อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปีพุ่งแตะ 5.35% สูงสุดในรอบ 19 ปี กดดันตลาดพันธบัตรและหุ้น

โดย The Motley Fool·US·อ่านต้นฉบับ
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปีซึ่งถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยสูงได้ปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 19 ปีที่ 5.35% ซึ่งส่งผลกดดันราคาพันธบัตรและลุกลามไปยังตลาดหุ้น โดยพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปีโดยเฉลี่ยสูญเสียมูลค่าตลาดไปราว 5% ในช่วงเพียงหนึ่งปีที่ผ่านมา ขณะที่พันธบัตรเอกชนและพันธบัตรเทศบาลก็สูญเสียมูลค่าเช่นกัน เนื่องจากผู้ถือครองรายปัจจุบันเทขายออกมาและความสนใจในตราสารหนี้ที่ออกใหม่ยังคงซบเซา หลังจากที่ประชุมเมื่อสัปดาห์ก่อนมีมติปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน ตลาดกำลังเดิมพันว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้ง และอาจถึงสองครั้งในปีนี้ ด้วยอัตราละ 0.25% ซึ่งเป็นฉากหลังที่ทำให้บริษัทนายหน้าค้าหลักทรัพย์ชาร์ลส์ ชวาบ ออกมาเตือนว่าขณะนี้ยังไม่ใช่เวลาที่จะให้น้ำหนักกับการลงทุนในพันธบัตรอายุยาว เมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวสูงกว่าอัตราเงินปันผลตอบแทนของหุ้นที่จ่ายปันผลส่วนใหญ่อย่างชัดเจน นักลงทุนจึงมีเหตุผลอันควรที่จะโยกเงินออกจากหุ้นที่จ่ายเงินปันผลไปสู่พันธบัตร ซึ่งจะฉุดความต้องการหุ้นกลุ่มดังกล่าวลง ในด้านผู้บริโภค อัตราการค้างชำระหนี้บัตรเครดิตเกิน 90 วันของลูกหนี้ในสหรัฐแตะระดับสูงสุดในรอบ 15 ปีเมื่อสิ้นปีที่แล้ว และยังคงทรงตัวใกล้ระดับนั้น ขณะที่ค่างวดเฉลี่ยของรถยนต์ใหม่อยู่ที่ 765 ดอลลาร์ต่อเดือน และ 542 ดอลลาร์ต่อเดือนสำหรับรถยนต์มือสอง ตามข้อมูลของบริษัทข้อมูลเครดิตเอ็กซ์พีเรียน

ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 7

Artificial Intelligence · 2 หุ้น
Digital Finance & Tokenization · 1 หุ้น
Charles Schwab Corp
SCHW
▼ ลบนโยบายการเงินความเกี่ยวข้อง

Rising long-term Treasury yields and expected further Fed rate hikes make Schwab's long-duration bond investments unattractive, prompting its warning against them.

Cloud & Digital Infrastructure · 1 หุ้น
อื่นๆ · 3 หุ้น
Effective Federal Funds Rate
EFFR
▲ บวกนโยบายการเงินความเกี่ยวข้อง

Market bets on at least one or two more quarter-point Fed Funds Rate hikes this year after last week's baseline rate increase.

United States 30 Year Bond Yield
US-30Y
▲ บวกนโยบายการเงินความเกี่ยวข้อง

30-year Treasury yields hit a 19-year high of 5.35% amid Fed rate-hike expectations.

United States Government Bond 10Y
US-10Y
▲ บวกนโยบายการเงินความเกี่ยวข้อง

Rising long-term Treasury yields and Fed rate-hike expectations push 10-year yields higher.