แซคส์ชี้แอพพลายด์ แมทีเรียลส์, แลม รีเสิร์ช และฟอร์มแฟคเตอร์ เป็นหุ้นเซมิคอนดักเตอร์น่าซื้อสูงสุด

ไมครอน เทคโนโลยี ประกาศเมื่อวันที่ 15 กันยายนว่าได้สาธิตโมดูลหน่วยความจำ DDR5 RDIMM ขนาด 512GB สำหรับเซิร์ฟเวอร์ได้สำเร็จ ซึ่งบริษัทระบุว่าเป็นรายแรกของโลก โมดูลนี้ทำความเร็วได้สูงสุดถึง 9,200 MT/s และสามารถรองรับ DDR5 DRAM ได้มากถึง 12TB ในเซิร์ฟเวอร์แบบสองซ็อกเก็ตที่มี 24 สล็อต ไมครอนกล่าวว่าโมดูลขนาด 512GB ใช้พลังงาน 16 วัตต์ ซึ่งน้อยกว่า 60% เมื่อเทียบกับ 44.2 วัตต์ที่ใช้โดยโมดูลขนาด 128GB จำนวนสี่โมดูลที่ให้ความจุเท่ากัน และให้ประสิทธิภาพสูงกว่าการกำหนดค่า DDR5 ขนาด 256GB ถึง 1.4 เท่าในงานวิเคราะห์บางประเภท ขณะที่ AMD และ Intel กำลังตรวจสอบรับรองเทคโนโลยีนี้สำหรับแพลตฟอร์มเซิร์ฟเวอร์รุ่นถัดไป แต่คาดว่าจะยังไม่มีการผลิตจำนวนมากจนกว่าจะถึงครึ่งหลังของปี 2027 ซึ่งจำกัดผลกระทบในระยะใกล้นี้ต่อกำไรของไมครอน นอกจากนี้ ไมครอนยังกล่าวเมื่อเดือนมิถุนายนว่าข้อตกลงกับลูกค้าเชิงกลยุทธ์ 16 รายคาดว่าจะสร้างเงินฝากสดและพันธะทางการเงินที่เกี่ยวข้องเป็นมูลค่า 22,000 ล้านดอลลาร์ พร้อมกับพันธะที่ต้องปฏิบัติตามที่เหลืออยู่เป็นมูลค่า 100,000 ล้านดอลลาร์จากข้อตกลงที่ลงนามแล้ว

เจนเซน ฮวง กล่าวว่า Nvidia คาดว่าจะขายชิปได้เป็นสองเท่าในปีข้างหน้า ซึ่งเป็นการคาดการณ์ที่นำหน้าการแนะนำอย่างเป็นทางการของบริษัทเอง ขณะให้สัมภาษณ์กับนักข่าวในงานรวมตัวด้านปัญญาประดิษฐ์ที่จัดขึ้นโดยพระเจ้าชาร์ลส์ที่ 3 ในสกอตแลนด์ ฮวงได้ให้ตัวเลขจำนวนหน่วยดังกล่าว ขณะที่ Nvidia ได้แนะนำการเติบโตของรายได้ประมาณ 70% สำหรับปีงบประมาณที่สิ้นสุดในเดือนมกราคม 2571 หรือประมาณ 6.73 แสนล้านดอลลาร์ หากจำนวนหน่วยเพิ่มขึ้นสองเท่าในขณะที่รายได้เติบโต 70% รายได้เฉลี่ยต่อชิปจะลดลงประมาณ 15% Nvidia รายงานรายได้ไตรมาสที่สองที่ 9.62 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 106% จากปีก่อนหน้า โดยมียอดขายศูนย์ข้อมูลที่ 8.9 หมื่นล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรขั้นต้น 75.0% และแนะนำรายได้ไตรมาสที่สามที่ 1.08 แสนล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 2% บริษัทกล่าวว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะลดลงและแตะจุดต่ำสุดในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2570 ที่ 71% ถึง 72% ส่วนหนึ่งเป็นเพราะราคาหน่วยความจำ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดที่มาถึงก่อนที่จำนวนหน่วยจะเพิ่มขึ้นสองเท่า ในงานเดียวกัน พระเจ้าชาร์ลส์ที่ 3 ทรงบอกผู้บริหารจาก Nvidia, OpenAI, Google DeepMind และ Anthropic ว่าอุตสาหกรรมจำเป็นต้องมีมาตรการควบคุมที่เพียงพอก่อนที่จะสายเกินไป และฮวงโต้ว่าการรักษาความปลอดภัยเป็นความรับผิดชอบของแต่ละบริษัท มากกว่าการหยุดชั่วคราวแบบประสานงานกัน

Meta Platforms กำลังได้รับความสนใจในเชิงบวกจากนักวิเคราะห์ ขณะที่หุ้นซื้อขายใกล้ระดับ 648 ดอลลาร์ แม้จะมีรายได้รายไตรมาสสูงเป็นประวัติการณ์ โดยเป้าหมายราคาที่ 900 ดอลลาร์บ่งชี้ถึงโอกาสปรับขึ้นราวร้อยละ 39 รายได้ไตรมาสสองอยู่ที่ 6.08 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 28 เมื่อเทียบปีต่อปี ด้วยอัตรากำไรจากการดำเนินงานร้อยละ 31 และหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 19 เท่า ต่ำกว่าดัชนี S&P 500 ที่ประมาณ 22 เท่าของกำไรล่วงหน้า ไบรอัน โนวัก นักวิเคราะห์จากมอร์แกน สแตนลีย์ ยังคงเป้าหมายราคาที่ 775 ดอลลาร์ และคาดว่ากระบวนการพัฒนา AI ของ Meta อาจเพิ่มกำไรต่อหุ้นได้มากกว่า 10 ดอลลาร์ หรือเพิ่มขึ้นราวร้อยละ 34 จากกำไรต่อหุ้นปรับปรุงปี 2568 ที่ 29.68 ดอลลาร์ หลังจากบริษัทตกลงชดเชยคดีฟ้องร้องเกี่ยวกับการเสพติดโซเชียลมีเดียของเยาวชนเป็นวงเงินสูงสุด 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในหนึ่งทศวรรษ มุมมองบวกนี้ยังเผชิญแรงต้านจากรายจ่ายลงทุน 3.11 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสสอง เพิ่มขึ้นร้อยละ 82 เมื่อเทียบปีต่อปี แนวโน้มรายจ่ายลงทุนปี 2569 ทั้งปีที่ 1.3 แสนล้านถึง 1.45 แสนล้านดอลลาร์ และผลขาดทุนของ Reality Labs ที่ 4.62 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งกดดันกระแสเงินสดอิสระให้เหลือ 784 ล้านดอลลาร์ จาก 8.55 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อน Meta ให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสสามที่ 6.1 หมื่นล้านถึง 6.4 หมื่นล้านดอลลาร์ และงาน Connect 2026 ในวันที่ 23 กันยายน รวมถึงผลประกอบการไตรมาสสามช่วงปลายเดือนตุลาคม จะเป็นบททดสอบว่ารายจ่ายด้าน AI กำลังเปลี่ยนเป็นรายได้ใหม่หรือไม่