Cipher Mining Inc

Netlist, Cipher Digital และ Hut 8 กำลังได้รับความสนใจในฐานะหุ้นที่ถูกมองข้ามซึ่งมีแนวโน้มได้รับประโยชน์จากความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI Netlist ได้ทำข้อตกลงอนุญาตใช้สิทธิระยะเวลา 5 ปีกับซัมซุง ซึ่งรวมค่าธรรมเนียมล่วงหน้า 239 ล้านดอลลาร์ และค่าธรรมเนียมใบอนุญาตรายไตรมาสสูงสุด 32.9 ล้านดอลลาร์ โดยซัมซุงยังซื้อหุ้น 10 ล้านหุ้นอีกด้วย Cipher Digital เริ่มเก็บค่าเช่าในเดือนนี้จากไซต์ Black Pearl ขนาด 300 เมกะวัตต์ที่ให้เช่าแก่อเมซอน และได้รับสิทธิ์เลือกซื้อไซต์ขนาด 900 เมกะวัตต์ใกล้ซานอันโตนิโอ ซึ่งขยายโครงการระดับกิกะวัตต์ Hut 8 มีกำลังการผลิตไอทีตามสัญญา 949 เมกะวัตต์ ซึ่งคาดว่าจะสร้างรายได้จากการดำเนินงานสุทธิ 1.75 พันล้านดอลลาร์ โดยไซต์ Beacon Point ได้ดำเนินการเชิงพาณิชย์เต็มรูปแบบภายใต้สัญญาเช่าไอทีขนาด 352 เมกะวัตต์สองฉบับ

มอร์แกน สแตนลีย์ คาดการณ์ช่องว่างไฟฟ้า 38 กิกะวัตต์สำหรับศูนย์ข้อมูลในสหรัฐฯ ซึ่งจะทำให้เกิดภาวะขาดดุลสูงถึง 11 กิกะวัตต์ไปจนถึงปี 2028 แม้จะนำโซลูชันที่ใช้งานได้จริงทั้งหมดมาใช้แล้วก็ตาม วาณิชธนกิจแห่งนี้ประเมินว่ากังหันก๊าซธรรมชาติอาจให้กำลังการผลิตได้ 15 ถึง 20 กิกะวัตต์ ทำให้จีอี เวอร์โนวาเป็นผู้ได้รับประโยชน์ชัดเจนที่สุด เนื่องจากความโดดเด่นในธุรกิจกังหันก๊าซขนาดใหญ่และคำสั่งซื้อค้างส่งจากศูนย์ข้อมูลที่ยาวนานหลายปี โซลูชันอื่นๆ ที่เป็นไปได้รวมถึงเซลล์เชื้อเพลิง โรงไฟฟ้านิวเคลียร์ที่ตั้งร่วม และแหล่งขุดบิตคอยน์ที่นำกลับมาใช้ใหม่ แต่กรณีฐานของมอร์แกน สแตนลีย์ยังคงแสดงให้เห็นถึงอุปทานที่ขาดแคลน บริษัทต่างๆ เช่น บลูม เอ็นเนอร์จี คอนสเตลเลชัน เอ็นเนอร์จี วิสตรา ทาเลน เอ็นเนอร์จี คอร์ ไซเอนทิฟิก ไอเรน และไซเฟอร์ ไมนิง ก็จะได้รับประโยชน์จากภาวะตึงตัวด้านพลังงานเช่นกัน การวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าอุปสรรคใหญ่ที่สุดของอุตสาหกรรมเอไอได้เปลี่ยนจากการจัดหาเซมิคอนดักเตอร์ไปเป็นการจัดหาไฟฟ้า โดยเจ้าของสินทรัพย์พลังงานที่มีอยู่พร้อมที่จะเก็บเกี่ยวมูลค่ามหาศาล

คาดการณ์รายจ่ายลงทุนของอัลฟาเบทที่สูงถึง 2.05 แสนล้านดอลลาร์ในปีนี้จะส่งผลดีต่อบริษัทที่เกี่ยวข้องกับเอไอสามแห่ง ซิเฟอร์ ดิจิทัล ซึ่งสร้างและให้เช่าศูนย์ข้อมูลเอไอแก่ผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ จะได้รับประโยชน์จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับรูปแบบการให้บริการร่วมที่มอบความยืดหยุ่นสำหรับชิปเฉพาะทางอย่างหน่วยประมวลผลเทนเซอร์ของอัลฟาเบท บรอดคอม ผู้ออกแบบหน่วยประมวลผลเทนเซอร์ของอัลฟาเบท จะมียอดขายเพิ่มขึ้นเมื่ออัลฟาเบทขยายธุรกิจชิปเฉพาะทาง ซึ่งจะเสริมรายได้จากเซมิคอนดักเตอร์เอไอที่แข็งแกร่งอยู่แล้วของบรอดคอมที่เติบโตขึ้นร้อยละ 143 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ชิปหน่วยความจำของไมครอนที่ใช้ในหน่วยประมวลผลเทนเซอร์และหน่วยประมวลผลเอไออื่นๆ จะมีความต้องการสูงขึ้นเช่นกัน โดยได้แรงหนุนจากข้อตกลงระยะยาวหลายปีและภาวะขาดแคลนอุปทานต่อเนื่องที่ช่วยเพิ่มอัตรากำไร

รัฐมนตรีกระทรวงการคลัง สก็อตต์ เบสเซนต์ กล่าวว่าร่างกฎหมายแคลริตีใกล้ถึงเส้นชัยแล้ว พร้อมเรียกร้องให้สภาคองเกรสผ่านร่างกฎหมายสำคัญนี้ก่อนปิดสมัยประชุม ซึ่งส่งผลให้บิตคอยน์และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ปรับตัวสูงขึ้นในวันอังคาร บิตคอยน์เพิ่มขึ้นร้อยละ 2.08 ไปอยู่ที่ 66,559 ดอลลาร์สหรัฐ อีเธอเรียมเพิ่มขึ้นร้อยละ 1.00 ไปอยู่ที่ 1,922 ดอลลาร์สหรัฐ และโดชคอยน์เพิ่มขึ้นร้อยละ 1.62 ไปอยู่ที่ 0.073 ดอลลาร์สหรัฐ หุ้นกลุ่มคริปโตพุ่งขึ้น โดยซิเฟอร์ดิจิทัลเพิ่มขึ้นร้อยละ 18.01 ไปอยู่ที่ 24.24 ดอลลาร์สหรัฐ คอยน์เบสโกลบอลเพิ่มขึ้นร้อยละ 11.70 ไปอยู่ที่ 179.20 ดอลลาร์สหรัฐ ไรออตแพลตฟอร์มเพิ่มขึ้นร้อยละ 8.64 ไปอยู่ที่ 21.62 ดอลลาร์สหรัฐ โรบินฮูดมาร์เก็ตส์เพิ่มขึ้นร้อยละ 8.58 ไปอยู่ที่ 107.80 ดอลลาร์สหรัฐ มาราโฮลดิงส์เพิ่มขึ้นร้อยละ 8.10 ไปอยู่ที่ 12.62 ดอลลาร์สหรัฐ เซอร์เคิลอินเทอร์เน็ตกรุ๊ปเพิ่มขึ้นร้อยละ 7.90 ไปอยู่ที่ 70.62 ดอลลาร์สหรัฐ ฮัทเอทเพิ่มขึ้นร้อยละ 7.81 ไปอยู่ที่ 108.81 ดอลลาร์สหรัฐ คลีนสปาร์กเพิ่มขึ้นร้อยละ 7.66 ไปอยู่ที่ 15.53 ดอลลาร์สหรัฐ บูลลิชเพิ่มขึ้นร้อยละ 6.83 ไปอยู่ที่ 24.24 ดอลลาร์สหรัฐ ฟิกเกอร์เทคโนโลยีโซลูชันส์เพิ่มขึ้นร้อยละ 6.31 ไปอยู่ที่ 32.34 ดอลลาร์สหรัฐ แบ็กต์เพิ่มขึ้นร้อยละ 5.22 ไปอยู่ที่ 8.26 ดอลลาร์สหรัฐ ไอเรนเพิ่มขึ้นร้อยละ 4.71 ไปอยู่ที่ 42.10 ดอลลาร์สหรัฐ เจมินีสเปซสเตชันเพิ่มขึ้นร้อยละ 4.33 ไปอยู่ที่ 4.70 ดอลลาร์สหรัฐ และสแตรทีจีเพิ่มขึ้นร้อยละ 3.67 ไปอยู่ที่ 101.41 ดอลลาร์สหรัฐ

นักวิเคราะห์จาก Rosenblatt Securities นายคริส เบรนด์เลอร์ กล่าวว่า การเทขายหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคอมพิวเตอร์สมรรถนะสูงเมื่อเร็วๆ นี้ มากเกินไป สร้างโอกาสในการเข้าซื้อหุ้น Galaxy Digital และ Cipher Digital โดย Galaxy Digital ร่วงลง 22% ในช่วงสองสัปดาห์ก่อนหน้า ขณะที่ Cipher Digital ลดลง 13% ณ วันที่เผยแพร่บันทึกเมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม การเทขายรุนแรงขึ้นหลังจากรายงานของ Bloomberg เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคมว่า Meta Platforms กำลังสร้างระบบคลาวด์ที่มุ่งเป้าไปที่ลูกค้าภายนอก ทำให้เกิดความกังวลว่าอาจกลายเป็นคู่แข่งในกลุ่มนีโอคลาวด์ นายเบรนด์เลอร์ปฏิเสธความกลัวดังกล่าว โดยเขียนว่าบริษัทไม่มองข่าวของ Meta ว่าเป็นสัญญาณลบต่ออุปสงค์ และชี้ไปที่การประเมินของเพื่อนร่วมงานว่าเรื่องนี้ดูเหมือนเป็นเรื่องเฉพาะบริษัท โดยไม่มีข้อบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงในอุปสงค์ตามสัญญา เขาเน้นย้ำถึงการเปิดรับโดยตรงของ Galaxy Digital ต่อ CoreWeave โดยวิทยาเขตศูนย์ข้อมูล Helios ของบริษัทขยายความร่วมมือเพิ่มอีก 133 เมกะวัตต์ของโหลดไอทีสำคัญ ทำให้ CoreWeave ผูกพันกับปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวมที่ได้รับอนุมัติ 800 เมกะวัตต์ของไซต์ สำหรับ Cipher Digital นายเบรนด์เลอร์กล่าวว่าการปรับฐานขยายช่องว่างการประเมินมูลค่าที่มีอยู่อย่างต่อเนื่อง และมองว่าการลดลงเป็นจุดเข้าซื้อที่ถูกกว่าในธีมการเปลี่ยนผ่านจากนักขุดสู่ HPC โดยไม่มีสัญญาณของปัจจัยพื้นฐานที่ถดถอย

สติงเรย์ คอมพิวท์ แอลแอลซี ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ซิเฟอร์ ดิจิทัล ถือหุ้นทั้งหมด สามารถระดมทุนได้ 810 ล้านดอลลาร์ ผ่านการเสนอขายตราสารหนี้มีหลักประกัน ตราสารหนี้ดังกล่าวมีอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 6 และครบกำหนดไถ่ถอนในปี 2031 โดยการเสนอขายจะปิดในวันที่ 15 มิถุนายน 2026 เงินที่ได้จะนำไปใช้ในการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลสติงเรย์ให้แล้วเสร็จ ชำระคืนเงินลงทุนเดิมจากบริษัทแม่ประมาณ 61.5 ล้านดอลลาร์ และครอบคลุมดอกเบี้ยและการชำระหนี้ในอนาคต หนี้ดังกล่าวมีหลักประกันเป็นทรัพย์สินส่วนใหญ่ของศูนย์ข้อมูลสติงเรย์ และได้รับการค้ำประกันโดยซิเฟอร์ สติงเรย์ แอลแอลซี โดยซิเฟอร์ ดิจิทัล ให้การค้ำประกันการก่อสร้างแล้วเสร็จและจะจัดสรรเงินทุนเพิ่มเติมหากจำเป็น

TradersPro เผยแพร่บทวิเคราะห์เชิงบวกต่อ Cipher Digital Inc. บริษัทขุดบิตคอยน์ที่ดำเนินการศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ซึ่งใช้พลังงานหมุนเวียนเป็นหลัก บทวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงโมเดลต้นทุนที่มีประสิทธิภาพของ Cipher การขยายโครงสร้างพื้นฐาน และแนวโน้มอุตสาหกรรมที่เอื้ออำนวย เช่น การยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลจากสถาบันที่เพิ่มขึ้น และกองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอต หุ้นของ Cipher ซื้อขายอยู่ที่ 26.21 ดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 16 มิถุนายน โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลังและล่วงหน้าที่ 59.75 และ 85.47 ตามลำดับ บทวิเคราะห์ระบุว่า ณ สิ้นไตรมาสแรก มีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 49 กองทุนที่ถือหุ้น CIFR เพิ่มขึ้นจาก 43 กองทุนในไตรมาสก่อนหน้า