โอกาสล้านล้านดอลลาร์ต่อไปของ Nvidia อาจเป็นเครือข่าย AI ไม่ใช่ GPU

ผู้บริหารของคีไซต์เทคโนโลยีส์กล่าวว่าการสร้างศูนย์ข้อมูล AI กำลังขับเคลื่อนความต้องการที่ปัจจุบันสูงกว่าอุปทาน โดยมีรายได้ที่ผลักดันให้เกินกรอบเวลาปกติของบริษัทที่หกเดือนจากคำสั่งซื้อสู่รายได้ เข้าใกล้ระดับ 100 ล้านดอลลาร์ ในการกล่าวที่งานประชุมนักลงทุนของทรูอิสต์ นีล ดอเฮอร์ตี ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวว่ารายได้รายไตรมาสเพิ่มขึ้นจาก 1.6 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก สู่เป้าหมาย 1.94 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่สี่ และคีไซต์กำลังเพิ่มกำลังการผลิตภายใน เพิ่มการใช้จ่ายด้านทุน ลงนามข้อตกลงซัพพลายเออร์ระยะยาวขึ้น และรับรองแหล่งจัดหาลำดับที่สองและสามเพื่อบรรเทาข้อจำกัด ไคลาช นารายานัน รองประธานอาวุโสและประธานกลุ่มโซลูชันการสื่อสารของคีไซต์ กล่าวว่าปัจจัยที่contributing มากที่สุดต่อธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ AI คือการเปลี่ยนผ่านความเร็วและการจำลองระดับระบบ โดยมีความคืบหน้าในเทคโนโลยี 1.6T และการวิจัยที่ดำเนินอยู่แล้วใน 3.2T ซิลิคอนโฟโตนิกส์ และออปติกส์แบบโคแพ็กเกจ คีไซต์คาดว่าธุรกิจ 6G ของบริษัทจะเกิดจุดเปลี่ยนในครึ่งแรกของปี 2028 ก่อนการ commercialization ที่คาดไว้ในช่วงปลายปี 2029 และ 2030 ขณะที่ธุรกิจการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศในสหรัฐฯ ขยายตัวในอัตราสองหลักที่แข็งแกร่ง และยุโรปเติบโตเร็วขึ้นจากฐานที่เล็กกว่า ดอเฮอร์ตีกล่าวว่าบริษัทคาดว่าอัตรากำไรส่วนเพิ่มจะอยู่ที่หรือสูงกว่าเป้าหมาย 40% เมื่อการเติบโตเกิน 5% และการเข้าซื้อกิจการสามแห่งที่เสร็จสิ้นใกล้ต้นปีงบประมาณนั้นได้รวมเข้าด้วยกันแล้วและคาดว่าจะให้การประหยัดต้นทุนจากการผสานรวมประมาณ 50 ล้านดอลลาร์ในปีหน้า คีไซต์ถือเงินสด 2.6 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส และได้ซื้อหุ้นคืนมากกว่า 500 ล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน

Coherent Corp. ประกาศเมื่อวันที่ 17 กันยายน ถึงระบบ Pluggable Optical Line System เวอร์ชันอัปเกรด ซึ่งครอบคลุมย่าน C-band ทั้งหมด และติดตั้งได้ในโมดูล QSFP ขนาดกะทัดรัด ซึ่งเป็นช่องเดียวกับที่ทรานซีฟเวอร์ทั่วไปใช้ ระบบนี้สามารถบรรจุความยาวคลื่นได้ 32 ความยาวคลื่นบนเส้นใยคู่เดียว ซึ่ง Coherent กล่าวว่าคิดเป็นปริมาณทราฟฟิกได้มากถึง 25.6 Tbps บนลิงก์ที่วิ่งในระยะ 2 กิโลเมตรถึง 200 กิโลเมตร และออกแบบมาสำหรับออปติกส์แบบโคฮีเรนต์ 800G รุ่นล่าสุด Coherent กล่าวว่าระบบนี้พร้อมจำหน่ายทั่วไปและกำลังจัดส่งในปริมาณมากแล้ว ในเวอร์ชัน 400G และ 800G ที่ทำงานร่วมกับโครงข่ายที่มีอยู่เดิม ตามคำกล่าวของ Madhu Krishnaswamy ซึ่งดูแลหน่วยธุรกิจระบบขนส่งโทรคมนาคมของบริษัท การเปิดตัวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณของ Coherent ซึ่งสิ้นสุดเมื่อวันที่ 30 มิถุนายน โดยบริษัทรายงานรายได้ 2.05 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 34% จากปีก่อนหน้า และกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP อยู่ที่ 1.74 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.00 ดอลลาร์ ฝ่ายบริหารให้แนวโน้มรายได้ที่ 2.2 พันล้านดอลลาร์ถึง 2.4 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 แม้ว่าประกาศดังกล่าวไม่ได้ระบุตัวเลขยอดขายของผลิตภัณฑ์ใหม่นี้ ดังนั้นจึงไม่สามารถประเมินขนาดการมีส่วนสนับสนุนต่อบริษัทที่บันทึกรายได้ 2.05 พันล้านดอลลาร์ในหนึ่งไตรมาสได้จากข้อมูลที่เผยแพร่

เอ็นวิเดียได้ทุ่มเงินอย่างน้อย 6.5 พันล้านดอลลาร์ให้กับบริษัทด้านโฟโตนิกส์ในช่วงสามเดือนก่อนถึงเดือนพฤษภาคม 2026 โดยแบ่งเป็น 500 ล้านดอลลาร์ให้กับคอร์นนิ่งสำหรับโซลูชันการเชื่อมต่อออปติคัลขั้นสูง และอีก 2 พันล้านดอลลาร์ให้กับลูเมนตัม โคฮีเรนต์ และมาร์เวลล์แห่งละเท่ากัน ตามรายงานของซีเอ็นบีซี ผลกระทบที่เกิดขึ้นมีนัยสำคัญ โดยหุ้นมาร์เวลล์ปรับขึ้น 183.4% นับตั้งแต่ต้นปี ขณะที่ลูเมนตัม คอร์นนิ่ง และโคฮีเรนต์ปรับขึ้น 142.5% 68.8% และ 60.3% ตามลำดับ โกลด์แมน แซคส์คาดการณ์ว่าตลาดรวมของระบบเครือข่ายออปติคัลจะเติบโตจากประมาณ 15 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 เป็นราว 154 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 หรือเพิ่มขึ้นมากกว่าเก้าเท่า การนำเทคโนโลยีโคแพ็กเกจออปติกส์มาใช้คาดว่าจะเร่งตัวขึ้นตั้งแต่ปี 2027 และมีอัตราการใช้งานถึงราว 20% ถึง 30% ภายในปี 2028 ขณะที่มอร์ดอร์ อินเทลลิเจนซ์ประเมินว่าตลาดโฟโตนิกส์ทั่วโลกจะแตะ 1.46 ล้านล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2026 นักลงทุนที่ต้องการกระจายความเสี่ยงสามารถพิจารณากองทุน Roundhill Photonics & Optics ETF LYTE ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 254.2 ล้านดอลลาร์ กระจายใน 19 หลักทรัพย์ กองทุน KraneShares Photonic and Optical ETF LUMA ซึ่งมีสินทรัพย์สุทธิ 9.76 ล้านดอลลาร์ และกองทุน Tema Photonics & Optical ETF LAZR ซึ่งมีสินทรัพย์สุทธิ 94 ล้านดอลลาร์ กระจายใน 27 บริษัท