Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.2330
ถูกกล่าวถึง
ผลกระทบต่อหุ้น 5
Semiconductors▲ · 4 หุ้น
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.
CEVA IncCEVA
ถูกกล่าวถึง
Micron Technology IncMU
ถูกกล่าวถึง
Teradyne IncTER
ถูกกล่าวถึง
Electrification & Mobility▲ · 1 หุ้น
LG Electronics Inc066570
ถูกกล่าวถึง
ผลกระทบต่อธีม 2
บริษัทนอก coverage 1
Zacks Investment Research, Inc.เอกชน± ผสม
ความเกี่ยวข้อง
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
2
ราคาหุ้น Arm ร่วง 46% ทดสอบคำกล่าวอ้างอุปสงค์ 2 พันล้านดอลลาร์
หุ้น Arm แกว่งตัวจากตัวเลขอุปสงค์ลูกค้าตัวเดียวกันถึงสามครั้งในสี่เดือน โดยบริษัทออกแบบชิปแห่งนี้ร่วงลงจากจุดสูงสุดเมื่อต้นเดือนกันยายนที่ราว 452 ดอลลาร์ เหลือต่ำกว่า 244 ดอลลาร์ คิดเป็นการปรับตัวลง 46% สะท้อนการคลายความคาดหวังต่อการใช้จ่ายด้านทุนในกลุ่ม AI ที่แผ่เป็นวงกว้าง เมื่อวันที่ 18 กันยายน หุ้นปิดที่ 275.61 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4.04% หลังจากเรเน ฮาส ซีอีโอ บอกกับจิม แครมเมอร์ว่า อุปสงค์ต่อเทคโนโลยีของ Arm ดูดีที่สุดเท่าที่เคยเป็นมา ฮาสเคยอ้างถึงตัวเลขอุปสงค์ซีพียู AGI มาก่อน Arm เปิดตัวชิปดังกล่าวในเดือนมีนาคมพร้อมคาดการณ์รายได้ราว 1 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 และ 2028 และภายในเดือนพฤษภาคมเปิดเผยว่าอุปสงค์จากลูกค้าสูงกว่าตัวเลขนั้นแล้ว แต่หุ้นกลับร่วงเพราะคาดการณ์รายได้ไม่ได้ปรับขึ้น ในเดือนกรกฎาคม ฮาสกล่าวว่าอุปสงค์ตอนนี้เกิน 2 พันล้านดอลลาร์ และในเดือนกันยายน ตัวเลข 2 พันล้านดอลลาร์เดิมนี้สร้างการพุ่งขึ้นครั้งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา โดยน้ำเสียงเปลี่ยนไปเพราะความเชื่อมั่นด้านอุปทานดีขึ้นทั้งในส่วนเวเฟอร์ วัสดุรองรับ กำลังการทดสอบ และหน่วยความจำ อัตรากำไรของชิปที่ผลิตเองอยู่ในระดับปานกลางเมื่อเทียบมาตรฐานของ Arm โดยคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นของรุ่นแรกจะอยู่ราวปลาย 30% อาจถึงต้น 40% และมีเส้นทางระยะยาวสู่ 50% เทียบกับอัตรากำไรขั้นต้นระดับบริษัทของ Arm ที่ 92.5% จากค่าลิขสิทธิ์ ซีพียู Vera ที่ใช้สถาปัตยกรรม Arm ของ NVIDIA ซึ่งฮาสกล่าวว่ามอบประสิทธิภาพซีพียูสูงขึ้นถึง 50% และประหยัดพลังงานเป็นสองเท่าของระบบ x86 ที่เทียบเคียงได้ หนุนกระแสค่าลิขสิทธิ์ของ Arm ขณะที่การพิจารณาคดีสัญญาอนุญาต Nuvia ของ Qualcomm ในไตรมาสสี่ของปี 2026 อาจกำหนดราคาค่าลิขสิทธิ์ใหม่ทั่วทั้งอุตสาหกรรม
▲2impact 4
การเปิดตัว Muse ของ Meta หนุน Arm และ AMD ขณะความต้องการ AI แบบเอเจนต์พุ่งสูง
Meta Platforms เปิดตัว Muse เอเจนต์ AI ส่วนตัวแบบอัตโนมัติที่พุ่งขึ้นสู่อันดับหนึ่งบน Apple App Store ภายในหนึ่งสัปดาห์ และการเปลี่ยนผ่านสู่ AI แบบเอเจนต์กำลังขับเคลื่อนผลกำไรให้กับ Arm Holdings และ Advanced Micro Devices ในเดือนมีนาคม Meta และ Arm ประกาศความร่วมมือขนาดใหญ่เพื่อร่วมกันพัฒนา Arm AGI CPU และซิลิคอนเฉพาะทางหลายรุ่นสำหรับศูนย์ข้อมูลของ Meta และ Rene Haas ซีอีโอของ Arm กล่าวว่า Arm มีความต้องการจากลูกค้าสำหรับ AGI CPU ตัวใหม่มูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์แล้ว SoftBank ซึ่งถือหุ้นประมาณ 90% ของหุ้นที่จำหน่ายแล้วทั้งหมดของ Arm กล่าวว่าจะเพิ่มวงเงินสินเชื่อของ Arm เป็น 25 พันล้านดอลลาร์ จาก 20 พันล้านดอลลาร์ และหุ้น Arm ปรับขึ้นมากกว่า 10% ในการซื้อขายช่วงเช้า Meta ร่วมมือกับ AMD เพื่อปรับแต่ง Muse Glimmer ซึ่งเป็นโมเดลโอเพนซอร์สที่ออกแบบมาให้ทำงานบนคอมพิวเตอร์ในเครื่อง และความต้องการ AI แบบเอเจนต์ได้ดันราคาชิปเซิร์ฟเวอร์ของ AMD ขึ้นประมาณ 40% Lisa Su ซีอีโอของ AMD กล่าวว่าตลาด CPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์อาจมีมูลค่าเกิน 1.2 แสนล้านดอลลาร์ภายในสิ้นทศวรรษนี้ คิดเป็นอัตราการเติบโตทบต้น 35% และหุ้น AMD ทะยานขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่บริษัทข้ามหลักมูลค่าตลาด 1 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก
▲
จิม เครเมอร์ เรียกว่าการขายหุ้น Arm Holdings ออกไปเร็วเกินไปเป็น "ความผิดพลาดครั้งใหญ่" ขณะที่ราคาหุ้นต่ำกว่าจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายน 46%
จิม เครเมอร์ กล่าวว่าการขายหุ้น Arm Holdings ออกไปเร็วเกินไปเป็น "ความผิดพลาดครั้งใหญ่" โดยระบุในรายการ Mad Money ตอนวันที่ 16 กันยายนว่า ราคาหุ้นได้ร่วงลง 46% จากจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายนที่ 452 ดอลลาร์ เหลือต่ำกว่า 244 ดอลลาร์เล็กน้อย ผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ของ Arm แสดงรายได้รวม 1.29 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยรายได้จากค่าลิขสิทธิ์เพิ่มขึ้น 22% เป็น 715 ล้านดอลลาร์ และรายได้จากการให้สิทธิ์ใช้งานเพิ่มขึ้น 23% เป็น 574 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ค่าลิขสิทธิ์จากศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า และบริษัทมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 41% และกระแสเงินสดอิสระแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 665 ล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารคาดการณ์รายได้ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 ที่ 1.38 พันล้านดอลลาร์ โดยมีส่วนต่างความคลาดเคลื่อน 50 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ประมาณ 780 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบเจือจางเต็มจำนวนแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP ที่ 0.47 ดอลลาร์ โดยมีส่วนต่างความคลาดเคลื่อน 0.04 ดอลลาร์ โดยผลประกอบการจะประกาศภายในวันที่ 4 พฤศจิกายน ราคาหุ้นซื้อขายที่ประมาณ 110 เท่าของกำไรล่วงหน้า และยอดขายชอร์ตอยู่ที่ 11.52% ของหุ้นที่ซื้อขายได้ทั่วไป ณ วันที่ 31 สิงหาคม ขณะที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ 52 แห่งถือหุ้นในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้นจาก 46 แห่งในไตรมาสก่อนหน้า เครเมอร์โต้แย้งว่าการตื่นตระหนกต่อการปรับตัวลงอย่างรุนแรงของผู้นำเทคโนโลยีรายใหญ่เป็นเกมที่แพ้ และเรียกการร่วงลงในระยะสั้นว่าเป็นโอกาสซื้อสำหรับนักลงทุนที่อดทน เนื่องจากอัตราการเติบโตของค่าลิขสิทธิ์ของ Arm และอุปทานที่ตึงตัว