ออราเคิลส่งหนังสือแจ้งเหตุสุดวิสัยในโครงการจูปิเตอร์ จุดกังวลด้านการเงิน AI

IndustryMacro Impact 4
โดย Yahoo Finance·US·อ่านต้นฉบับ
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

ออราเคิลได้ส่งหนังสือแจ้งเหตุสุดวิสัยเกี่ยวกับการพัฒนาโครงการศูนย์ข้อมูล AI จูปิเตอร์ในรัฐนิวเม็กซิโก ซึ่งพัฒนาโดยสแต็ก อินฟราสตรัคเจอร์ และเป็นเจ้าของโดยบลู โอวล์ แคปิตอล ตามการหารือในยาฮู ไฟแนนซ์ ออราเคิลระบุว่าไม่มีความล่าช้าและทุกอย่างดำเนินไปตามแผน ขณะที่รอยเตอร์รายงานถึงความล่าช้าที่อาจเกิดขึ้นได้ถึงหนึ่งปีในการก่อสร้าง การแจ้งเตือนดังกล่าวได้จุดกระแสความกังวลเกี่ยวกับภาระหนี้และความเป็นไปได้ที่ออราเคิลจะจัดหาเงินทุนมากเกินไปอีกครั้ง และยังก่อให้เกิดคำถามในวงกว้างว่าโครงการที่ชะลอตัวลงอาจคุกคามเหตุผลในการลงทุนด้าน AI หรือไม่ โกลด์แมน แซคส์ประเมินว่าบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์รายใหญ่ของสหรัฐฯ จะใช้จ่ายราว 8 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2026 และเพิ่มขึ้นเป็น 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2027 และระบุว่าจะต้องมีรายได้จาก AI ราว 3 แสนล้านดอลลาร์ต่อปีในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าเพื่อให้คุ้มทุนกับตัวเลขการใช้จ่ายลงทุนดังกล่าว โกลด์แมนยังประเมินว่าผู้ใช้ AI จะต้องใช้จ่ายราว 1 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปีกับแอปพลิเคชัน AI เพื่อให้ไฮเปอร์สเกลเลอร์สร้างผลตอบแทนจากการลงทุนที่แข็งแกร่ง และเพื่อให้ชั้นแอปพลิเคชันสร้างอัตรากำไรที่แข็งแกร่งจากค่าใช้จ่ายด้านคอมพิวติ้งของตน

ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 5

Artificial Intelligence▲ · 3 หุ้น
Cloud & Digital Infrastructure▼ · 1 หุ้น
Oracle Corporation
ORCL
▼ ลบเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Oracle served a force majeure notice on Project Jupiter with Reuters reporting a potential one-year delay, renewing concerns about its leverage and over-financing.

Financials▼ · 1 หุ้น
Blue Owl Capital Inc
OWL
▼ ลบเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Blue Owl Capital owns the Project Jupiter AI data center hit by Oracle's force majeure notice and reported potential one-year buildout delay.

ผลกระทบต่อธีม 5

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

▲

หุ้นเดลล์บวก 4% หลังมอร์แกน สแตนลีย์เพิ่มน้ำหนักกรณีกระทิงที่ 756 ดอลลาร์

หุ้นเดลล์ เทคโนโลยีส์ ปรับขึ้น 4% เมื่อวันศุกร์ หลังจากมอร์แกน สแตนลีย์ ปรับเพิ่มความน่าจะเป็นของกรณีกระทิงที่ประเมินไว้ที่ 756 ดอลลาร์ หลังการประชุมกับเจฟฟ์ คลาร์ก ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ ขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือที่ระดับ Neutral และราคาเป้าหมายที่ 511 ดอลลาร์ไว้ไม่เปลี่ยนแปลง การปรับมุมมองครั้งนี้อยู่บนคำถามว่าเม็ดเงินลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์เป็นเพียงรอบการเปลี่ยนฮาร์ดแวร์อีกรอบ หรือเป็นการขยายความต้องการโครงสร้างพื้นฐานในวงกว้างมากกว่า คลาร์กกล่าวกับบริษัทหลักทรัพย์ว่า เอเจนต์ปัญญาประดิษฐ์อาจผลักดันการใช้งานโทเคนสำหรับการประมวลผลขึ้นสูงถึง 87 เท่าภายในปี 2573 ซึ่งอาจสร้างความต้องการกำลังประมวลผลเพิ่มเติม มูลค่าพื้นฐานที่ไม่เปลี่ยนแปลงของมอร์แกน สแตนลีย์หมายความว่าบทวิเคราะห์ฉบับนี้ไม่ได้ปรับคำแนะนำอย่างเป็นทางการ แต่ความน่าจะเป็นที่สูงขึ้นซึ่งกำหนดให้กับสถานการณ์ที่มองโลกในแง่ดีกว่านั้นมอบข้อมูลอีกจุดหนึ่งให้นักลงทุนใช้ประเมินว่าการเติบโตของโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ของเดลล์จะดำเนินต่อไปได้เกินรอบการใช้จ่ายในปัจจุบันหรือไม่
▲2impact 4

Cipher Digital ต่อสัญญาเช่าศูนย์ข้อมูลในเท็กซัสเป็น 20 ปี รายได้ตามสัญญาทะลุ 9 พันล้านดอลลาร์

Cipher Digital ตกลงต่อสัญญาเช่าศูนย์ข้อมูล Barber Lake ในเมืองโคโลราโดซิตี รัฐเท็กซัส จาก 10 ปีเป็น 20 ปี ทำให้รายได้ตามสัญญารวมที่ไซต์แห่งนี้เพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 9 พันล้านดอลลาร์ จากเดิม 3.8 พันล้านดอลลาร์ ผู้พัฒนาและดำเนินงานศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่รายนี้ได้แก้ไขสัญญาเช่าฉบับเดิมกับ Fluidstack และห้องปฏิบัติการ AI ชั้นนำซึ่งไม่เปิดเผยชื่อได้ให้คำมั่นผูกพันที่จะเช่าสิ่งอำนวยความสะดวกแห่งนี้ต่อไปอีก 10 ปีเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาดังกล่าว ภายใต้เงื่อนไขทางเศรษฐกิจที่ใกล้เคียงกันอย่างมีนัยสำคัญ ระยะที่สองนี้คาดว่าจะสร้างรายได้ตามสัญญาเพิ่มเติมประมาณ 5.2 พันล้านดอลลาร์ โดยห้องเก็บข้อมูลจะส่งมอบเป็นระยะตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ของปี 2026 ไปจนถึงไตรมาสแรกของปี 2027 และจะเริ่มเก็บค่าเช่าเมื่อแต่ละห้องเปิดใช้งาน Cipher จะรับภาระต้นทุนส่วนแรก 359.3 ล้านดอลลาร์ที่เกินงบประมาณเดิม และผู้เช่าจะรับผิดชอบ 50% ของส่วนที่เกินกว่านั้น โดยชำระคืนเป็นค่าเช่าเพิ่มเติมตลอดระยะเวลา 20 ปี พร้อมผลตอบแทนตามสัญญาสำหรับ Cipher ไทเลอร์ เพจ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่าการต่อสัญญานี้สะท้อนคุณค่าที่ยั่งยืนของโครงสร้างพื้นฐานที่บริษัทกำลังสร้าง

Core Scientific แต่งตั้ง Jay Elms เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายพาณิชย์

Core Scientific แต่งตั้ง Jay Elms เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายพาณิชย์ เสริมความแข็งแกร่งให้กับทีมผู้บริหารระดับสูง Elms เข้าร่วมงานกับบริษัทขุดบิตคอยน์แห่งนี้พร้อมประสบการณ์ด้านการขายและการนำทีมเชิงพาณิชย์ในกลุ่มผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลและเทคโนโลยีรายใหญ่ รวมถึงตำแหน่งด้านการขายที่ CyrusOne และ NTT ซึ่งมุ่งเน้นลูกค้ากลุ่มไฮเปอร์สเกลและลูกค้าขายส่ง ตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายพาณิชย์คนใหม่นี้จะรับผิดชอบด้านความสัมพันธ์กับลูกค้าและการดำเนินงานเชิงพาณิชย์สำหรับบริการโฮสติ้งและโครงสร้างพื้นฐานของ Core Scientific ขณะที่บริษัทมุ่งเน้นการประมวลผลสมรรถนะสูงและสัญญาเช่าพลังงานสำหรับงาน AI ระยะยาวมากขึ้น บริษัทดำเนินงานศูนย์โคโลเคชันความหนาแน่นสูงและกิจการขุดสินทรัพย์ดิจิทัลในสหรัฐฯ โดยเรื่องราวของบริษัทขึ้นอยู่กับการจัดสรรกำลังการผลิตจากการขุดบิตคอยน์ไปสู่การประมวลผลสมรรถนะสูง และการดำเนินการตามสัญญาขนาดใหญ่ เช่น ดีลกับ CoreWeave และ AMD สัญญาณสำคัญสำหรับนักลงทุนคือ Elms จะช่วยเปลี่ยนกำลังไฟฟ้าที่มีสัญญาและกำลังการผลิตสำรองให้กลายเป็นลูกค้ากลุ่ม AI และไฮเปอร์สเกลที่จ่ายเงินได้หลากหลายขึ้น นอกเหนือจาก CoreWeave และ AMD หรือไม่ โดยหลักฐานที่เป็นรูปธรรมคือการเปิดเผยการเซ็นสัญญาเพิ่มเติมสำหรับข้อตกลงด้านการประมวลผลสมรรถนะสูงหรือโคโลเคชันระยะหลายปี และความคืบหน้าในการเติมกำลังการผลิตราว 1.9 กิกะวัตต์ที่มีสิทธิ์เลือกใช้
Simply Wall St·1hอ่านต่อ →