หุ้นโคฮีเรนต์อาจถูกประเมินมูลค่าต่ำไป 11% แม้มีข่าวโครงสร้างพื้นฐานเอไอ

Marvell Technology และ GlobalFoundries ได้ขยายข้อตกลงหลายปีเพื่อเพิ่มกำลังการผลิตซิลิคอนเจอร์เมเนียม หรือ SiGe ที่โรงงานของ GlobalFoundries ในเมืองเบอร์ลิงตัน รัฐเวอร์มอนต์ ส่งผลให้หุ้นของ Marvell ปรับขึ้นมากกว่าร้อยละ 4 และหุ้นของ GlobalFoundries ปรับขึ้นมากกว่าร้อยละ 6 เมื่อวันที่ 17 กันยายน SiGe เป็นเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์ที่ใช้ในการเชื่อมต่อopticalความเร็วสูงสำหรับศูนย์ข้อมูล ช่วยให้อุปกรณ์ทำงานด้วยความเร็วสูงขึ้นโดยใช้พลังงานน้อยลง Robb Johnson รองประธานฝ่ายเทคโนโลยีโรงงานของ Marvell กล่าวว่าความร่วมมือที่ขยายออกไปนี้จะช่วยให้บริษัทมีเทคโนโลยี SiGe และกำลังการผลิตเพียงพอต่อการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญที่คาดว่าจะเกิดขึ้นข้างหน้า และกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นจะช่วยให้ Marvell ตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับผลิตภัณฑ์เครือข่ายoptical รวมถึงทรานส์ซีฟเวอร์opticalแบบเสียบได้ ออปติกส์แบบใกล้แพ็กเกจ และออปติกส์แบบร่วมแพ็กเกจ GlobalFoundries รายงานรายได้ 1.786 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่สองของปี 2026 เพิ่มขึ้นร้อยละ 6 เมื่อเทียบปีต่อปี โดยกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานด้านการสื่อสารและศูนย์ข้อมูลคิดเป็นประมาณร้อยละ 16 ของรายได้รวม และเติบโตขึ้นร้อยละ 20 เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส และร้อยละ 62 เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่ Tim Breen ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่าความต้องการ SiGe ยังคงแข็งแกร่งและบริษัทมีคำสั่งซื้อล้นมือตลอดปี 2027 Marvell รายงานรายได้สุทธิสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2.739 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 เพิ่มขึ้นร้อยละ 37 เมื่อเทียบปีต่อปี และ Matt Murphy ประธานกรรมการและประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่าคำสั่งซื้อที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคงแข็งแกร่งเป็นพิเศษ ขณะที่บริษัทปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้สำหรับปีงบประมาณ 2027 และปีงบประมาณ 2028

ผู้บริหารของคีไซต์เทคโนโลยีส์กล่าวว่าการสร้างศูนย์ข้อมูล AI กำลังขับเคลื่อนความต้องการที่ปัจจุบันสูงกว่าอุปทาน โดยมีรายได้ที่ผลักดันให้เกินกรอบเวลาปกติของบริษัทที่หกเดือนจากคำสั่งซื้อสู่รายได้ เข้าใกล้ระดับ 100 ล้านดอลลาร์ ในการกล่าวที่งานประชุมนักลงทุนของทรูอิสต์ นีล ดอเฮอร์ตี ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวว่ารายได้รายไตรมาสเพิ่มขึ้นจาก 1.6 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก สู่เป้าหมาย 1.94 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่สี่ และคีไซต์กำลังเพิ่มกำลังการผลิตภายใน เพิ่มการใช้จ่ายด้านทุน ลงนามข้อตกลงซัพพลายเออร์ระยะยาวขึ้น และรับรองแหล่งจัดหาลำดับที่สองและสามเพื่อบรรเทาข้อจำกัด ไคลาช นารายานัน รองประธานอาวุโสและประธานกลุ่มโซลูชันการสื่อสารของคีไซต์ กล่าวว่าปัจจัยที่contributing มากที่สุดต่อธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ AI คือการเปลี่ยนผ่านความเร็วและการจำลองระดับระบบ โดยมีความคืบหน้าในเทคโนโลยี 1.6T และการวิจัยที่ดำเนินอยู่แล้วใน 3.2T ซิลิคอนโฟโตนิกส์ และออปติกส์แบบโคแพ็กเกจ คีไซต์คาดว่าธุรกิจ 6G ของบริษัทจะเกิดจุดเปลี่ยนในครึ่งแรกของปี 2028 ก่อนการ commercialization ที่คาดไว้ในช่วงปลายปี 2029 และ 2030 ขณะที่ธุรกิจการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศในสหรัฐฯ ขยายตัวในอัตราสองหลักที่แข็งแกร่ง และยุโรปเติบโตเร็วขึ้นจากฐานที่เล็กกว่า ดอเฮอร์ตีกล่าวว่าบริษัทคาดว่าอัตรากำไรส่วนเพิ่มจะอยู่ที่หรือสูงกว่าเป้าหมาย 40% เมื่อการเติบโตเกิน 5% และการเข้าซื้อกิจการสามแห่งที่เสร็จสิ้นใกล้ต้นปีงบประมาณนั้นได้รวมเข้าด้วยกันแล้วและคาดว่าจะให้การประหยัดต้นทุนจากการผสานรวมประมาณ 50 ล้านดอลลาร์ในปีหน้า คีไซต์ถือเงินสด 2.6 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส และได้ซื้อหุ้นคืนมากกว่า 500 ล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน

Coherent Corp. ประกาศเมื่อวันที่ 17 กันยายน ถึงระบบ Pluggable Optical Line System เวอร์ชันอัปเกรด ซึ่งครอบคลุมย่าน C-band ทั้งหมด และติดตั้งได้ในโมดูล QSFP ขนาดกะทัดรัด ซึ่งเป็นช่องเดียวกับที่ทรานซีฟเวอร์ทั่วไปใช้ ระบบนี้สามารถบรรจุความยาวคลื่นได้ 32 ความยาวคลื่นบนเส้นใยคู่เดียว ซึ่ง Coherent กล่าวว่าคิดเป็นปริมาณทราฟฟิกได้มากถึง 25.6 Tbps บนลิงก์ที่วิ่งในระยะ 2 กิโลเมตรถึง 200 กิโลเมตร และออกแบบมาสำหรับออปติกส์แบบโคฮีเรนต์ 800G รุ่นล่าสุด Coherent กล่าวว่าระบบนี้พร้อมจำหน่ายทั่วไปและกำลังจัดส่งในปริมาณมากแล้ว ในเวอร์ชัน 400G และ 800G ที่ทำงานร่วมกับโครงข่ายที่มีอยู่เดิม ตามคำกล่าวของ Madhu Krishnaswamy ซึ่งดูแลหน่วยธุรกิจระบบขนส่งโทรคมนาคมของบริษัท การเปิดตัวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณของ Coherent ซึ่งสิ้นสุดเมื่อวันที่ 30 มิถุนายน โดยบริษัทรายงานรายได้ 2.05 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 34% จากปีก่อนหน้า และกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP อยู่ที่ 1.74 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.00 ดอลลาร์ ฝ่ายบริหารให้แนวโน้มรายได้ที่ 2.2 พันล้านดอลลาร์ถึง 2.4 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 แม้ว่าประกาศดังกล่าวไม่ได้ระบุตัวเลขยอดขายของผลิตภัณฑ์ใหม่นี้ ดังนั้นจึงไม่สามารถประเมินขนาดการมีส่วนสนับสนุนต่อบริษัทที่บันทึกรายได้ 2.05 พันล้านดอลลาร์ในหนึ่งไตรมาสได้จากข้อมูลที่เผยแพร่