Camtek จับตากำไรต่อหุ้น 0.98 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่แนวโน้มรายได้ไตรมาส 3 ปี 2026 ชี้การเติบโต 20%

KLA Corporation กำลังได้รับประโยชน์จากการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ที่เร่งตัวขึ้น ซึ่งผลักดันให้เกิดการลงทุนที่สูงขึ้นในเทคโนโลยีโรงงานผลิตชิปและลอจิกขั้นสูง และเพิ่มความต้องการโซลูชันควบคุมกระบวนการของบริษัท ในปีงบประมาณ 2026 รายได้ของกลุ่มธุรกิจควบคุมกระบวนการผลิตเซมิคอนดักเตอร์เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับปีก่อน และรายได้รวมในปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับปีก่อนเป็น 1.358 หมื่นล้านดอลลาร์ ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 ฝ่ายบริหารได้ปรับเพิ่มประมาณการตลาดอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์สำหรับปีปฏิทิน 2026 ซึ่งรวมบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง ขึ้นสู่ระดับ 1.5 แสนล้านดอลลาร์ตอนต้น จากเดิมที่มองไว้เกิน 1.4 แสนล้านดอลลาร์ และประมาณ 1.2 แสนล้านดอลลาร์ในปีปฏิทิน 2025 KLAC คาดว่ารายได้ครึ่งหลังของปี 2026 จะสูงกว่าครึ่งแรกประมาณ 20% โดยได้แรงหนุนจากการประมวลผลสมรรถนะสูง หน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง การนำเทคโนโลยีอัลตราไวโอเลตสุดขั้วมาใช้เพิ่มขึ้นใน DRAM และเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงอย่างการเชื่อมแบบไฮบริด และระบุว่ายอดคำสั่งซื้อค้างส่งคาดว่าจะแตะประมาณ 1.25 หมื่นล้านดอลลาร์ บริษัทเผชิญการแข่งขันที่ทวีความรุนแรงขึ้นจาก Applied Materials ซึ่งคาดว่าธุรกิจวินิจฉัยและควบคุมกระบวนการของตนจะเติบโตมากกว่า 50% ในปีปฏิทิน 2026 และจาก ASML ซึ่งคาดว่ารายได้จากโรงงานผลิตชิปและลอจิกขั้นสูงจะเพิ่มขึ้นประมาณ 25% ในปี 2026 และรายได้จากเทคโนโลยีอัลตราไวโอเลตสุดขั้วจะเพิ่มขึ้นราว 45%

Camtek ผู้ครองตลาดการตรวจสอบและวัดขนาดบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงด้วยส่วนแบ่งตลาดราว 60% กำลังวางตำแหน่งเพื่อการเติบโตอย่างแข็งแกร่งเมื่อความต้องการชิป AI ขยายตัว ในไตรมาสล่าสุด ประมาณ 80% ของคำสั่งซื้อเป็นการตรวจสอบบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง ขับเคลื่อนโดยผู้ผลิตหน่วยความจำที่เปลี่ยนผ่านสู่ชิป HBM4 และขยายกำลังการผลิตท่ามกลางภาวะขาดแคลนหน่วยความจำ รายได้ไตรมาสสองของ Camtek เพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบปีต่อปี สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 133 ล้านดอลลาร์ และรายได้ไตรมาสสามคาดว่าจะเพิ่มขึ้นราว 20% จากไตรมาสก่อน สู่ประมาณ 159 ล้านดอลลาร์ โดยรายได้ครึ่งปีหลังคาดว่าจะเติบโต 25% เมื่อเทียบกับครึ่งปีแรก ราฟี อามิต ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวในสายการประชุมผลประกอบการไตรมาสสองว่า ตำแหน่งผู้นำของบริษัทในด้านบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงคาดว่าจะผลักดันให้ธุรกิจดังกล่าวเติบโตประมาณ 45% ในครึ่งปีหลังของปี 2026 เมื่อเทียบกับครึ่งปีแรก อุตสาหกรรมการตรวจสอบบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงโดยรวมคาดว่าจะเติบโตในอัตราทบต้นต่อปี 11% ในช่วงห้าปีข้างหน้า สู่ระดับ 6.2 พันล้านดอลลาร์ จาก 3.7 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 และคำสั่งซื้อส่วนใหญ่ที่เข้ามาในขณะนี้จะถูกดำเนินการในปี 2027 หุ้นของ Camtek เพิ่มขึ้น 25% นับตั้งแต่ต้นปี และ 52% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา แม้จะร่วงลงราว 35% จากจุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคม ส่งผลให้อัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลังอยู่ที่ราว 184 และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 27 โดยนักวิเคราะห์มีราคาเป้าหมายมัธยฐานที่ 190 ดอลลาร์ต่อหุ้น

แบงก์ออฟอเมริกาปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์สหรัฐฯ โดยคาดว่าจะมีอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ 18% ระหว่างปี 2026 ถึง 2030 เพิ่มขึ้นจากประมาณการเดิมที่ 14% ธนาคารระบุว่าการปรับเพิ่มดังกล่าวมีสาเหตุหลักมาจากความคาดหวังที่สูงขึ้นสำหรับชิปหน่วยความจำและชิ้นส่วนที่เกี่ยวข้องกับเซิร์ฟเวอร์ และขณะนี้คาดว่ามูลค่าตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้ของอุตสาหกรรมจะแตะ 3.2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 เพิ่มขึ้นจากประมาณการเดิมที่ 2.7 ล้านล้านดอลลาร์ แบงก์ออฟอเมริการะบุว่าอุตสาหกรรมนี้ใช้เวลาประมาณ 50 ปีกว่าจะมียอดขายถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์ แต่สามารถเพิ่มขนาดตลาดโดยประมาณในปัจจุบันที่ 1.7 ล้านล้านดอลลาร์เป็นสองเท่าภายในสี่ปี โดยอ้างอิงจากคำสั่งซื้อของลูกค้าและข้อผูกพันด้านกำลังการผลิตในภาคศูนย์ข้อมูลและปัญญาประดิษฐ์ นอกจากนี้ ธนาคารยังปรับเพิ่มคาดการณ์สำหรับตลาดอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์ โดยคาดว่ารายจ่ายจะแตะ 1.56 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2026 เพิ่มขึ้น 33% จากปีก่อนหน้า และ 2.1 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2027 คิดเป็นการเติบโตต่อปีที่คาดการณ์ไว้ 34% โดยการปรับเพิ่มดังกล่าวสะท้อนรายจ่ายที่คาดว่าจะสูงขึ้นสำหรับอุปกรณ์ผลิตหน่วยความจำ โดยเฉพาะการผลิต DRAM แบงก์ออฟอเมริกาคาดการณ์รายจ่ายด้านอุปกรณ์ DRAM ที่ 6.1 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2026 และ 8.5 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2027 และประเมินว่าตลาดอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์โดยรวมอาจแตะ 3.6 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 คิดเป็นอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นประมาณ 23% ระหว่างปี 2026 ถึง 2030