ไมโครซอฟต์รายงานกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 1.829 แสนล้านดอลลาร์ ปรับขึ้นเงินปันผลเป็น 0.98 ดอลลาร์

ออราเคิลกำลังเผชิญแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นในตลาดเครดิต หลังจากต้นทุนการประกันหนี้ของบริษัทพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายมหาศาลสำหรับการขยายธุรกิจปัญญาประดิษฐ์ ผลตอบแทนของพันธบัตรออราเคิลอัตราดอกเบี้ย 6.7% ที่ครบกำหนดในปี 2056 ปรับขึ้นเหนือระดับ 8% เป็นครั้งแรกเมื่อวันพฤหัสบดี ตามข้อมูลของ Seeking Alpha ซึ่งถือเป็นการเคลื่อนไหวที่มีนัยสำคัญสำหรับบริษัทที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ Baa2 จากมูดี้ส์ และ BBB- จากเอสแอนด์พี ซึ่งอยู่ใกล้ระดับล่างสุดของกลุ่มความน่าเชื่อถือระดับลงทุน ความตึงเครียดนี้สะท้อนการใช้จ่ายอย่างหนักของออราเคิลในด้านศูนย์ข้อมูลและทรัพยากรประมวลผลที่จำเป็นต่อการแข่งขันในตลาด AI ซึ่งทำให้บริษัทต้องพึ่งพาการจัดหาเงินทุนผ่านหนี้สินมากขึ้น และเปลี่ยนอัตราการกู้ยืมให้กลายเป็นส่วนสำคัญของเรื่องราวการลงทุน หุ้นของออราเคิลร่วงลงประมาณ 4% ในช่วงบ่ายวันพฤหัสบดี สู่ระดับประมาณ 139 ดอลลาร์ เพิ่มความไม่แน่นอนยิ่งขึ้น มีรายงานว่าออราเคิลได้ส่งหนังสือแจ้งเหตุสุดวิสัยไปยังผู้พัฒนาศูนย์ข้อมูล Project Jupiter ในรัฐนิวเม็กซิโก ซึ่งเป็นการดำเนินการเพื่อป้องกันความเสี่ยงทางการเงินบางส่วน หากความท้าทายด้านกฎระเบียบและโครงสร้างพื้นฐานทำให้การเปิดดำเนินการตามแผนในปี 2028 ล่าช้าออกไป สัญญาสวอปป้องกันความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ยังปรับกว้างขึ้นในชื่อบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่บางแห่ง ขณะที่นักลงทุนทบทวนต้นทุนการสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ของอุตสาหกรรม anew โดยผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับสูงขึ้นทำให้การกู้ยืมมีต้นทุนแพงขึ้นทั่วทั้งตลาด ปัจจัยกระตุ้นถัดไปสำหรับออราเคิลคือ ธุรกิจคลาวด์ AI ที่เติบโตของบริษัทจะสามารถสร้างการเติบโตและกระแสเงินสดได้มากพอที่จะสอดรับกับการลงทุนที่จำเป็นต่อการสร้างธุรกิจนี้หรือไม่

หุ้นอคาไม พุ่งขึ้นราว 13% ในการซื้อขายหลังเวลาทำการ หลังจากแอนโทรปิกบรรลุข้อตกลงมูลค่า 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์กับบริษัทเพื่อการประมวลผล AI โดยอคาไมยังหารือถึงแผนการใช้จ่ายลงทุนในระยะยาวด้วย ความเคลื่อนไหวนี้ทำให้อคาไมเป็นหุ้นที่ปรับขึ้นมากที่สุดในการซื้อขายหลังเวลาทำการ โดยบวกประมาณ 14% ในการซื้อขายตามปกติ หุ้นออราเคิลร่วง 3.5% หลังจากส่งหนังสือแจ้งเหตุสุดวิสัยไปยังผู้พัฒนโครงการซึ่งเป็นหน่วยงานหนึ่งของบลูโอว์แคปิตอล เกี่ยวกับศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ที่กำลังก่อสร้างในรัฐนิวเม็กซิโก ซึ่งเป็นขั้นตอนที่เกี่ยวข้องกับการปฏิบัติตามพันธะด้านพลังงาน และอาจทำให้ออราเคิลได้รับค่าเช่าล่าช้า แม้ว่าบริษัทยังคงต้องจ่ายค่าเช่าตลอดอายุสัญญาเช่าเต็มระยะเมื่อเริ่มชำระแล้วก็ตาม หุ้นโกแดดดี ขึ้นราว 4.6% หลังจากไฟแนนเชียลไทมส์รายงานว่าเจนดิจิทัล ผู้ผลิตโปรแกรมป้องกันไวรัสนอร์ตัน 360 ได้ยื่นข้อเสนอซื้อกิจการบริษัทในดีลที่จะรวมแบรนด์ซอฟต์แวร์รุ่นเก่าขนาดใหญ่หลายรายเข้าด้วยกัน แม้ว่าการเจรจายังอยู่ในขั้นต้นและอาจไม่นำไปสู่ข้อตกลงก็ตาม หุ้นเจนดิจิทัลร่วงมากกว่า 12% หุ้นเอ็มจีเอ็มรีสอร์ตส ร่วง 11% หลังจากพีเพิล อิงค์ ของแบร์รี ดิลเลอร์ ยกเลิกแผนเข้าซื้อหุ้นส่วนที่เหลือของบริษัทคาสิโนยักษ์ใหญ่นี้ โดยดิลเลอร์กล่าวว่าองค์ประกอบต่างๆ ไม่ลงตัวอย่างที่หวังไว้ หุ้นเอเวอร์เพียว เป็นหุ้นที่ปรับขึ้นมากที่สุดในดัชนีเอสแอนด์พี 500 โดยปิดบวกประมาณ 11% หลังจากบริษัทจัดเก็บข้อมูลแห่งนี้คาดการณ์รายได้ปี 2571 สูงกว่าค่าเฉลี่ยประมาณการของนักวิเคราะห์ ดึงให้ซิตีปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 160 ดอลลาร์ต่อหุ้นจาก 130 ดอลลาร์ และแบงก์ออฟอเมริกาปรับเพิ่มเป็น 180 ดอลลาร์ต่อหุ้นจาก 150 ดอลลาร์

ออราเคิลได้ส่งหนังสือแจ้งเหตุสุดวิสัยไปยังสแต็ก อินฟราสตรัคเจอร์ ผู้พัฒนาศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ในรัฐนิวเม็กซิโกที่รู้จักกันในชื่อโปรเจกต์จูปิเตอร์ เพื่อปกป้องผลประโยชน์ทางการเงินของตนในกรณีที่โครงการล่าช้า ออราเคิลเป็นผู้เช่ารายหลักของโครงการนี้ ซึ่งพัฒนาโดยสแต็ก อินฟราสตรัคเจอร์ บริษัทในพอร์ตโฟลิโอของบลูโอวล์ แคปิตอล และออกแบบให้รองรับกำลังการผลิต 2.45 กิกะวัตต์ ทำให้เป็นหนึ่งในสิ่งอำนวยความสะดวกขนาดใหญ่ที่เชื่อมโยงกับโครงการโครงสร้างพื้นฐานด้านเอไอสตาร์เกตที่เกี่ยวข้องกับออราเคิล โอเพนเอไอ และซอฟต์แบงก์ ตามรายงานของบลูมเบิร์ก ออราเคิลต้องการเลื่อนการชำระเงินหากสถานที่แห่งนี้ไม่สามารถเปิดได้ตามกำหนดในปี 2028 แม้ว่ายังไม่ชัดเจนว่าหนังสือแจ้งดังกล่าวจะปลดเปลื้องออราเคิลจากภาระผูกพันทางการเงินที่มีอยู่หรือไม่ ธนาคารราว 20 แห่งได้ให้สินเชื่อมูลค่า 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อสนับสนุนการพัฒนาโครงการนี้ ซึ่งหมายความว่าความล่าช้าที่ยืดเยื้ออาจส่งผลกระทบมากกว่ากำหนดการเข้าอยู่อาศัยของออราเคิล ปฏิกิริยาของตลาดเกิดขึ้นทันที หุ้นออราเคิลร่วงลงราว 4% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หุ้นบลูโอวล์ลดลงประมาณ 4% หุ้นบลูม เอ็นเนอร์จี ซึ่งเซลล์เชื้อเพลิงของบริษัทคาดว่าจะช่วยจ่ายพลังงานให้กับสถานที่แห่งนี้ ลดลง 5% และหุ้นซอฟต์แบงก์ลดลงประมาณ 6%