง และเพิ่มความต้องการโซลูชันควบคุมกระบวนการของบริษัท ในปีงบประมาณ 2026 รายได้ของกลุ่มธุรกิจควบคุมกระบวนการผลิตเซมิคอนดักเตอร์เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับปีก่อน และรายได้รวมในปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับปีก่อนเป็น 1.358 หมื่นล้านดอลลาร์ ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ฝ่ายบริหารได้ปรับเพิ่มประมาณการตลาดอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์สำหรับปีปฏิทิน 2026 ซึ่งรวมบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง ขึ้นสู่ระดับ 1.5 แสนล้านดอลลาร์ตอนต้น จากเดิมที่มองไว้เกิน 1.4 แสนล้านดอลลาร์ และประมาณ 1.2 แสนล้านดอลลาร์ในปีปฏิทิน 2025 KLAC คาดว่ารายได้ครึ่งหลังของปี 2026 จะสูงกว่าครึ่งแรกประมาณ 20% โดยได้แรงหนุนจากการประมวลผลสมรรถนะสูง หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง การนำเทคโนโลยีอัลตราไวโอเลตสุดขั้วมาใช้เพิ่มขึ้นใน DRAM และเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงอย่างการเชื่อมแบบไฮบริด และระบุว่ายอดคำสั่งซื้อค้างส่งคาดว่าจะแตะประมาณ 1.25 หมื่นล้านดอลลาร์ บริษัทเผชิญการแข่งขันที่ทวีความรุนแรงขึ้นจาก Applied Materials ซึ่งคาดว่าธุรกิจวินิจฉัยและควบคุมกระบวนการของตนจะเติบโตมากกว่า 50% ในปีปฏิทิน 2026 และจาก ASML ซึ่งคาดว่ารายได้จากโรงงานผลิตชิปและลอจิกขั้นสูงจะเพิ่มขึ้นประมาณ 25% ในปี 2026 และรายได้จากเทคโนโลยีอัลตราไวโอเลตสุดขั้วจะเพิ่มขึ้นราว 45%

บริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing ได้เริ่มผลิตชิปกระบวนการ 2 นาโนเมตรในเชิงพาณิชย์แล้ว และได้ปรับเพิ่มเป้าหมายการใช้จ่ายลงทุนเพื่อรองรับการเปิดตัวดังกล่าว ผู้ผลิตชิปรายนี้ระบุว่าการใช้จ่ายที่สูงขึ้นเป็นการเตรียมพร้อมสำหรับการแข่งขันทางอาวุธในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างโรงงานรับผลิตชั้นนำและนักออกแบบชิป การเร่งผลิต 2 นาโนเมตรเชิงพาณิชย์ทำให้ TSMC สอดคล้องกับนักออกแบบชิปที่ต้องการกำลังการผลิตระดับล้ำสมัยสำหรับงานด้านปัญญาประดิษฐ์และการประมวลผลสมรรถนะสูง ขณะที่งบประมาณที่เพิ่มขึ้นยังเปิดทางให้บริษัทมีช่องว่างมากขึ้นในการรักษาสัญญาจัดหาชิประยะหลายปีมูลค่ามหาศาลจากลูกค้ารายใหญ่ ตัวชี้วัดเบื้องต้นที่น่าจับตาคือความเร็วที่กระบวนการ 2 นาโนเมตรและโหนดขั้นสูงที่เกี่ยวข้องจะสร้างสัดส่วนรายได้จากเวเฟอร์ที่เพิ่มขึ้นเมื่อสายการผลิตใหม่เริ่มเดินเครื่อง รวมถึงว่าการได้ลูกค้ารายสำคัญอย่างการตัดสินใจเลือก 2 นาโนเมตรของ MediaTek จะขยายออกไปเป็นโครงการปริมาณมากหลายโครงการหรือไม่ ซึ่งจะช่วยให้โรงงานผลิตชิปขั้นสูงเหล่านั้นมีอัตราการใช้งานใกล้ระดับเป้าหมายตั้งแต่ปี 2026 เป็นต้นไป

ASML Holding กำลังพิจารณาว่าจะสามารถผลักดันการผลิตเครื่อง EUV ให้เกิน 110 ระบบในปี 2028 ได้หรือไม่ ตามการระบุของนักวิเคราะห์จาก JPMorgan ที่อ้างโดย Reuters บริษัทมียอดขายเกือบเต็มกำลังสำหรับปี 2027 ซึ่งกำลังการผลิตจะสูงถึงอย่างน้อย 80 เครื่อง EUV ดังนั้นการบรรลุ 110 ระบบในปี 2028 จะหมายถึงการเพิ่มผลผลิตต่อปีอย่างน้อย 37.5% จากระดับดังกล่าว JPMorgan ระบุว่ากำลังการผลิตของผู้จัดหาวัตถุดิบไม่ใช่ข้อจำกัดหลัก โดยคำถามที่ใหญ่กว่าคือ ASML จะประกอบเครื่องจักรที่มีความซับซ้อนมหาศาลเหล่านี้ได้เร็วเพียงใดโดยไม่กระทบต่อคุณภาพการดำเนินงาน เครื่องยนต์ทางการเงินกำลังทำงานอย่างร้อนแรงอยู่แล้ว ASML มียอดขายในไตรมาสที่สอง 8.9 พันล้าน ดอลลาร์ ทำอัตรากำไรขั้นต้นได้ 54% และมีกำไรสุทธิ 2.9 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่การนำเทคโนโลยี High-NA มาใช้คาดว่าจะเริ่มมีส่วนสนับสนุนในปี 2028 หุ้นในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นประมาณ 1.6% แตะ 1,626.48 ดอลลาร์เมื่อวันพฤหัสบดี และหุ้นซื้อขายสูงกว่าประมาณการ GF Value ที่ราว 1,260 ดอลลาร์อยู่ 28.86%