ดัชนี S&P 500 กระจุกตัวสูงสุดในรอบ 60 ปี ประวัติศาสตร์ชี้แนะให้กระจายความเสี่ยง

Industry

สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

บริษัทที่ใหญ่ที่สุด 10 อันดับแรกในดัชนี S&P 500 ตอนนี้มีสัดส่วนประมาณ 40% ของมูลค่ารวมของดัชนี ซึ่งเป็นการกระจุกตัวสูงสุดนับตั้งแต่กลางทศวรรษ 1960 ตามข้อมูลจาก S&P Dow Jones Indices ตัวเลขนี้สูงกว่าจุดสูงสุดในช่วงฟองสบู่ดอตคอมที่ประมาณ 27% โดยหุ้นที่ใหญ่ที่สุดส่วนใหญ่เป็นบริษัทเทคโนโลยีที่ลงทุนอย่างหนักในปัญญาประดิษฐ์ ได้แก่ Nvidia, Apple, Alphabet, Microsoft, Amazon, Broadcom, Meta Platforms, Tesla, Micron Technology และ Berkshire Hathaway แม้ว่าการกระจุกตัวนี้จะช่วยผลักดันตลาดสู่จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่ก็ก่อให้เกิดความเสี่ยงหากหุ้นเทคปรับตัวลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ยและชะลอการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่ามีเพียงประมาณครึ่งหนึ่งของบริษัท 10 อันดับแรกจากปี 1965 ที่ยังคงอยู่ใน S&P 500 ในปัจจุบัน โดยรวมกันมีสัดส่วนเพียง 2.41% ของมูลค่าดัชนี นักลงทุนควรสร้างพอร์ตการลงทุนที่กระจายความเสี่ยงอย่างดี โดยมีหุ้นอย่างน้อย 50 ตัวในทุกภาคส่วน และถือครองอย่างน้อย 5 ปีเพื่อลดความเสี่ยง