Atlas Energy Solutions Inc.AESI
▲ บวกอุปสงค์ความเกี่ยวข้อง
Atlas signed cost reimbursement and equipment purchase agreements with a frontier AI lab for data center power projects, securing 283MW and 328MW commitments.
ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 3
Energy▲ · 1 หุ้น
Atlas Energy Solutions Inc.Energy Transition & Power Demand▲ · 1 หุ้น
Caterpillar IncCAT
▲ บวกอุปสงค์ความเกี่ยวข้อง
Atlas' deals include incremental purchase commitments for 283MW of Caterpillar power generation equipment under the Global Framework Agreement.
Artificial Intelligence▲ · 1 หุ้น
NVIDIA CorporationNVDA
ถูกกล่าวถึง
ผลกระทบต่อธีม 4
บริษัทนอก coverage
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
▲4impact 4
Nscale ระดมทุน 3.36 พันล้านดอลลาร์ในรอบการเงินแปลงสภาพก่อน IPO นำโดย Third Point
Nscale Limited แพลตฟอร์มคลาวด์ AI แบบครบวงจร ประกาศระดมทุน 3.36 พันล้านดอลลาร์ผ่านตั๋วเงินกู้แปลงสภาพ นำโดย Third Point การระดมทุนครั้งนี้ได้รับแรงสนับสนุนจากนักลงทุนรายใหม่และรายเดิม รวมถึง NVIDIA กองทุนที่บริหารโดย Apollo, Citadel, Hudson Bay Capital, Abu Dhabi Investment Council และ 8090 Industries พร้อมด้วย Davidson Kempner Capital Management, Qube Research & Technologies, Context Capital Management, Longaeva Partners L.P., Wellington Management, Castleknight, Ghisallo Capital Management, LionTree Investment Fund, L.P., Javelin Venture Partners และ Irving Investors การระดมทุนประกอบด้วยเงินงวดแรก 2.36 พันล้านดอลลาร์ ณ วันปิดการระดมทุน และเงิน commitments เพิ่มเติมอีก 1 พันล้านดอลลาร์จาก NVIDIA โดยคาดว่าเงินส่วนนี้จะเข้ามาภายในกลางเดือนพฤศจิกายน 2569 ตั๋วเงินกู้แปลงสภาพจะแปลงเป็นหุ้นสามัญโดยอัตโนมัติ หรือเป็นหุ้นที่ไม่มีสิทธิออกเสียงในกรณีของ NVIDIA เมื่อ Nscale เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เสร็จสิ้น Nscale กล่าวว่าเงินทุนนี้จะเร่งการขยายแพลตฟอร์มคลาวด์ AI แบบบูรณาการในแนวตั้ง ซึ่งครอบคลุมโรงไฟฟ้าที่อยู่เบื้องหลังมิเตอร์ ศูนย์ข้อมูล AI ระบายความร้อนด้วยของเหลว และคลัสเตอร์ GPU ขนาดใหญ่ เทียบกับมูลค่าสัญญารวมกว่า 103 พันล้านดอลลาร์ Goldman Sachs & Co. LLC ทำหน้าที่เป็นตัวแทนจัดจำหน่ายสำหรับการระดมทุนครั้งนี้
▼impact 4
TISCO ชี้โลกยุคแย่งเงินทุน ดันดอกเบี้ยสูงยาวถึงปี 2571
ศูนย์วิเคราะห์เศรษฐกิจและกลยุทธ์ทิสโก้ หรือ TISCO ESU ประเมินว่า ตลาดการเงินโลกกำลังเข้าสู่ภาวะแย่งชิงเงินทุน หรือ Capital Competition ระหว่างภาครัฐบาลทั่วโลกที่ต้องกู้เงินจำนวนมากเพื่อขยายงบกลาโหม กับภาคเอกชนกลุ่มบิ๊กเทคและไฮเปอร์สเกลเลอร์ที่ต้องการระดมทุนมหาศาลเพื่อเร่งสร้างโครงสร้างพื้นฐานดาต้าเซ็นเตอร์ โรงผลิตชิป เอไอ และโรงไฟฟ้า ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับสูงขึ้นประมาณ 0.60-0.90% นายคมศร ประกอบผล หัวหน้าศูนย์วิเคราะห์เศรษฐกิจและกลยุทธ์ทิสโก้ ระบุว่า สหรัฐอเมริกาเตรียมขยายงบประมาณกลาโหมจาก 1 ล้านล้านดอลลาร์ เป็น 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ หรือเพิ่มขึ้นถึง 50% ขณะที่ญี่ปุ่นตั้งเป้าเพิ่มงบกลาโหมจากเดิมที่ไม่ถึง 2% ขึ้นไปแตะ 3.5% ของจีดีพี ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ช่วงปี 2513-2523 ส่วนเยอรมนีและฝรั่งเศสต่างเร่งเพิ่มงบประมาณความมั่นคงเช่นกัน ด้านนายธนภัทร ธนชาต นักวิเคราะห์ TISCO ESU กล่าวว่า สหรัฐมีหนี้สาธารณะสูงเกิน 100% ของจีดีพี หรือเกิน 40 ล้านล้านดอลลาร์ และขาดดุลการคลังสูงถึง 6% ของจีดีพีต่อปี ทำให้ภาระดอกเบี้ยจ่ายพุ่งขึ้นเป็นเท่าตัวเมื่อเทียบกับช่วง 4-5 ปีก่อน ขณะที่ฝรั่งเศสมีหนี้สาธารณะพุ่งขึ้นเกือบ 20% ของจีดีพีในช่วงปี 2562-2568 และขาดดุลปีละ 5% ของจีดีพี สำหรับทิศทางดอกเบี้ยของ 3 ธนาคารกลางหลัก TISCO ESU คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้ง ประมาณ 0.25% ในการประชุมเดือน ธ.ค. ไปจบที่ระดับ 4.25% และคงอัตราดังกล่าวต่อเนื่องในปี 2570 ก่อนปรับลดลงในปี 2571 ขณะที่ธนาคารกลางยุโรปคาดจะขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้ง ประมาณ 0.25% ในเดือน ธ.ค. และธนาคารกลางญี่ปุ่นคาดจะทยอยปรับขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องจนแตะระดับ 1.75% ในช่วงกลางปี 2570 ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี คาดว่ากรณีฐานจะทรงตัวที่ระดับ 5% ไปจนถึงสิ้นปี 2569 แต่หากธนาคารกลางสหรัฐควบคุมเงินเฟ้อไม่ได้ มีโอกาสเห็นกรณีเลวร้ายที่สุดที่ Bond Yield เพิ่มขึ้นไปถึงระดับ 6%
▲impact 4
บัวหลวงคงเป้า DELTA 330 บาท หลัง Morgan Stanley ปรับสมมติฐานกำลังไฟ AI
บล.บัวหลวงระบุภาพการเติบโตของ DELTA จาก AI และ Data Center แข็งแกร่งขึ้น หลัง Morgan Stanley ปรับสมมติฐานกำลังไฟของ Vera Rubin rack เป็น 234kW จากเดิม 149kW และ Rubin Ultra เป็น 600kW จาก 415kW สะท้อนความต้องการไฟที่ไม่ได้มาจาก GPU เพียงอย่างเดียว แต่รวมถึง Memory, Network, ระบบจ่ายไฟ และ Cooling ทั้ง Rack ทำให้ Morgan Stanley ประเมินความต้องการไฟของ Server/Rack ทั่วโลกช่วงปี 2026–2028 เพิ่มเป็น 18GW, 35GW และ 52GW เทียบกับสมมติฐานของบัวหลวงที่ 15GW, 20GW และ 25GW ตามลำดับ แม้หักข้อจำกัดด้านไฟฟ้าในสหรัฐฯ แล้ว ยังเทียบเท่าการติดตั้งทั่วโลกราว 28GW/ปี สูงกว่าสมมติฐานของบัวหลวงที่ 20GW/ปี สำหรับ DELTA สัดส่วนการใช้กำลังไฟต่อ Rack ที่สูงขึ้นหนุนทั้งมูลค่าระบบจ่ายไฟและระบบระบายความร้อนต่อ Rack ขณะที่ Morgan Stanley ปรับสมมติฐานเงินลงทุน Liquid Cooling ขึ้น 30% และมอง Cooling เป็นโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นมากขึ้น นอกจากนี้ สถาปัตยกรรม 800VDC ยังช่วยเพิ่มประสิทธิภาพระบบราว 5% ลดการใช้ทองแดงราว 45% และรองรับ Rack ที่ใช้ไฟมากกว่า 1MW ระยะสั้นปัญหาข้อจำกัดด้านชิ้นส่วนมีแนวโน้มทยอยคลี่คลายใน 3Q26 โดยยอดขาย Power Electronics ของ Delta Taiwan เดือน ก.ค. เพิ่ม 59% YoY และ 17% MoM ก่อนลด 9% MoM ในเดือน ส.ค. แต่ยังสูงกว่าปีก่อน 40% คาดยอดขาย DELTA 3Q26 ที่ 2.2 พันล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่ม 34% YoY และ 10% QoQ อัตรากำไรขั้นต้น 29.2% และกำไรหลักราว 9 พันล้านบาท เพิ่ม 21% YoY และ 60% QoQ ก่อน 4Q26 มีโอกาสทำสถิติสูงสุดใหม่จากการส่งมอบคำสั่งซื้อที่ค้างมาจาก 2Q–3Q26 บัวหลวงคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 330 บาท และคงน้ำหนักกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์เท่ากับตลาด