Metaplanet Inc.3350
▼ ลบเงินทุนความเกี่ยวข้อง
Company sells Bitcoin holdings, a shift from accumulation strategy, likely to impact treasury value.
ผลกระทบต่อหุ้น 1
Digital Finance & Tokenization▼ · 1 หุ้น
Metaplanet Inc.ผลกระทบต่อธีม 1
บริษัทนอก coverage
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
3
เจพีมอร์แกนปรับเพิ่มอันดับหุ้น Iren เป็นซื้อ เลื่อนราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 65 ดอลลาร์
นักวิเคราะห์ริชาร์ด ชเว จากเจพีมอร์แกน เชส ปรับเพิ่มอันดับหุ้น Iren จากระดับที่เทียบเท่าขายตรงขึ้นเป็นซื้อ โดยข้ามระดับถือไปเลย และเลื่อนราคาเป้าหมายจาก 46 ดอลลาร์เป็น 65 ดอลลาร์ต่อหุ้น คิดเป็น upside ราว 50% จากระดับเมื่อวันที่ 18 กันยายน บริษัทมองว่า Iren กำลังได้แรงหนุนในการหาลูกค้าใหม่ และเชื่อว่าพันธมิตรเชิงกลยุทธ์กับ Nvidia ผู้นำด้าน AI ได้เสริมความน่าเชื่อถือให้กับบริษัท Iren ซึ่งเป็นนักขุดบิตคอยน์และรายงานกำไรสุทธิเกือบ 87 ล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ 2025 กำลังระดมรายได้จากการขุดไปลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ AI โดยรายได้จากบริการคลาวด์ AI ตลอดทั้งปีงบประมาณพุ่งขึ้นเกือบแปดเท่าเมื่อเทียบกับปีงบประมาณ 2025 และรายได้คลาวด์ AI เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าในช่วงสองไตรมาสที่ผ่านมา การขุดบิตคอยน์ยังสร้างรายได้เกือบครึ่งหนึ่งของรายได้ทั้งหมดในไตรมาสล่าสุด ลดลงจากกว่า 75% ในไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่บริษัทกลับสู่ภาวะขาดทุนสุทธิจากเงินลงทุนในแพลตฟอร์มและการด้อยค่าที่เกี่ยวข้องกับการปลดระวางอุปกรณ์ขุดบิตคอยน์ นักวิเคราะห์บางรายคาดว่าการเปลี่ยนผ่านออกจากการขุดบิตคอยน์อย่างเต็มรูปแบบของ Iren จะดำเนินต่อไปจนถึงปลายทศวรรษนี้
▲
รายงานจาก Glassnode และ Bybit ชี้ราคาบิตคอยน์พุ่ง 24.6% ในเดือนสิงหาคม หนุนโดยการปิดสถานะชอร์ต
รายงานฉบับใหม่จากบริษัทวิเคราะห์ข้อมูล Glassnode และกระดานแลกเปลี่ยนคริปโต Bybit ระบุว่า การพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงที่สุดในรอบสองปีของบิตคอยน์นั้นเกิดจากการปิดสถานะชอร์ตเป็นหลัก แทนที่จะมาจากแรงซื้อใหม่ที่มองบวก ภายในระยะเวลาห้าวันในเดือนสิงหาคม บิตคอยน์ปรับขึ้น 24.6% แม้ว่าเปิดอินเทอเรสต์ที่คิดเป็นหน่วยบิตคอยน์ ซึ่งเป็นมาตรวัดเลเวอเรจที่ใช้งานอยู่ จะลดลง 12.6% โดยมีเปิดอินเทอเรสต์มูลค่าประมาณ 64,000 บิตคอยน์ถูกปิดไป และสถานะชอร์ตคิดเป็น 89% ของทุกดอลลาร์ที่ถูกปิดสถานะในช่วงเวลาดังกล่าว ตลาดออปชันยืนยันรูปแบบนี้ โดยออปชันแบบพุตมีราคาแพงกว่าออปชันแบบคอลเป็นเวลา 361 วันติดต่อกันก่อนที่วันซื้อขายวันเดียวจะยุติสถิตินั้น ขณะที่ดัชนีความผันผวนของ Bybit เคลื่อนไหวเป็นสี่เท่าของช่วงรายวันปกติ และส่วนหน้าของเส้นฟิวเจอร์สถูกตั้งราคาใหม่อย่างรุนแรง ในขณะที่สัญญาอายุยาวแทบไม่ขยับ รายงานฉบับนี้ใช้ข้อมูล ณ ราคาปิดที่ชำระแล้วของวันที่ 23 สิงหาคม อ้างอิงจากความครอบคลุมของ Glassnode ต่อตลาดออปชันคริปโตโดยกำเนิดสี่แห่ง และไม่รวม CME ดังนั้นตัวเลขจึงอธิบายตลาดคริปโตโดยกำเนิดมากกว่าทุกตลาดที่บิตคอยน์ซื้อขายอยู่ พลวัตนี้ยังคงดำเนินต่อไป โดยบิตคอยน์พุ่งกลับขึ้นเหนือระดับ 80,000 ดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ หลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ควบคู่กับคาดการณ์ที่ผ่อนคลาย ส่งผลให้เกิดการบีบสถานะอีกครั้งซึ่งปิดสถานะชอร์ตบิตคอยน์มูลค่ากว่า 230 ล้านดอลลาร์ และกว่า 445 ล้านดอลลาร์ทั่วตลาดในวันซื้อขายวันเดียว โดยข้อมูลจาก CoinGlass แสดงให้เห็นการปิดสถานะรวมประมาณ 529 ล้านดอลลาร์ในช่วง 24 ชั่วโมง ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถานะชอร์ตอีกเช่นเคย ผู้เขียนรายงานชี้ประเด็นคำถามที่ยังไม่มีคำตอบซึ่งข้อมูลของพวกเขายกขึ้นมา นั่นคือการตั้งราคาใหม่ในเดือนสิงหาคมจะคงอยู่หรือไม่ โดยระบุว่าการเปลี่ยนแปลงที่ยั่งยืนจะปรากฏในรูปของสกิวที่คงไว้ซึ่งการเสนอซื้อออปชันแบบคอล และส่วนหน้าของเส้นฟิวเจอร์สที่ยังแข็งแกร่ง ขณะที่การกลับมาของพรีเมียมออปชันแบบพุตควบคู่กับฟันดิ้งที่จางลง จะบ่งชี้ว่าเป็นเหตุการณ์ที่ตลาดดูดซับไว้ มากกว่าจะเป็นระบอบใหม่ที่ตลาดเข้าสู่
▲3
เจพีมอร์แกนชี้ หากปิดความเสี่ยง ETF บิตคอยน์มีโอกาสแซงหน้าทองคำ
นักวิเคราะห์ของเจพีมอร์แกน เชส มองว่าหากการทำเฮดจ์ที่อ้างอิงกับกองทุนรวมดัชนีลดลง บิตคอยน์อาจได้รับแรงหนุนด้านราคาที่แข็งแกร่งกว่าทองคำ ทางธนาคารระบุว่า กองทุน ETF ทองคำได้ฟื้นตัวจากกระแสเงินไหลออกตั้งแต่ต้นปี 2026 ได้แล้ว ขณะที่กองทุน ETF บิตคอยน์ฟื้นตัวได้เพียงประมาณครึ่งหนึ่งของเม็ดเงินที่ไหลออก และในช่วงหลังความต้องการกองทุน ETF บิตคอยน์ก็อ่อนแรงลงด้วย จึงมองว่าหากสภาพแวดล้อมดีขึ้น บิตคอยน์มีช่องว่างในการฟื้นตัวมากกว่าทองคำ เบื้องหลังมาจากการที่ตลาดกลับมาให้ความสนใจกับการเทรดเพื่อป้องกันการเสื่อมค่าของสกุลเงินอีกครั้งหลังการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐเมื่อปลายเดือนกรกฎาคม แต่การเทรดดังกล่าวได้สูญเสียโมเมนตัมในสัปดาห์ล่าสุด โดยมีแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่ปรับขึ้น และความคืบหน้าของการพิจารณาร่างกฎหมายโครงสร้างตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลหรือร่างกฎหมายคลาริตีในวุฒิสภาสหรัฐที่ไม่คืบหน้า ยอดขายชอร์ตในกองทุน ETF แตกต่างกันอย่างมาก โดยยอดขายชอร์ตของไอแชร์ส บิตคอยน์ ทรัสต์ ETF ซึ่งเป็นกองทุน ETF บิตคอยน์แบบถือครองจริงของแบล็กร็อก อยู่ใกล้ระดับสูงสุดของปี 2026 ขณะที่ยอดขายชอร์ตของเอสพีดีอาร์ โกลด์ แชร์ส ETF ซึ่งเป็นกองทุน ETF ทองคำ อยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต สำหรับไอบีไอทีนั้น อัตราส่วนระหว่างสถานะคงค้างของออปชันพุตต่อสถานะคงค้างของออปชันคอลก็สูงกว่าจีแอลดีด้วย นักวิเคราะห์ของเจพีมอร์แกนสรุปว่า ในโครงสร้างตลาดปัจจุบันที่ไอบีไอทีมียอดขายชอร์ตมากกว่าจีแอลดี หากความต้องการทำเฮดจ์ลดลง การคลายสถานะอาจช่วยหนุนบิตคอยน์ได้มากกว่าทองคำ