ร็อกเก็ต แล็บ ได้จัดหาเงินทุนครบถ้วนสำหรับแผนการเข้าซื้อกิจการไอริเดียม คอมมิวนิเคชันส์ มูลค่า 8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งช่วยขจัดความไม่แน่นอนสำคัญของดีลนี้ แต่ก็ทำให้ผู้ถือหุ้นถูกเจือจางลงอย่างมาก บริษัทระดมทุนได้ราว 1.94 พันล้านดอลลาร์จากการออกหุ้นใหม่ 29.3 ล้านหุ้น และไม่จำเป็นต้องใช้วงเงินกู้สะพาน 3.6 พันล้านดอลลาร์ที่เตรียมไว้ก่อนหน้านี้ ร็อกเก็ต แล็บ ระบุว่าเงินที่ได้จากการเสนอขายหุ้นตามราคาตลาดที่เสร็จสิ้นแล้ว เมื่อรวมกับสภาพคล่องที่มีอยู่และโครงสร้างการเงินเดิมของไอริเดียม ถือว่าเพียงพอต่อการชำระเงินสดที่ต้องจ่ายและค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม ไอริเดียมยังได้แก้ไขวงเงินกู้ระยะยาวมูลค่า 1.775 พันล้านดอลลาร์ เพื่ออนุญาตให้มีการเปลี่ยนแปลงการควบคุม ซึ่งทำให้หนี้ดังกล่าวยังคงค้างอยู่ได้หลังการปิดดีล โดยได้รับการสนับสนุนจากกระแสเงินสดอิสระของไอริเดียมและหนังสือค้ำประกันจากบริษัทแม่ร็อกเก็ต แล็บ ร็อกเก็ต แล็บ ตกลงในเดือนมิถุนายนที่จะเข้าซื้อไอริเดียมในราคาหุ้นละ 54 ดอลลาร์ โดยจ่ายเป็นเงินสดและหุ้น ไอริเดียมมีรายได้ 871.7 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 และมีกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่ายจากการดำเนินงาน 495 ล้านดอลลาร์ ขั้นตอนสำคัญถัดไปคือการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นไอริเดียม การได้รับอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลที่เหลืออยู่ รวมถึงความยินยอมจากคณะกรรมการกิจการโทรคมนาคมกลางของสหรัฐ และความคืบหน้าสู่เป้าหมายการปิดดีลภายในกลางปี 2027 โดยระยะเวลารอตามกฎหมายต่อต้านการผูกขาดของสหรัฐได้สิ้นสุดลงแล้ว
Rocket Lab USA Inc.Rocket Lab fully financed the $8B Iridium acquisition but issued 29.3M shares (~$1.94B) causing substantial equity dilution.
Iridium Communications IncRocket Lab fully funded the $8B acquisition of Iridium and amended Iridium's $1.775B term loan to permit change of control, removing deal uncertainty.
