เฟดขึ้นดอกเบี้ยหนุนแนวโน้มรายได้จากการลงทุนของ Travelers, Selective และ RLI

สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐเมื่อวันที่ 16 กันยายน 2026 ซึ่งปรับขึ้นกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบซิสพอยต์ สู่ระดับ 3.75-4% จะส่งผลดีต่อบริษัทประกันวินาศภัยและทรัพย์สินของสหรัฐที่มีพอร์ตการลงทุนในตราสารหนี้ขนาดใหญ่และมีโอกาสนำเงินไปลงทุนใหม่ในระดับที่มีนัยสำคัญ กลุ่มอุตสาหกรรมประกันวินาศภัยและทรัพย์สินของ Zacks อยู่ในอันดับต้น 29% ของ 247 อุตสาหกรรมที่ Zacks จัดอันดับ โดยมีอันดับอุตสาหกรรม Zacks อยู่ที่ 71 ในบรรดาบริษัทที่อ่อนไหวต่อการเคลื่อนไหวครั้งนี้มากที่สุด ได้แก่ The Travelers Companies, Selective Insurance Group และ RLI Corp ซึ่งล้วนได้รับการระบุถึงการถือครองตราสารหนี้ขนาดใหญ่และความสามารถในการนำหลักทรัพย์ที่ครบกำหนดไปลงทุนใหม่ในอัตราผลตอบแทน prevailing ที่สูงขึ้น Travelers มีเงินลงทุนในตราสารหนี้ครบกำหนด 92.9 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 ด้วยอายุเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักประมาณห้าปี และประมาณ 25% ของพอร์ตดังกล่าวจะครบกำหนดในสามปีข้างหน้า รายได้จากการลงทุนสุทธิไตรมาสสองปี 2026 เพิ่มขึ้น 14% เป็น 1.07 พันล้านดอลลาร์ และบริษัทคาดว่ารายได้จากการลงทุนสุทธิจากตราสารหนี้หลังหักภาษีจะอยู่ที่ประมาณ 840 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสสาม และ 870 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสสี่ของปี 2026 Selective Insurance ซึ่งพอร์ตตราสารหนี้รวมถึงเงินลงทุนระยะสั้นมีอายุเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 4.1 ปี ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2025 ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้จากการลงทุนสุทธิหลังหักภาษีปี 2026 เป็น 480 ล้านดอลลาร์ จากเดิม 465 ล้านดอลลาร์ หลังจากรายได้จากการลงทุนสุทธิหลังหักภาษีไตรมาสสองเพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบปีต่อปี เป็น 119 ล้านดอลลาร์ RLI ถือเงินลงทุนและเงินสดประมาณ 4.87 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 โดยพันธบัตรคิดเป็นประมาณ 80% ของสัดส่วนสินทรัพย์เป้าหมาย และอายุเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของตราสารหนี้อยู่ที่ 4.7 ปี คาดว่าผลประโยชน์จะค่อยๆ สะสมมากขึ้นเมื่อพันธบัตรครบกำหนดและเงินสดจากการดำเนินงานถูกนำไปลงทุนใหม่ และอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นยังช่วยรองรับผลกำไรได้ด้วยเมื่อการเติบโตของราคาในธุรกิจประกันวินาศภัยและทรัพย์สินชะลอตัวลง

ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 6

Financials▲ · 2 หุ้น
RLI Corp
RLI
▲ บวกนโยบายการเงินความเกี่ยวข้อง

Fed rate hike lets RLI reinvest its ~$4.87B bond-heavy portfolio at higher yields, boosting investment income.

Selective Insurance Group, Inc.
SIGI
▲ บวกนโยบายการเงินความเกี่ยวข้อง

Fed rate hike supports Selective's fixed-income reinvestment, underpinning its raised 2026 net investment income guidance.

Climate Adaptation & Water▲ · 1 หุ้น
The Travelers Companies Inc
TRV
▲ บวกนโยบายการเงินความเกี่ยวข้อง

Fed rate hike lifts reinvestment yields on Travelers' $92.9B fixed-maturity portfolio, supporting its rising net investment income outlook.

อื่นๆ▲ · 3 หุ้น
© 2026 MarketDXNews